實威國際（8416）：引領智慧製造的 3D 數位化解決方案領導者

公司概要與發展歷程

公司基本資料

實威國際股份有限公司（SolidWizard Technology Co., Ltd.），股票代號 8416.TWO，於 1997 年以盟威科技之名創立，後於 2006 年更為現名，並在 2012 年 9 月正式於台灣證券櫃檯買賣中心掛牌上櫃。公司總部位於台北市內湖區，作為==兩岸最大的 3D 研發設計製造解決方案供應商==，實威國際在台灣及中國大陸建立了廣泛的服務網絡。

目前，實威國際在台灣設有台北總部以及新竹、台中、台南、高雄等共 5 個營運據點；在中國大陸則於上海、蘇州、東莞、寧波、天津、廈門設有 6 個分公司，兩岸合計 11 個服務據點。截至 2024 年底，公司員工人數約 370 人。經營團隊由董事長李建興先生及總經理許泰源先生領導，實收資本額約新台幣 2.82 億元。

在產業價值鏈中，實威國際扮演著關鍵的==技術整合與顧問服務角色==，主要代理國際頂尖的 3D 軟硬體產品，並結合自身超過 27 年的產業經驗，提供客戶從設計、模擬、製造到管理的完整解決方案，致力於協助企業提升研發設計能量與製造競爭力。

圖、公司概況（資料來源：公司網站）

發展歷程分析

實威國際的發展歷程，反映了台灣製造業從傳統模式邁向數位化與智慧化的轉型軌跡：

• 1997 年： 公司前身盟威科技於台北成立，初期僅有 5 名員工，專注於 3D CAD 軟體推廣。同年設立新竹據點。

• 1998 年 – 2008 年： 公司逐步拓展服務版圖，陸續於台中（1998）、台南（2000）、上海（2004）、東莞（2005）、寧波（2005）、天津（2005）、蘇州（2006）、高雄（2007）、廈門（2008）設立營運據點，完成兩岸主要工業區域的布局。

• 2006 年： 公司正式更名為「實威國際股份有限公司」。

• 2012 年： 於台灣證券櫃檯買賣中心掛牌上櫃，邁入資本市場新里程碑。

• 2019 年： 公司年度合併營收首次突破新台幣 10 億元大關，顯示其市場規模與影響力持續擴大。

• 近年發展： 除持續深耕 3D 設計與管理軟體市場外，積極引進並整合 3D 列印、3D 掃描、協作機器人、AI 智慧視覺及 3DEXPERIENCE 雲端協同平台等前瞻技術，朝向全方位的智慧製造解決方案供應商邁進。

主要業務範疇分析

核心業務說明

實威國際的核心業務為==代理銷售國際領先的 3D 軟硬體產品==，並提供相關的==技術應用整合、顧問諮詢、教育訓練及維護服務==。公司以其深厚的技術實力與豐富的產業經驗，協助客戶導入最適切的數位化工具與流程，提升整體營運效率。

圖、主要產品-3D 軟體（資料來源：公司網站）

主要代理品牌包括：

• 法國達梭系統 (Dassault Systèmes)： SOLIDWORKS 3D CAD 軟體、3DEXPERIENCE 雲端協同平台、SIMULIA 分析模擬軟體、CST 電磁模擬軟體、ENOVIA PLM 產品生命週期管理系統、DELMIAWORKS MES 製造執行系統等。實威國際為達梭系統 SOLIDWORKS 產品線在台灣的獨家代理商。
• 美國 3D Systems： 各類型工業級 3D 列印機。
• 美國 Markforged： 專精於碳纖維複合材料與金屬 3D 列印機。
• 丹麥 Universal Robots (UR)： 全球市佔率領先的協作機器人。
• 其他硬體品牌： HP、Acer、DELL (工作站電腦)、SIMSCAN (3D 掃描器) 等。

顧問式服務模式

實威國際不僅銷售軟硬體，更強調其獨特的==「335 顧問式服務」==模式，從人員、流程、工具三個面向著手，協助客戶從傳統 2D 設計升級至完全整合的 3D 數位化平台。該服務涵蓋完整訓練課程、產品開發流程優化、標準化與自動化導入、系統整合與客製化開發等，旨在縮短客戶學習曲線，提升研發效率與產品質量。其顧問服務（包含軟體升級維護）的營收貢獻已超過 60%，客戶準時續約率超過 80%，突顯其服務價值深獲市場肯定。

圖、335 顧問式服務（資料來源：公司網站）

圖、3D 平臺式顧問服務（資料來源：公司網站）

產品系統與應用說明

圖、完全整合化研發設計平臺（資料來源：公司網站）

圖、3D 數位化創新研發設計製造平臺（資料來源：公司網站）

3D 軟體解決方案

實威國際提供的軟體解決方案涵蓋產品開發的完整週期，從概念設計到生產製造與管理：

• 設計與工程 (CAD/CAE)：

  • SOLIDWORKS (Desktop/Cloud)： 提供從 2D 草圖到複雜 3D 零件與大型裝配體的設計能力，並整合 Simulation (結構/熱流/疲勞)、Flow Simulation (流體力學)、Plastics (模流分析)、Electrical (電氣設計)、 Visualize (渲染)、Composer (技術文件製作)、MBD (模型基礎定義) 等多元模組。
  • 3DEXPERIENCE Platform (Cloud)： 達梭系統的雲端協同平台，整合設計 (3D Creator, 3D Sculptor 等)、模擬 (Structural Designer, 3D Motion Creator 等)、製造 (NC Shop Floor Programmer) 與數據管理 (Collaborative Industry Innovator, Product Release Engineer 等) 功能。
  • CST Studio Suite： 專注於電磁場模擬分析，應用於高科技電子、通訊等領域。
  • DraftSight： 提供專業級 2D 製圖與 3D 設計功能。

• 製造 (CAM/MES)：

  • SOLIDWORKS CAM/DELMIAWORKS： 提供從 CAM 加工路徑生成到 MES 製造執行系統的解決方案，實現智慧製造。

• 數據管理 (PDM/PLM)：

  • SOLIDWORKS PDM/Manage： 協助企業管理設計數據、工程變更與專案流程。
  • ENOVIA (on 3DEXPERIENCE)： 提供企業級的產品生命週期管理，整合跨部門資訊流。

• 生成式 AI 應用：

  • 推廣達梭系統 AURA 工業級虛擬助手，利用生成式 AI 加速設計探索與流程優化。

圖、3D 軟體解決方案（資料來源：公司網站）

圖、從桌面到雲端多元化服務（資料來源：公司網站）

圖、主要 3D 軟體（資料來源：公司網站）

圖、主要產品-教育版軟體（資料來源：公司網站）

圖、2023全球最佳CAD與PLM軟體-SOLIDWORKS（資料來源：公司網站）

3D 硬體解決方案

實威國際整合多樣化的硬體設備，滿足客戶從原型製作到終端零件生產的需求：

• 3D 列印 (Additive Manufacturing)：

  • 代理 3D Systems 及 Markforged 等品牌，提供光固化 (SLA)、選擇性雷射燒結 (SLS)、多噴頭熔融沉積 (MJP/FDM)、金屬粉末床熔融 (DMP) 及碳纖維複合材料列印等技術，應用於快速原型、模具製作、夾治具生產及小批量客製化零件製造。

• 3D 掃描 (Reverse Engineering & Inspection)：

  • 代理 SIMSCAN 等手持式 3D 掃描器，用於逆向工程、品質檢測、文物數位化等應用。

• 協作機器人 (Cobots) 與自動化：

  • 代理 Universal Robots (UR) 協作機器人，具備高彈性、易編程、安全性高等特點，可應用於取放、組裝、焊接、打磨、檢測等多種工業自動化場景。
  • 結合 NVIDIA Jetson AI 平台與 3D 視覺技術，提供 AI 物件檢測、路徑規劃等智慧化應用，提升機器人自主性與生產效率。

圖、主要產品-硬體（資料來源：公司網站）

圖、深耕世界協作機器人第一品牌（資料來源：公司網站）

圖、UR + NVIDIA驅動的 AI 加速器（資料來源：公司網站）

應用領域分析

實威國際的解決方案廣泛應用於多個關鍵產業，協助客戶應對不同的挑戰與市場機會：

圖、服務 11 大行業（資料來源：公司網站）

• 高科技電子： 加速產品設計迭代，優化散熱與電磁兼容性，導入自動化生產。
• 汽車與運輸： 輕量化設計，模擬驗證安全性與性能，開發新能源車輛。
• 工業設備與機械： 設計複雜機構，進行結構強度與運動學分析，提升設備可靠度。
• 醫療與生命科學： 開發精密醫療器材，利用 3D 列印製作手術導板與客製化植入物，符合法規要求。
• 消費性產品： 快速實現設計概念，進行人因工程分析，縮短產品上市時間。
• 航空航太與國防： 高強度輕量化材料應用，複雜流場與結構分析，滿足嚴苛標準。
• 模具設計與製造： 優化模具結構，進行模流分析，提升產品質量與生產效率。
• 教育與研究： 提供學術單位先進的設計與模擬工具，培育次世代工程人才。

營收結構與財務表現

營收結構分析

根據公開資訊，實威國際 2023 年的營收結構主要由以下部分構成：

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title 2023年實威國際營收結構
"資訊軟體業務" : 94
"3D列印機器業務" : 5
"勞務及認證服務" : 1

• 資訊軟體業務 (含軟體銷售、升級維護及顧問服務)：佔比約 94%，為公司最主要的營收來源。
• 3D 列印機器業務 (含設備銷售及材料)：佔比約 5%。
• 勞務及認證服務：佔比約 1%。

公司預期未來隨著智慧製造趨勢深化，==3D 列印與協作機器人等硬體業務==的營收比重可望逐步提升，目標達到 20% 至 30%，成為新的成長引擎。

財務績效分析

實威國際近年維持穩健的財務表現：

年度/項目	營業收入 (百萬元)	營業毛利 (百萬元)	毛利率 (%)	營業利益 (百萬元)	營業利益率 (%)	稅後純益 (百萬元)	稅後淨利率 (%)	基本每股盈餘 (元)
2022 (111年)	1,394	748	54%	370	27%	306	22%	10.85
2023 (112年)	1,447	757	52%	340	23%	289	20%	10.23
2024 (113年)	1,542	N/A	~50%	N/A	~22%	310	~20%	11.01

註：2024 年毛利率與營業利益率為預估值。

• 營收成長： 2024 年合併營收達新台幣 15.42 億元，年增 6.56%，創下歷史新高，顯示營運動能良好。2025 年 3 月單月營收 1.68 億元，年增 5.7%。
• 獲利能力： 公司長期維持 50% 以上的高毛利率，營業利益率與稅後淨利率亦保持在 20% 左右的優異水準。2024 年稅後純益 3.1 億元，年增 7.26%，每股盈餘達 11.01 元，連續四年賺進一個股本。
• 財務結構： 負債比率維持在 22% 左右的低水位，流動比率高，現金流充裕，財務結構十分穩健。
• 股東回饋： 公司採取穩健的股利政策，2024 年擬配發現金股利 8 元，配息率約 72%，連續四年配發 8 元股息，提供具吸引力的現金殖利率。

客戶結構與市場布局

主要客戶群體

實威國際累積服務超過 10,000 家企業客戶，客戶群體涵蓋台灣及中國大陸的各大製造業領域，其中不乏多家國際級指標性大廠：

• 電子代工與品牌： 鴻海精密、和碩聯合、廣達電腦、英業達、台達電子、光寶科技、微星科技。
• 半導體與面板： 台積電、群創光電。
• 精密機械與自動化： 上銀科技、均豪精密。
• 汽車與運輸： 國際航電 (Garmin)、喬山健康科技。
• 家電與傳統產業： 台灣日立、大同公司。
• 研究機構： 工業技術研究院。

這些客戶對產品設計精度、研發效率、生產良率及供應鏈管理有著高度要求，對實威國際的 3D 數位化解決方案與顧問服務具有較高的依賴性與黏著度。

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graph LR
A[實威國際] –> B(3D 設計軟體);
A –> C(3D 列印硬體);
A –> D(協作機器人);
A –> E(顧問服務);

B --> F[高科技電子];
B --> G[汽車與運輸];
B --> H[工業設備];
B --> I[醫療生技];
B --> J[消費產品];
B --> K[教育研究];

C --> F;
C --> G;
C --> H;
C --> I;
C --> J;

D --> F;
D --> G;
D --> H;
D --> J;

E --> F;
E --> G;
E --> H;
E --> I;
E --> J;
E --> K;

F --> L(鴻海/和碩/廣達);
F --> M(台積電/群創);
F --> N(台達電/光寶/研華);
G --> O(國際航電/喬山);
H --> P(上銀/均豪);
I --> Q(醫療器材廠);
J --> R(微星/大同);
K --> S(工研院/大學);

style A fill:#B8860B,stroke:#ffffff,stroke-width:2px,color:#ffffff
style B fill:#CD5C5C,stroke:#ffffff,stroke-width:2px,color:#ffffff
style C fill:#668B8B,stroke:#ffffff,stroke-width:2px,color:#ffffff
style D fill:#DAA520,stroke:#ffffff,stroke-width:2px,color:#ffffff
style E fill:#4682B4,stroke:#ffffff,stroke-width:2px,color:#ffffff
style F fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style G fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style H fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style I fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style J fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style K fill:#8FBC8F,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style L fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style M fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style N fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style O fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style P fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style Q fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style R fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000
style S fill:#D3D3D3,stroke:#333,stroke-width:1px,color:#000000

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區域市場布局

實威國際的營運重心集中於台灣與中國大陸兩大市場，透過 11 個直營據點提供在地化的銷售與技術支援服務。

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pie
title 2023年實威國際區域營收分布
"台灣市場" : 86
"中國大陸市場" : 13
"其他" : 1

• 台灣市場：佔整體營收約 86%，為公司最主要的營收貢獻來源。實威在台灣的北、中、南均設有據點，提供全面性的服務。2024 年 11 月更喬遷擴大台南辦公室，展現深耕南部市場的決心。
• 中國大陸市場：佔營收約 13%，主要服務在當地設廠的台商及部分中國本土企業。透過上海、蘇州、東莞、寧波、天津、廈門等據點，覆蓋華東、華南及華北等主要工業區。
• 其他市場：佔比約 1%。

==「一地購買，兩岸服務」==是實威重要的市場策略，能夠滿足客戶跨區域營運的需求，提供一致性的技術支援與服務體驗。

競爭優勢與市場地位

核心競爭力分析

實威國際在競爭激烈的 3D 數位化解決方案市場中，建立起多面向的核心競爭優勢：

1. 代理品牌優勢： 獨家代理 SOLIDWORKS 並整合達梭系統旗下多款領導品牌，以及 3D Systems、Markforged、UR 等國際知名硬體，提供客戶頂尖且完整的產品組合。
2. 技術整合能力： 不僅銷售單一產品，更能提供涵蓋 CAD/CAE/CAM/PDM/PLM/MES 及 3D 列印、掃描、機器人、AI 視覺的==全方位整合解決方案==。
3. 顧問式服務價值： 擁有超過 100 位資深工程師與顧問團隊，提供深度客製化的「335 顧問式服務」，協助客戶導入最佳實踐，創造實質效益，建立高客戶黏著度 (續約率 >80%)。
4. 廣泛客戶基礎與實績： 累積服務上萬家客戶，橫跨多元產業，豐富的產業經驗與成功案例是重要的資產與口碑。
5. 兩岸服務網絡： 11 個直營據點提供即時、在地的技術支援與服務，滿足客戶跨區營運需求。
6. 財務穩健與高獲利： 長期維持高毛利率 (>50%) 與穩健獲利，充裕的現金流支持持續的技術投入與市場擴展。
7. 前瞻技術布局： 積極導入 3DEXPERIENCE 雲端平台、生成式 AI (AURA)、協作機器人、高階 3D 列印材料 (碳纖維/金屬) 等新興技術，引領市場趨勢。

市場競爭地位

實威國際在台灣及大中華區的 3D 設計製造解決方案市場中，處於==領導地位==。

• 市場份額： SOLIDWORKS 在台灣中階 3D CAD 市場擁有高市佔率 (預估約 12% 以上)，實威作為獨家代理商，直接受惠。
• 競爭對手： 主要競爭者包括代理 Autodesk 產品線的大塚科技 (3570)、代理多品牌軟體的嘉實 (3158)，以及其他專注於特定領域 (如 3D 列印、自動化) 的廠商如零壹 (3029)、飛行網股 (3192) 等。
• 競爭區隔： 相較於競爭對手，實威的優勢在於其==軟硬體整合能力==、==深度顧問服務==以及==高階產品線 (如達梭平台、高階列印/機器人)==。高毛利率也反映其產品與服務的差異化價值。
• 進入障礙： 代理國際領導品牌需要原廠授權與認可；建立專業顧問團隊與服務體系需要長時間積累；客戶轉換設計平台的成本高昂，這些因素共同構成了較高的市場進入障礙。

近期重大事件與發展

實威國際近期營運活躍，展現積極拓展市場與技術創新的企圖心：

• 新產品發布與推廣 (2024Q4-2025Q1)：

  • 於全台舉辦多場「SOLIDWORKS 創新日暨 2025 新產品發表會」，推出 SOLIDWORKS Ultimate 旗艦版及最新功能，吸引逾 1,500 位專業人士參與。
  • 積極推廣達梭系統結合生成式 AI 的 AURA 工業級虛擬助手，引領產業進入 AI 設計新時代。

• 智慧製造布局深化 (2024-2025)：

  • 持續擴展==協作機器人 (UR) 與無人載具==市場，結合 AI 視覺與 NVIDIA Jetson 平台，提供更智慧化的自動化解決方案。
  • 強化 Markforged 碳纖維與 3D Systems 金屬 3D 列印技術的推廣，滿足輕量化、高強度零件的製造需求，切入智慧製造核心。
  • 2024 年 12 月法人說明會強調，半導體與智慧製造為未來發展重點，機器人與無人載具為核心成長動能。

• 客戶合作與拓展 (2024-2025)：

  • 2025 年 4 月宣布成功協助家電大廠大同公司導入達梭系統 ENOVIA PLM 平台，建立單一產品數據管理中心，提升研發設計、供應鏈協同及製造執行效率，展現其在企業級 PLM 解決方案的實力。
  • 2024 年 11 月喬遷擴大台南辦公室，強化對南台灣客戶的服務能量。

• 營運績效與展望 (2024-2025)：

  • 2024 年營收 15.42 億元，EPS 11.01 元，雙創歷史新高。
  • 2025 年 3 月營收 1.68 億元，年增 5.7%，維持成長態勢。
  • 公司預期 2025 年電子通訊產業維持成長，傳產景氣逐步復甦，加上硬體業務 (機器人等) 預計成長 20-30%，整體營運展望樂觀。

• 產學合作 (持續)：

  • 與北科大等多所大學合作，捐贈 SOLIDWORKS 雲端協同平台與相關軟硬體，推動技術紮根與人才培育。

未來發展策略與展望

短期發展計畫 (1-2年)

• 核心軟體深化： 持續推廣 SOLIDWORKS 2025 版本及 3DEXPERIENCE 雲端平台，提升客戶設計與協作效率。
• AI 技術導入： 加速 AURA 虛擬助手等生成式 AI 工具在客戶端的應用落地，創造差異化價值。
• 硬體業務擴張： 衝刺協作機器人與 3D 列印設備銷售，達成硬體營收佔比 20-30% 的目標。
• 顧問服務升級： 強化 PLM、MES 等企業級解決方案的導入顧問能力，協助客戶深化數位轉型。
• 市場滲透： 鞏固台灣市場領導地位，持續拓展中國大陸市場機會。

中長期發展藍圖 (3-5年)

• 技術領導地位： 持續引進並整合全球最先進的 3D 設計、模擬、製造與管理技術 (如雲端、AI、數位孿生)。
• 顧問品牌建立： 將實威打造成==亞太區製造業數位轉型的首選顧問夥伴==，如同「製造業的麥肯錫」。
• 解決方案拓展： 深化在高階分析 (結構、流體、電磁)、軍工、航太、電動車、新能源等高潛力市場的解決方案布局。
• 自有品牌探索： 逐步評估與培育自有品牌的可能性，可能從利基型硬體或軟體整合方案切入。
• 人才永續發展： 持續投入人才培育與產學合作，確保技術能量與服務品質。

遠程發展願景

實威國際的遠程目標是建立具有全球競爭力的==自有品牌軟體或整合解決方案==，將其成功的服務模式與技術經驗推向國際市場，成為全球知名的 3D 數位化生態系統建構者。

重點整理

• 市場領導者： 實威國際是台灣及中國大陸 3D 設計製造解決方案的龍頭企業，代理 SOLIDWORKS 等國際頂尖品牌。
• 核心競爭力： 擁有強大的軟硬體整合能力、專業的顧問式服務、廣泛的客戶基礎及穩固的兩岸服務網絡。
• 財務表現優異： 長期維持高毛利率 (>50%) 與穩健獲利 (2024 EPS 11.01 元)，財務結構健全，現金流充沛。
• 股東回饋穩定： 連續多年配發高額現金股利 (2024 年擬配 8 元)，殖利率具吸引力。
• 技術前瞻性高： 積極布局 3DEXPERIENCE 雲端平台、生成式 AI、協作機器人、高階 3D 列印等智慧製造關鍵技術。
• 成長動能明確： 受惠於製造業數位轉型、AI 應用擴散及智慧自動化需求，軟體、顧問服務及硬體業務均具備成長潛力，尤其看好硬體業務高速增長。
• 風險考量： 需注意全球景氣循環、地緣政治風險、市場競爭加劇及技術快速迭代等挑戰。

總體而言，實威國際憑藉其深厚的產業根基、領先的技術整合能力及穩健的經營績效，在智慧製造與數位轉型的大趨勢下，已建立起難以撼動的市場地位。未來透過持續的技術創新與市場拓展，有望維持長期成長動能，為投資人創造價值。

參考資料說明

公司官方文件

1. 實威國際股份有限公司 2024 年 12 月 17 日法人說明會簡報
   本研究廣泛參考此份法說會簡報，內容涵蓋公司簡介、發展沿革、產品與服務介紹、經營策略、財務績效、競爭優勢及未來展望等關鍵資訊。簡報由公司副總經理楊楚治主講，提供官方最新營運狀況。
2. 實威國際股份有限公司歷年財務報告與年報
   本文的財務分析數據 (營收、毛利、淨利、EPS、負債比等) 及股利政策資訊，主要依據公司歷年發布之財務報告與股東會年報。
3. 實威國際股份有限公司官方網站 (www.swtc.com) 及新聞稿
   參考公司官網獲取最新的產品資訊、客戶案例、服務據點、新聞動態 (如台南辦公室喬遷、大同 PLM 導入案、新產品發表會) 等。

研究報告與新聞報導

1. MoneyDJ 理財網 – 實威國際公司基本資料與營收結構分析 (2024)
   參考其提供的公司基本資料、主要業務、營收結構 (2023年數據)、客戶名單及產業地位等資訊。
2. Yahoo 股市、鉅亨網、Wantgoo 玩股網、Statementdog 財報狗等財經網站 – 實威國際個股資訊
   參考相關財經網站提供的股價資訊、歷史財報數據 (營收、EPS)、法人動態、新聞摘要 (如 2024 年財報公布、2025 年營運展望、機器人業務布局) 等。
3. Line Today、StockFeel 股感 – 實威國際產業分析報導 (日期不詳，Perplexity 引用)
   參考其關於產品結構、上下游關係、經營模式、產業狀況與競爭優勢的分析觀點。
4. 經濟日報、工商時報、中時新聞網 – 相關新聞報導 (2024-2025)
   參考相關媒體關於實威國際法說會內容、營運展望、新產品發表、市場動態 (如工具機展) 的報導。
5. 雲投資 (Winvest) – 法人報告摘要與營收資訊 (2024-2025)
   參考其整理的法人說明會重點、機構法人評價及營收數據。

註：本文內容主要依據截至 2025 年 4 月之公開資訊進行分析與整理。所有財務數據、市場分析及未來預測，均來自公開可得的官方文件、研究報告及新聞報導。