專題選股實測結果:2024年1月

圖(1)專題選股實測結果(自行繪製)

前言:為何要實測

一個長期在市場持續取得優於大盤指數的投資人,往往都擁有自身詳盡投資成效的紀錄,可能以文字、數據或圖表的形式呈現。由於投資充滿高度不確定性,每一次的結果反饋都受到極大運氣成分影響。因此,卓越的投資人或賭徒習慣記錄每一次投資過程與結果,透過大量數據來剖析並排除「運氣」的影響,以釐清投資成功的概率多寡。

在投資領域中,結果並非必然,沒有必勝的投資方法,但有區分高、低勝率的方法。紀錄的重要性在於透過紀錄可以揭示高勝率的方法,透過對過程和結果的細緻追蹤,投資人便能更清晰地了解自身的優勢和不足之處。這種利用紀錄的反饋,以得到反思和學習的過程,個人認為是建立成功投資策略不可或缺的一環。

雖然個人認為投資紀錄在投資過程中占據重要地位,筆者經常用來檢視目前市況與選股方法的差異度,以做為演算法調整的方向,但對於一般讀者而言,更加關心未來的結果。因此,本站將不同演算法的投資組合選股實測結果集中在一起,不再分成不同演算法分開呈現,以簡化降低相關內容與篇幅,讓讀者閱讀起來更加流暢。

實測概念

  1. 透過比較「短、中、長」期模擬結果,旨在了解投資組合的選股演算法在不同情境下的適用性,以及能否在市場中保持長期有效?
  2. 以「季」為時間單位,分別比較不同週期之間模擬結果,以揭示投資方法可能存在的差異及趨勢變化。
  3. 利用橫向比對,釐清選股品質是否能夠勝過大盤平均表現,從而評估選股品質好壞及優越性。
  4. 在市場實測而非回測,以最貼近市場的方式進行模擬,每日僅運算一個結果數據點,確保過程公開而透明。

免責宣言

本數據模擬結果採電腦計算而成,貼文亦盡量降低人為筆誤風險,但計算機運算過程中,仍有可能存在少量捨去誤差。選股過程公開透明,本人本於誠信公開原則,絕不會在數據上進行操控,讀者可自行運用個人電腦進行人工復驗,但恕難提供相關演算過程或代碼給予讀者參考。最後,過去績效不代表未來表現,過去模擬結果亦不保證未來實際結果,特此提醒投資人謹慎注意相關風險。

實測數據結果

混合型近 1 個月累積績效

  • 月份
    加權
    櫃買
    混合型
  • 2024.M1
    -0.23%
    1.33%
    0.05%

混合型近 1 個月累積績效
圖(2)混合型近 1 個月累積績效

混合型近 3 個月累積績效

  • 月份
    加權
    櫃買
    混合型
  • 2023.M11
    8.96%
    10.54%
    8.98%
  • 2023.M12
    12.05%
    11.62%
    11.27%
  • 2024.M1
    11.8%
    13.11%
    11.32%

混合型近 3 個月累積績效
圖(3)混合型近 3 個月累積績效

混合型近 6 個月累積績效

  • 月份
    加權
    櫃買
    混合型
  • 2023.M8
    -4.12%
    -4.15%
    -2.87%
  • 2023.M9
    -5.75%
    -4.22%
    -1.85%
  • 2023.M10
    -7.77%
    -5.78%
    -3.17%
  • 2023.M11
    0.5%
    4.15%
    5.53%
  • 2023.M12
    3.35%
    5.17%
    7.75%
  • 2024.M1
    3.11%
    6.57%
    7.8%

混合型近 6 個月累積績效
圖(4)混合型近 6 個月累積績效

混合型近 1 年累積績效

  • 月份
    加權
    櫃買
    混合型
  • 2023.M2
    1.56%
    5.71%
    7.1%
  • 2023.M3
    3.96%
    9.23%
    12.95%
  • 2023.M4
    2.08%
    7.53%
    15.86%
  • 2023.M5
    8.62%
    10.92%
    23.16%
  • 2023.M6
    10.83%
    15.03%
    29.01%
  • 2023.M7
    12.34%
    13.88%
    31.76%
  • 2023.M8
    7.71%
    9.15%
    27.98%
  • 2023.M9
    5.88%
    9.08%
    29.32%
  • 2023.M10
    3.62%
    7.3%
    27.59%
  • 2023.M11
    12.9%
    18.61%
    39.05%
  • 2023.M12
    16.11%
    19.77%
    41.97%
  • 2024.M1
    15.84%
    21.36%
    42.04%

混合型近 1 年累積績效
圖(5)混合型近 1 年累積積效

混合型年初迄今累積績效

  • 月份
    加權
    櫃買
    混合型
  • 2024.M1
    -0.23%
    1.33%
    0.05%

混合型近初迄今累積績效
圖(6)混合型年初迄今累積績效

混合型投資組合機率密度函數

混合型投資組合機率密度函數
圖(7)混合型投資組合機率密度函數

機率密度函數(Probability Density Function,簡稱 PDF)是統計學和機率論中的核心概念,用於描述連續型隨機變數在某個區間內的概率分佈。在投資領域裡,筆者始終堅信投資便是一門機率學。因此,將混合型數據結果彙整為機率密度函數,除了能夠反應選股品質外,同時亦可用於數學上估算未來可能的風險,讓投資更具可預測性、安全性,也更為科學。

本站名為「理財估測站」,旨在透過數據、數字、統計等科學方法,推算投資,使投資更具科學性、降低運氣成份。將投資視為一門科學和概率,有助於提高投資策略的科學性與可操作性。當然,科學並非玄學,惟有透過重複試驗、複製相關過程以得到高度相似結果的,才能稱的上是科學,本站的研究目的亦在此。

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