圖(1)投資新手完全求生手冊
前言
你是否認為投資新手又是非金融領域難以在投資中成功呢？從我自身的經驗說起，如何踏上投資這條路？回首過去，我也曾是投資領域的新手，對於股票、基金、債券等金融工具知之甚少。作為一名理工科系出身的工程人員，雖對金融知識所知不多，卻具備一點點計算機理論與數據分析的基本技能。我在面對問題時，也總是喜歡從邏輯和數據的角度來著手。
在決定認真學習投資的初始階段，我也曾面臨了方向的迷茫。然而，將投資視作一門學問，進而制定學習計畫，透過廣泛閱讀、資料搜集與分析，及不斷的試錯過程，逐步建立了一套獨特的投資架構和選股系統。這段旅程雖然充滿挑戰，但也收穫良多。因此，希望透過分享這段經歷，為同樣踏上投資學習之路的人們提供一些參考和啟示。相信，即使是金融領域之外的人，也能跟筆者一樣在投資的世界裡找到自己的位置。
市場上的投資書籍琳瑯滿目，但能夠真正指導正確投資方式的書籍卻不多見。許多策略在長時間的市場驗證下，可能並不如預期般有效。因此，本文的目的，在於透過類似於學術研究的方法，幫助讀者從零開始學習如何進行有效的投資。
投資該學什麼？
投資，對許多人而言，是一個充滿迷茫的領域。在開始探索之前，我自問：理財的終極目的是什麼？在之前的文章中，我已經探討過運氣如何影響投資決策。本篇文章將更深入地討論如何具體進行投資，以及我們該如何學習。
將投資比擬為撰寫論文，就能更好地理解這一過程。就像研究生需要在限定時間內完成一篇屬於自己的著作，投資者也應在規劃的時間框架內，發展出適合自己的投資策略。這個過程要求廣泛的學習、深入的實踐和持續的反思，目的是構建一套能夠實現穩定收益的投資方法。
利用前人智慧，開拓自己的道路
如果我能看得更遠，那是因為我站在巨人的肩膀上。
— 伊薩克·牛頓
在投資學習的旅途上，上述這句話尤為貼切。學習和借鑑那些經過時間考驗的投資理論和策略，是加速自己學習進程的關鍵。然而，真正的挑戰在於，如何在這些理論和策略的基礎上，加入自己的創見和創新。
文獻回顧的力量
學習投資的過程與進行學術研究極為相似。在尚未確定研究方向時，廣泛的文獻閱讀是建立知識基礎的第一步。同理，我們在制定投資策略之前，深入研究市場上的投資書籍、報告，甚至參與專業論壇的討論，同樣是不可或缺的準備工作。
通過這些文獻回顧，不僅可以了解哪些投資方法在過去曾經取得成功，哪些方法未能達成目標，更重要的是理解這些方法背後的邏輯。此外，這一過程還涉及到評估自身的條件和資源，以找到最適合自己的投資路徑。
確定了自己感興趣的投資領域之後，就可以開始專注於那些與自己興趣相關的資訊，並逐步建立起自己的知識體系。以我自已為例，就是以「二兩」的投資方法，做為我自己投資方法的起點與架構。這不僅是一個知識積累的過程，也是一個自我認知的過程。
資訊的收集與知識的積累
投資世界提供了各式各樣的工具供選擇，每種工具都有其獨特的特性和風險。深入理解這些基本知識，是搭建成功投資之路的關鍵。
- 股票：持有股票等同於持有公司的一部分所有權。投資於股票，本質上是看好公司未來的發展前景與盈利潛力。
- 基金：基金透過彙集眾多投資者的資金，交由專業的基金經理人投資於各種資產。根據管理方式的不同，基金分為主動管理型和被動追蹤指數的基金。
- 債券：購買債券，實質上是向發行債券的政府或企業提供貸款，期望在未來某一時間點回收本金並獲得利息收益。
- 期貨：期貨為一類金融衍生合約，合約雙方同意於未來特定時間以預訂價格進行買賣某資產。
透過對不同金融工具的深入分析，便可利用《研究生完全求生手冊》中提到的特性對照表來篩選出適合個人的投資策略。這種方法讓我們能夠對比不同工具在特定情境下的表現，並評判哪些策略最能符合個人的投資目標和風險偏好。
圖(2)特性對照表（資料取自研究生完全求生手冊）
批判性思考
在積累資訊與知識的過程中，培養批判性思考能力顯得尤為重要。市場上的資訊繁多且複雜，不一定所有資訊都符合實際情況，同時，並非每條投資建議都適合每位投資者的獨特情境。透過質疑的過程，從多角度審視問題，可以有效避免落入常見的投資誤區。
投資策略的評估與實施
在擬定和實施投資策略的過程中，對其可行性、潛在風險以及如何透過資產配置達到風險分散，進行全面評估是關鍵步驟。
圖(3)投資策略的評估
- 可行性分析：判斷一項投資策略是否適合實施，需從策略的歷史效能、當前市場狀況以及個人投資條件等多方面進行綜合分析。換言之，若某策略所需的資源或能力超出個人範疇，則該策略並不適宜。只有當策略與個人的財務性格、操作環境等條件相匹配時，才能稱之為可行。
- 風險評估：每個投資策略都伴隨著特定的風險。對這些風險的深入理解，及其對投資組合可能造成的影響，對於制定有效的投資決策至關重要。
- 風險分散：透過策略性地配置資產，將投資分佈於不同類型的資產上，是一種有效降低潛在損失的方法。舉例而言，雖然集中投資於股票，但通過投資於具有不同業務特性的公司，便能分散特定於單一市場或行業的風險。
創新在投資中的作用
創新在投資領域內扮演著關鍵角色，它不單是關於探索新的投資渠道或工具，更涉及到對策略和思維方式的革新。將個人的專業知識與現有的投資理論相結合，透過不斷的實踐和調整，可以逐步塑造出一套符合個人特質的獨特投資策略。這種策略不僅反映了投資者的個人風格，也能在多變的市場中保持競爭力。
持續的進步與調適
投資路上的挑戰是不斷變化的，即便擁有堅實的理論基礎與分析能力，也無法預料所有市場的波動。因此，不斷地學習新知、勇於進行試錯，並從中吸取教訓，對於投資成功至關重要。這一過程中，適時地調整心態，對待失敗與挑戰以積極的態度，是實現長期投資目標的關鍵。
結語
探索未知的學問之前，學會其研究方法是先決條件。這篇文章旨在揭示如何著手從零開始的投資研究。其靈感來自於教授彭明輝於2017年出版的《研究生完全求生手冊》，該書對筆者影響深遠，使得其理念在探索投資領域時亦發揮了指導作用。回顧碩士時期，正是依循這些步骤完成論文的，並榮膺最佳論文獎，這段經歷更加深化了站在巨人肩膀上的理念。
當這本書在學術圈內流傳之際，筆者已步入社會。然而，投資與學術研究之間的相似性，特別是在「資訊、知識、思考」三者之間尋求平衡的重要性，仍然給予了深刻的啟示。透過借鑒前人的智慧，我們得以站在更高的起點，減少不必要的試錯，將他人的經驗轉化為自身的資產。進一步地，通過整理與創新，形成一套屬於自己的投資策略，最終實現理想的生活，這是一條通往幸福的路徑。
本文「投資新手完全求生手冊」的宗旨，在於探討如何系統化地學習投資，就如同進行學術研究一般。開始學習投資就是踏上一段充滿未知與挑戰的旅途，這條路既充滿艱辛，也充滿機會。透過持續的學習、實踐和反思，每位投資者都將在這條道路上找到屬於自己的步伐和方向。希望本文能夠為您的投資之旅提供實用的指南和啟發。
鑒於篇幅所限，目前僅就一些基本概念進行了介紹，更多的具體策略與心得，將在未來逐步展開分享。
參考資料
- 《研究生完全求生手冊：方法、秘訣、潛規則》彭明輝著
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