產業新聞日誌：2025年10月

2025-10-31

大盤

• 2025.10.30：美中領導人舉行會談，達成貿易暫時停火協議
• 2025.10.30：中國同意打擊芬太尼，美國降低關稅至47%
• 2025.10.30：中方暫緩稀土出口限制，恢復採購美國農產品
• 2025.10.30：雙方同意在烏克蘭問題上合作，避免11/1全面關稅
• 2025.10.30：會談屬技術性停火，核心議題分歧仍未解決
• 2025.10.30：中美科技脫鉤大格局未變，結構性矛盾持續存在

航運

• 2025.10.30：貨櫃產業市場，中美貿易談判朝正向發展，關稅稅率落在15%~25%區間
• 2025.10.30：美國與中國關稅談判有望減緩市場不確定性，需求可恢復正常淡旺季表現
• 2025.10.30：紅海復航仍是貨櫃市場供給面最大隱憂，23 年 底以來的紅利將逐漸消退
• 2025.10.30： 26 年 全球散裝市場需求處於低位增長，2H25 進口量有望回溫
• 2025.10.30：西非鐵礦項目4Q25開始產出，有利支撐海岬型船舶運價走勢
• 2025.10.30：中美關稅及港口費對散裝產業影響有限

人工智能

• 2025.10.31：谷歌（GOOGL） 3Q25 營收首次突破千億美元，達1,023億美元，年增16%，淨利年增33%至350億美元
• 2025.10.31：Google Cloud營收年增34%，YouTube廣告維持雙位數增長，AI與雲端業務強勁推動
• 2025.10.31：Gemini模型效能提升，App月活躍用戶突破6.5億，付費訂閱超過3億

AI伺服器

• 2025.10.31：谷歌（GOOGL） 3Q25 營收首次突破千億美元，達1,023億美元，年增16%，淨利年增33%至350億美元
• 2025.10.31：Google Cloud營收年增34%，YouTube廣告維持雙位數增長，AI與雲端業務強勁推動
• 2025.10.31：Gemini模型效能提升，App月活躍用戶突破6.5億，付費訂閱超過3億
• 2025.10.31： 3Q25 資本支出達239.5億美元，同比增83%，加速AI基礎設施投資
• 2025.10.31：微軟 3Q25 營收776.73億美元，Azure雲服務營收年增40%，超越市場預期
• 2025.10.31：資本支出飆升至近350億美元，約一半投入GPU/CPU等短期資產
• 2025.10.31：Copilot影響力逐步提升，M365商業雲收入成長17%
• 2025.10.31：與OpenAI協議確立，持有27%股份，OpenAI承諾購買2,500億美元Azure服務
• 2025.10.31：Meta 3Q25 營收512億元，年增26%，創歷史新高，AI驅動廣告效率提升3-5%
• 2025.10.31：受「大而美法案」影響，一次性稅收費用15.93億美元，淨利年減83%
• 2025.10.31： 25 年 資本支出調升至700-720億美元，積極擴張AI運算能力
• 2025.10.31：分析師平均目標價仍有16%上漲空間，看好AI發展潛力

光通訊

• 2025.10.30：AI帶動1.6T光通訊時代，雲端巨頭加速資本投入與技術升級
• 2025.10.30：800G以上光收發模組出貨量預估 29 年 將達68.8M，年複合增長率48.5%
• 2025.10.30：單通道速率邁向200G，1.6T光模組成為下一代技術焦點
• 2025.10.30：共封裝光學（CPO）技術預計2026 2H25 可能在高階AI市場量產
• 2025.10.30：博通推出51.2T、102.4T交換器晶片，帶動光模組需求
• 2025.10.30：NVIDIA將於2026 2H25 推出Vera Rubin架構，支持OCP基礎設施
• 2025.10.30：光模組需求從1,000萬、1,500萬隻上修至2,000萬隻
• 2025.10.30：CSP可能同時嘗試多種技術路線，尚未大規模落地

矽光子

• 2025.10.30：AI帶動1.6T光通訊時代，雲端巨頭加速資本投入與技術升級
• 2025.10.30：800G以上光收發模組出貨量預估 29 年 將達68.8M，年複合增長率48.5%
• 2025.10.30：單通道速率邁向200G，1.6T光模組成為下一代技術焦點
• 2025.10.30：共封裝光學（CPO）技術預計2026 2H25 可能在高階AI市場量產
• 2025.10.30：博通推出51.2T、102.4T交換器晶片，帶動光模組需求
• 2025.10.30：NVIDIA將於2026 2H25 推出Vera Rubin架構，支持OCP基礎設施
• 2025.10.30：光模組需求從1,000萬、1,500萬隻上修至2,000萬隻
• 2025.10.30：CSP可能同時嘗試多種技術路線，尚未大規模落地

PCB

• 2025.10.30：T-Glass供需缺口達25%，交期延長至30周以上
• 2025.10.30：ABF載板 10M25 漲價超過10%，BT載板漲逾15%

ABF

• 2025.10.30：T-Glass供需缺口達25%，交期延長至30周以上
• 2025.10.30：ABF載板 10M25 漲價超過10%，BT載板漲逾15%

CCL

• 2025.10.30：T-Glass供需缺口達25%，交期延長至30周以上
• 2025.10.30：ABF載板 10M25 漲價超過10%，BT載板漲逾15%

資訊

• 2025.10.31：谷歌（GOOGL） 3Q25 營收首次突破千億美元，達1,023億美元，年增16%，淨利年增33%至350億美元
• 2025.10.31：Google Cloud營收年增34%，YouTube廣告維持雙位數增長，AI與雲端業務強勁推動
• 2025.10.31：Gemini模型效能提升，App月活躍用戶突破6.5億，付費訂閱超過3億
• 2025.10.31： 3Q25 資本支出達239.5億美元，同比增83%，加速AI基礎設施投資

2025-10-30

軍工

• 2025.10.30：高市早苗政府解除武器出口禁令，日本軍工迎黃金時代
• 2025.10.30：國防支出將提升至GDP 2%，大幅增加軍事投資規模
• 2025.10.30：三菱重工、川崎重工股價 25 年來分別飆漲1倍、80%
• 2025.10.30：美國同意協助南韓建造核潛艇，突破區域軍事平衡
• 2025.10.30：核潛艇具備長時間潛伏、威懾與投射武力能力
• 2025.10.30：南韓有望加入AUKUS核潛艇聯盟，提升區域戰略地位

晶圓代工

• 2025.10.30：三星電子 3Q25 營收達86.1兆韓圜，較上季成長15.4%
• 2025.10.30：DS部門營收33.1兆韓圜，HBM3E銷售創歷史新高
• 2025.10.30：AI記憶體需求強勁，成為業績成長主要推動力
• 2025.10.30：晶圓代工訂單創新高，開始量產2奈米GAA製程
• 2025.10.30：記憶體價格環境改善，HBM4樣品已出貨主要客戶
• 2025.10.30：成本降低與產能利用率提升，獲利顯著改善

儲能

• 2025.10.30：泓德能源、雲豹能源積極拓展日本、澳洲、東南亞儲能市場

線纜

• 2025.10.30：華新麗華與丹麥NKT合資，搶攻亞太離岸風電海纜市場
• 2025.10.30：大亞電線電纜已建置73座太陽能電廠，規劃擴增至250 MW

綠能

• 2025.10.29：國際能源周登場燃商機，貿協董座黃志芳表示吸引逾700位國際買主
• 2025.10.29：台灣國際智慧能源周與淨零永續展於南港展覽館開展，預計吸引3萬名國內外專業人士與買主觀展

大盤

• 2025.10.30：停止量化緊縮政策，資產負債表將維持不變
• 2025.10.30：2名委員對降息意見不同，分歧源於風險忍受程度
• 2025.10.30：關稅通膨被定性為一次性，經濟仍存在下行風險
• 2025.10.30：政府關門可能造成經濟數據疲軟，企業與消費者悲觀
• 2025.10.30：鮑爾對AI投資持開放態度，未預期造成金融市場衝擊
• 2025.10.30：停止QT後市場流動性趨緊，季底、年底資金面可能吃緊
• 2025.10.30：停止量化緊縮政策，資產負債表將維持不變，市場流動性趨緊
• 2025.10.30：鮑爾認為關稅通膨為一次性，經濟仍存在下行風險
• 2025.10.30：委員會內部對降息存在分歧，主要源於風險忍受程度不同
• 2025.10.30：政府關門可能造成經濟數據疲軟，企業與消費者對經濟前景悲觀
• 2025.10.30：鮑爾對AI投資持開放態度，未預期對金融市場造成負面衝擊
• 2025.10.30：聯準會降息1碼，聯邦基金利率目標區間調至3.75%至4%
• 2025.10.30：經濟前景不確定性高，就業下行風險增加，2025.12.01 將結束縮表
• 2025.10.30：委員會關注充分就業與2%通膨目標，將持續監測經濟發展風險
• 2025.10.30：決策投票中，10人贊成，2人反對調整利率方向
• 2025.10.30：聯準會降息一碼，將政策利率目標區間調至3.75%~4%
• 2025.10.30： 12M25 停止縮表，但委員對再次降息意見分歧
• 2025.10.30：鮑威爾表示 12M25 降息非必然，需對經濟前景保持謹慎
• 2025.10.30：排除關稅影響，核心PCE通膨已接近2%目標

AI伺服器

• 2025.10.30：輝達（NVIDIA）台灣總部，確定落腳北士科T17、T18基地，台北市府將加速行政程序
• 2025.10.30：預計 26 年中完成與輝達簽約，估計 11M25 底可與新壽解約
• 2025.10.30：新壽僅要求收回成本，市府將以專案設定地上權方式提供土地
• 2025.10.30：目前已與新壽解約金額約36.38億元，後續將委託第三方審核
• 2025.10.30：Nvidia GTC大會重點，AI 代幣生成技術成為經濟新引擎，首次讓AI參與全球數百萬億美元經濟領域
• 2025.10.30：推出GB200晶片，效能較H200高10倍，預計 26 年 底Blackwell累計業務可達5,000億美元
• 2025.10.30：與Nokia合作6G技術，開發可同時進行無線通訊和AI處理的基地台系統
• 2025.10.30：推出Drive Hyperion自動駕駛平台，已與Lucid、Mercedes-Benz等車廠合作
• 2025.10.30：佈局機器人產業，與Foxconn合作建設機器人工廠，看好人形機器人市場潛力
• 2025.10.30：整合CUDA X函式庫到全球雲端服務和企業平台，包括AWS、Google Cloud等
• 2025.10.30：開發量子電腦連接技術NVQLink，與17家量子電腦公司及8個能源部實驗室合作
• 2025.10.30：輝達DGX Spark，全球最小超級電腦，體積僅便當盒大小，算力較前代高5倍
• 2025.10.30：目標推動邊緣AI發展，個人化AI應用前景看漲
• 2025.10.30：2026- 32 年 邊緣AI硬體市場年成長率預估達20.46%
• 2025.10.30：OpenAI轉型從非營利組織改組為公益公司，為上市鋪路
• 2025.10.30：微軟持有27%股份，估值1,350億美元
• 2025.10.30：與微軟簽署2,500億美元Azure雲端服務合約
• 2025.10.30：Blackwell晶片全面生產，預計5年內帶來5000億美元GPU銷售
• 2025.10.30：與Nokia合作開發AI原生6G網路，投資10億美元打造通訊基礎設施
• 2025.10.30：推出NVQLink連接量子處理器，加速量子計算規模化
• 2025.10.30：與多家企業合作，佈局AI基礎設施、網路安全與製藥研發
• 2025.10.30：Uber計劃 27 年 部署10萬輛NVIDIA技術Robotaxi車隊
• 2025.10.30：NVIDIA投資10億美元入股Nokia，共同開發AI-RAN技術
• 2025.10.30：攜手打造「智慧6G基地台」，T-Mobile已簽約成為首個客戶
• 2025.10.30：NVIDIA佈局通訊網路，將AI運算能力前置到網路邊緣
• 2025.10.30：Nokia獲得NVIDIA加持，從設備商升級為AI平台商
• 2025.10.30：雙方聯手重新定義AI時代的通訊基礎設施標準
• 2025.10.29：黃仁勳定義AI三階段，目前處於第二階段邁向第三階段
• 2025.10.29：AI發展從生成邁向代理，進而發展實體智能與自主決策
• 2025.10.29：重點聚焦企業應用、6G通訊、量子運算與機器人技術整合
• 2025.10.29：與Palantir合作，打造企業即時自動化AI營運閉環
• 2025.10.29：攜手Uber建立全球最大AI車隊生態，27 年 部署10萬輛自駕車
• 2025.10.29：與美國能源部合作，建立全美AI基礎設施生態

量子

• 2025.10.29：量子運算與超算推出NVQLink實現QPU與GPU直接互連
• 2025.10.29：與17家量子硬體公司及9所國家實驗室合作
• 2025.10.29：Rubin超算預計2026 2H25 量產，運算能力較前代提升900倍

液冷

• 2025.10.30：輝達 26 年機櫃導入新液冷技術，散熱族群受惠
• 2025.10.29：AI伺服器液冷需求持續增加，公司在蒸汽室（Vapor Chamber）技術居領先地位
• 2025.10.29：邊緣AI應用擴大，對散熱與記憶體堆疊技術需求提升
• 2025.10.29：可能面臨的風險包括液冷採用速度低於預期、AI伺服器需求不及預期等
• 2025.10.29：競爭加劇及一般伺服器復甦緩慢亦為潛在風險

能源

• 2025.10.30：OpenAI星際之門計畫斥資5,000億美元打造AI資料中心，投資可望帶來5%GDP成長
• 2025.10.30：計畫在德州等4州建設AI資料中心，視為「百年一遇機會」
• 2025.10.30：需要全國五分之一技術工人，每年增加100千兆瓦發電產能
• 2025.10.30：能源需求恐致電價上漲，公共健康成本高達57億至92億美元
• 2025.10.29：國際能源周登場燃商機，貿協董座黃志芳表示吸引逾700位國際買主
• 2025.10.29：台灣國際智慧能源周與淨零永續展於南港展覽館開展，預計吸引3萬名國內外專業人士與買主觀展

機器人

• 2025.10.29：Omniverse平台建立跨產業虛實整合環境
• 2025.10.29：發布IGX Thor平台，提升機器人自主決策能力
• 2025.10.29：推出虛擬安全圍欄等機器人安全控制方案

記憶體

• 2025.10.30： 4Q25 企業級SSD合約價可能季增5-10%
• 2025.10.30：台灣廠商有望成為全球AI時代資料儲存關鍵力量
• 2025.10.30：AI推論應用爆發，近線硬碟（HDD）供不應求，交期延長至52週以上
• 2025.10.30：QLC SSD成為資料中心新寵，節電30%，成為雲端服務商首選
• 2025.10.30：海力士 3Q25 DRAM出貨季增7-9%，ASP漲4-6%，主要來自HBM3E與伺服器DDR5
• 2025.10.30：128G以上高密度D5模組連續兩季翻倍，顯示AI伺服器記憶體需求進入非線性成長
• 2025.10.30：AI從訓練轉向推論，算力開始往General Server與Edge端擴散
• 2025.10.30：HBM-DRAM-SSD成為AI推論核心架構，預示記憶體產業超級循環即將開始
• 2025.10.30：HBM4已完成開發，4Q25 開始出貨，26 年大幅擴充產能
• 2025.10.30：與OpenAI簽署大規模DRAM供貨意向書，進一步卡位AI專用晶片市場
• 2025.10.30：預估未來五年HBM年複合成長率將超過30%
• 2025.10.30：eSSD滲透率將持續擴大，成為AI運算流程重要環節
• 2025.10.30：Flash市場回溫緩慢，工廠產能利用率低、產品開發延遲
• 2025.10.30：車用記憶體聚焦ADAS與AI智能座艙，推動升級需求
• 2025.10.30：將全力推動3D NOR和3D NAND產品開發，加速庫存去化
• 2025.10.30：強調產品商業化、跨部門整合及良率提升，穩定獲利
• 2025.10.30：aiDAPTIV+解決方案將大量搭載於英特爾AI PC
• 2025.10.30：預估 26 年 DRAM供應緊張，可能影響PC廠出貨
• 2025.10.30：NAND Flash供應同樣面臨嚴峻缺貨挑戰
• 2025.10.30：SK海力士記憶體策略，DRAM現貨價格上漲，利潤率有望接近HBM水準
• 2025.10.30：客戶開始諮詢預購訂單與多年長期合約
• 2025.10.30：積極佈局AI儲存領域，以穩定獲利能力實現差異化
• 2025.10.30：SK海力士 3Q25 營收24.4兆韓元，年增39%，創單季新高
• 2025.10.30：營業利益11.4兆韓元，年增62%，首次突破10兆韓元
• 2025.10.30：AI基礎設施帶動記憶體需求，26 年 DRAM、NAND產能已全數訂出
• 2025.10.30：預計 26 年 DRAM出貨年增超20%，HBM供應緊張將延續至 27 年
• 2025.10.30：股價年初至今漲幅已超過200%，市場看好AI記憶體商機
• 2025.10.30：AI需求爆發，SK海力士 3Q25 營收、獲利雙創歷史新高
• 2025.10.30： 26 年 DRAM與NAND產能全數訂單已被客戶預訂
• 2025.10.30：預估HBM供應短缺將持續至 27 年
• 2025.10.29：記憶體產業走出谷底，進入上升循環週期，AI需求帶動儲存市場成長
• 2025.10.29：NAND Flash與DRAM供需比改善，預期2025- 26 年 將呈現供不應求態勢
• 2025.10.29：AI應用從文字擴展至影片，單次生成資料量由數十KB成長至數GB
• 2025.10.29：企業級儲存市場預計2024- 29 年 年複合成長率達8.4%
• 2025.10.29：HBM（高頻寬記憶體）市場 24 年 預估達160億美元，25 年 可達300億美元
• 2025.10.29：NAND Flash與DRAM市場2024- 33 年 預計年複合成長率5.9%
• 2025.10.30：海力士記憶體 AI 推論帶動記憶體需求，HBM3E與伺服器DDR5出貨量大增
• 2025.10.30：128G以上高密度D5模組連續兩季翻倍，反映AI伺服器需求
• 2025.10.30：HBM4已完成開發，4Q25 開始出貨，26 年大幅擴充產能
• 2025.10.30：AI運算從訓練轉向推論，記憶體架構由HBM-DRAM-SSD重構
• 2025.10.30：未來五年HBM年複合成長率預估超過30%
• 2025.10.30：eSSD成為AI運算流程關鍵，高階TLC滲透率將持續擴大
• 2025.10.30：與OpenAI簽署大規模DRAM供貨意向書
• 2025.10.30：傳統DRAM將全面轉進1cnm節點，26 年底佔比超過50%
• 2025.10.30：記憶體業務逐漸轉向客製化與長期合約模式

功率元件

• 2025.10.30：美國私募基金投資18億美元布局稀土
• 2025.10.30：美國與澳洲簽署22億美元礦產合作協議
• 2025.10.30：美中稀土戰從外交轉向資本市場競爭
• 2025.10.30：全新、穩懋可能受益於射頻晶片大廠併購商機
• 2025.10.30：宏捷科目前受併購影響不大，客戶結構已顯著分散

重電

• 2025.10.30：川普政府簽署 800 億美元協議，計畫新建 10 座大型核反應爐
• 2025.10.30：科技巨頭重押核電，因應 AI 與雲端運算資料中心電力需求激增
• 2025.10.30：西屋電氣、卡美科等公司參與核電廠建設，政府提供融資與審照支持
• 2025.10.30：核電復甦面臨成本、安全與核廢料儲存等挑戰，審核期縮短至 18 個月
• 2025.10.30：美國電網負載 20 年來首度大幅成長，推動核能發展
• 2025.10.30：NextEra、Google、微軟、亞馬遜等企業簽署核能技術採購協議
• 2025.10.30：川普強調核能、天然氣、煤炭「三頭馬車」確保能源主權
• 2025.10.30：政府可望分享核電廠收益，並可能推動西屋公司公開上市
• 2025.10.29：電力基建商機火，大同、東元、華城、士電也將受惠
• 2025.10.29：OpenAI建議美國每年新增100GW電力，相當於台灣一年民生用電的九倍，代表新一波電力基建商機全面報到
• 2025.10.29：電力基建商機火，東元出頭天，華城、大同、士電也將受惠
• 2025.10.29：OpenAI建議美國每年新增100GW電力，新一波電力基建商機全面報到
• 2025.10.30：美國AI基礎建設，24 年 新增發電能力僅51千兆瓦，遠低於中國的429千兆瓦
• 2025.10.30：OpenAI擬建立職業培訓平台，解決技術人力短缺問題
• 2025.10.30：AI資料中心建設面臨能源和勞動力雙重挑戰
• 2025.10.30：OpenAI星際之門計畫斥資5,000億美元打造AI資料中心，投資可望帶來5%GDP成長
• 2025.10.30：計畫在德州等4州建設AI資料中心，視為「百年一遇機會」
• 2025.10.30：需要全國五分之一技術工人，每年增加100千兆瓦發電產能
• 2025.10.30：能源需求恐致電價上漲，公共健康成本高達57億至92億美元
• 2025.10.30：OpenAI建議美國每年新增100GW發電規模
• 2025.10.30：AI巨頭認為電力供應關係算力競爭勝負
• 2025.10.30：美中開始在電網領域競爭新戰場
• 2025.10.30：東元、華城、大同等公司搶攻美國資料中心與電網商機

電池

• 2025.10.30：Bloom Energy，3Q25 營收年增57.1%，達5.19億美元
• 2025.10.30：non-GAAP每股盈餘0.15美元，遠優於 24 年同期
• 2025.10.30：與Brookfield合作50億美元AI基礎建設戰略
• 2025.10.30：預計 26 年 底可生產2吉瓦燃料電池，有望年營收翻4倍
• 2025.10.30：盤後股價大漲20%，25 年累計漲幅已達410%
• 2025.10.30：Bloom Energy 3Q25 營收5.19億美元，年增57.1%，優於市場預期
• 2025.10.30：成為AI資料中心主要電力供應解決方案提供商，獲Brookfield合作50億美元
• 2025.10.30：SOFC燃料電池技術高度契合AI資料中心800V DC架構需求
• 2025.10.30：公司股價年初至今已飆升超過200%，基本面強勁

先進封裝

• 2025.10.30：先進封裝測試成本上升，測試流程時間延長 30-50%
• 2025.10.30：多晶片模組占比 2022- 24 年 由 9% 提升至 14%
• 2025.10.30：台灣封測廠議價能力顯著提升，產能利用率提高

2025-10-29

航運

• 2025.10.28：上海出口集裝箱運價指數（SCFI）連續3週上漲，上週四大主力航線運價全數上漲，帶動貨櫃三雄走揚
• 2025.10.28：上週四大主力航線運價全數上漲，帶動貨櫃三雄走揚

量子

• 2025.10.28：從IBM到鴻海，量子電腦商機可達900億美元，工研院：第二代革命已展開
• 2025.10.28：量子科技被視為繼AI之後最具顛覆性的科技浪潮，預估 30 年 全球市場規模可望突破900億美元
• 2025.10.28：全球逾30國啟動量子戰略，投資逾445億美元，形成明顯的「量子主權」競賽
• 2025.10.28：台灣結合AI運算、半導體與資通訊實力，將有機會取得關鍵位置，應軟硬結合建立量子生態系
• 2025.10.28：台灣應在半導體、醫療等領域尋找與國際接軌契機，積極定位在全球量子產業鏈中的角色

AI伺服器

• 2025.10.28：八大CSP業者2021~ 25 年 資本支出年複合成長率達30%
• 2025.10.28：AI伺服器需求全面噴發，台廠供應鏈族群火力擴產
• 2025.10.28：供應鏈包含ODM、設備、PCB、散熱等領域廠商
• 2025.10.28：推出AI200/250加速器，搶進資料中心市場
• 2025.10.28：預計 26 年 出貨，首批客戶為沙烏地阿拉伯新創Humain
• 2025.10.28：營收貢獻約18.75億美元，占比低於5%
• 2025.10.28：美國AI政策 大而美法案降低企業稅賦，鼓勵AI投資，確保美國AI技術全球領先
• 2025.10.28：AI行動計畫加速創新，提升基礎設施，維護國際AI競爭優勢

航空

• 2025.10.28：長榮航、華航受油價波動及旅運旺季將結束影響遭賣超

光通訊

• 2025.10.28：800G光通訊模組 26 年 需求可望達3,600萬支
• 2025.10.28：1.6T交換機 26 年 採購需求預估約1,000萬支，同比成長150%

矽光子

• 2025.10.28：政府「AI新十大建設」強調「矽光子」是重要AI布局技術

PCB

• 2025.10.28：AI需求驅動PCB產業洗牌，海外產能廠商搶佔訂單
• 2025.10.28：高階PCB、載板需求吃緊，傳統大廠暫時落後

CCL

• 2025.10.28：高階材料持續缺貨，供應鏈預估將延續至 27 年
• 2025.10.28：BT載板 3Q25 報價上漲2-3成，4Q25 仍有漲幅
• 2025.10.28：載板業者積極尋找替代供應商
• 2025.10.28：HVLP4銅箔需求上修，2026~ 27 年 供需缺口將達25%~42%
• 2025.10.28：玻纖布供不應求，26 年 可能出現價格調整

伺服器

• 2025.10.28：八大CSP業者2021~ 25 年 資本支出年複合成長率達30%
• 2025.10.28：AI伺服器需求全面噴發，台廠供應鏈族群火力擴產
• 2025.10.28：供應鏈包含ODM、設備、PCB、散熱等領域廠商

紡織纖維

• 2025.10.28：稼動率低，油價下滑拖累紡品價格，加上大陸產品傾銷，需求降緩，新纖、福懋、南紡、力麗、集盛等業者指出需求降緩
• 2025.10.28：稼動率低導致產線稼動率提升不易，停工損失將衝擊 4Q25 至 1Q26 獲利能力
• 2025.10.28：能源與電力價格上漲，增加紡織業營運成本
• 2025.10.28：稼動率低造成的停工損失，是紡纖上中游廠認為造成 1H25 營業虧損的原因之一
• 2025.10.28：因需求降緩，聚酯、尼龍等上中游紡品產線的稼動率平均都在6成上下，須列的停工損失金額大

低軌衛星

• 2025.10.28：i18新機進化導入星鏈上網，昇達科、華通、事欣科等受惠
• 2025.10.28：蘋果iPhone 18系列新機預計將支援星鏈衛星上網功能，將從「衛星SOS緊急服務」升級至包含上網及通話等功能，象徵智慧手機直連衛星邁入商用的新里程碑
• 2025.10.28：蘋果iPhone 18系列新機預計將支援星鏈衛星上網功能
• 2025.10.28：昇達科、華通、事欣科等供應鏈可望同步受惠

食品

• 2025.10.28：30萬頭豬隻將於15天後集中拍賣，豬價面臨崩盤風險
• 2025.10.28：目前豬價92~95元，解禁後恐跌至30~80元之間
• 2025.10.28：中小型養豬戶呼籲政府應採取保價收購措施

蘋概股

• 2025.10.28：蘋果iPad Pro 首度導入均熱板散熱技術，機身更薄且降低熱當機風險
• 2025.10.28：奇鋐成為台灣唯一供應商，有望提升營收3-5%

記憶體

• 2025.10.28：DDR4記憶體進入結構性缺貨階段，價格持續上漲
• 2025.10.28：國際大廠停產DDR4，導致現貨價格急劇上漲，甚至高於DDR5
• 2025.10.28：預估 4Q25 DRAM價格將季增13%～18%
• 2025.10.28：DDR4供應量大幅減少，大廠將產能轉向DDR5和HBM
• 2025.10.28：消費者須注意DDR4與DDR5腳位不相容，選購需謹慎
• 2025.10.28：預測DDR4價格可能在 26 年 中才見頂
• 2025.10.28：AI基礎建設投資持續，HBM佔用大量晶圓資源
• 2025.10.28：台廠如南亞科、華邦電、力積電將顯著受惠
• 2025.10.28：長期DDR5仍為主流發展方向
• 2025.10.28：記憶體週期可望持續上揚，三星電子及SK海力士股價上調
• 2025.10.28：三星電子目標股價調高至120,000韓元，上漲24%
• 2025.10.28：SK海力士目標股價調高至570,000韓元，上漲19%
• 2025.10.28：預期 26 年 DRAM價格將較 24 年上漲22-30%
• 2025.10.28：AI運算需求帶動記憶體市場，高效能運算成為關鍵驅動力

功率元件

• 2025.10.28：中國可能延後稀土出口限制，稀土概念股走低
• 2025.10.28：股價下跌10.62%
• 2025.10.28：稀土市場政策變化影響股價

電機

• 2025.10.28：AI伺服器機架功率邁向兆瓦級，800V直流電成發展趨勢
• 2025.10.28：直流電系統可提升能效至96%，減少銅纜用量及配線複雜度
• 2025.10.28：2024- 29 年 HVDC市場規模預估將從10億美元增至157億美元

金屬原料

• 2025.10.28：中國可能延後稀土出口限制，稀土概念股走低
• 2025.10.28：股價下跌10.62%
• 2025.10.28：稀土市場政策變化影響股價

電信

• 2025.10.28：八大CSP業者2021~ 25 年 資本支出年複合成長率達30%
• 2025.10.28：AI伺服器需求全面噴發，台廠供應鏈族群火力擴產
• 2025.10.28：供應鏈包含ODM、設備、PCB、散熱等領域廠商
• 2025.10.28：雲端資料中心 26 年 資本支出預估成長43%，四大雲服務商積極擴充AI算力
• 2025.10.28：全球伺服器 26 年 出貨量預估成長7~8%，中長期年複合成長率4%

2025-10-28

遊戲機

• 2025.10.27：任天堂Switch 2銷售佳持續追單，供應商鴻準有望受惠

鋼鐵業

• 2025.10.27：鋼筋市況疲弱，豐興、威致本週鋼筋盤價下調200元
• 2025.10.27：威致本週鋼筋（竹節鋼筋SD280）牌價下修至16,000元/噸

記憶體

• 2025.10.27：記憶體族群全面啟動漲價行情，股價齊衝新高，AI伺服器需求推動記憶體族群掀漲停潮
• 2025.10.27：旺宏NOR與NAND產品線強勁，車用與工控訂單穩定成長

航運

• 2025.10.24： 2025.10.15 歐美線運價喊漲，搭配增加空班控艙，美西線每40呎櫃運價約1,900～2,150美元
• 2025.10.24：美東線每40呎櫃運價約2,900～3,150美元
• 2025.10.24：歐洲線 10M25 底運價走弱，主因運力過剩及需求疲軟，目前每40呎櫃運價約1,600美元
• 2025.10.24：船公司計劃 2025.11.01 歐美線再喊漲，美國線預計再喊漲約1,000美元，歐洲線喊漲約600～800美元
• 2025.10.24：地緣政治緊張、紅海危機等因素影響航運，航商被迫調整航線，運輸成本增加
• 2025.10.24：整體市場存在高度不確定性及潛在風險
• 2025.10.27：SCFI運價指數連3升，週漲幅7.1%，美西線增逾1成，貨櫃三雄盤中股價齊揚
• 2025.10.27：最新SCFI指數上漲93.14點至1403.46點，週漲幅7.1%
• 2025.10.27：四大航線運價皆上漲，其中美西線漲幅超過一成
• 2025.10.27：遠東到歐洲運價每TEU達1,246美元，週漲幅8.82%
• 2025.10.27：遠東到地中海運價每TEU達1,764美元，週漲幅9.36%
• 2025.10.27：遠東到美西運價每FEU達2,153美元，漲幅達11.21%，重返2000美元以上
• 2025.10.27：遠東到美東運價每FEU達3,032美元，漲幅6.27%，重返3000美元以上
• 2025.10.27：遠東到東南亞每TEU上漲17美元，漲幅3.78%

玻璃陶瓷

• 2025.10.26：載板 4Q25 再漲10％！T-glass短缺恐拖到2027，PCB準備「數錢數到手抽筋」
• 2025.10.26：全球AI伺服器與高速交換器需求大增，PCB產業迎來長線大利多
• 2025.10.26：T-glass玻纖布供應吃緊，缺貨潮恐延長到 27 年

PC

• 2025.10.26：PC換機潮引爆供應鏈進補，帶旺華碩等營運
• 2025.10.26：微軟終止Windows 10支援，帶動全球換機潮

綠能

• 2025.10.25：多家國際綠能巨頭評估撤台灣，本土業者曝原因
• 2025.10.25：台海局勢升溫影響外資信心，多家國際能源機構評估撤出台灣，尋求出售在台綠電資產
• 2025.10.25：外資撤離潮牽動產業布局，為國內能源開發商帶來整合與擴張的機會
• 2025.10.25：多家本土業者證實，近期有外商主動接洽，希望將在台太陽能與風電電廠打包出售

PCB

• 2025.10.25：GPU、CPU的熱設計功耗飆升至超過2,000瓦，迫使載板必須整合熱管理元件
• 2025.10.25：PCB已出現「慢慢嚴重的缺貨」，特別是BT載板的T-glass玻纖布與高階CCL供不應求
• 2025.10.25：缺料主因與AI對高頻、高速、高功效的需求有關，使得材料必須升級至低耗損
• 2025.10.25：CCL缺口預計在 3Q26 底開始快速收斂
• 2025.10.25：高階玻纖布從改造到驗證需時逾2年，缺料問題恐蔓延至 2H26
• 2025.10.25：PCB業者應積極尋找替代材料，並採用下一代的玻璃基板產品
• 2025.10.25：唯有提前在材料、製程、協作模式完成轉型者，才能在未來10年取得競爭優勢
• 2025.10.26：全球AI伺服器與高速交換器需求大增，PCB產業迎來長線大利多
• 2025.10.26：T-glass玻纖布供應吃緊情況未緩解，缺貨潮恐延長到 27 年
• 2025.10.26：BT載板報價 3Q25 重漲20%至30%，4Q25 預計再漲10%
• 2025.10.25：AI需求大增，PCB用量暴增50倍，高階AI伺服器推升PCB必須翻新3大技術
• 2025.10.25：欣興董座呼籲，PCB廠唯有提前轉型，才能掌握未來10年競爭優勢
• 2025.10.25：AI掀起「新工業革命」，未來PCB不再仰賴單一應用，由AI、雲端等產業支撐
• 2025.10.25：AI基礎建設市場潛力最大，預期未來10年規模將飆升至近5,000億美元
• 2025.10.25：AI出現爆發式成長，讓PCB產業陷入「極限挑戰」，全因AI伺服器對PCB需求遠超預期
• 2025.10.25：AI伺服器PCB用量較傳統伺服器大增約50至60倍，推升PCB瞄準層數、尺寸、散熱進行3大升級

ABF

• 2025.10.25：AI需求大增，PCB用量暴增50倍，高階AI伺服器推升PCB必須翻新3大技術
• 2025.10.25：欣興董座呼籲，PCB廠唯有提前轉型，才能掌握未來10年競爭優勢
• 2025.10.25：AI掀起「新工業革命」，未來PCB不再仰賴單一應用，由AI、雲端等產業支撐
• 2025.10.25：AI基礎建設市場潛力最大，預期未來10年規模將飆升至近5,000億美元
• 2025.10.25：AI出現爆發式成長，讓PCB產業陷入「極限挑戰」，全因AI伺服器對PCB需求遠超預期
• 2025.10.25：AI伺服器PCB用量較傳統伺服器大增約50至60倍，推升PCB瞄準層數、尺寸、散熱進行3大升級
• 2025.10.25：高階AI伺服器主板層數從傳統的12層，暴增至40至50幾層，部分專案甚至導入M+N分層設計
• 2025.10.25：GPU、CPU的熱設計功耗飆升至超過2,000瓦，迫使載板必須整合熱管理元件
• 2025.10.25：PCB已出現「慢慢嚴重的缺貨」，特別是BT載板的T-glass玻纖布與高階CCL供不應求
• 2025.10.25：缺料主因與AI對高頻、高速、高功效的需求有關，使得材料必須升級至低耗損
• 2025.10.25：CCL缺口預計在 3Q26 底開始快速收斂
• 2025.10.25：高階玻纖布從改造到驗證需時逾2年，缺料問題恐蔓延至 2H26
• 2025.10.25：PCB業者應積極尋找替代材料，並採用下一代的玻璃基板產品
• 2025.10.25：唯有提前在材料、製程、協作模式完成轉型者，才能在未來10年取得競爭優勢
• 2025.10.26：全球AI伺服器與高速交換器需求大增，PCB產業迎來長線大利多
• 2025.10.26：T-glass玻纖布供應吃緊情況未緩解，缺貨潮恐延長到 27 年
• 2025.10.26：BT載板報價 3Q25 重漲20%至30%，4Q25 預計再漲10%

CCL

• 2025.10.26：載板 4Q25 再漲10％！T-glass短缺恐拖到2027，PCB準備「數錢數到手抽筋」
• 2025.10.26：全球AI伺服器與高速交換器需求大增，PCB產業迎來長線大利多
• 2025.10.26：T-glass玻纖布供應吃緊，缺貨潮恐延長到 27 年
• 2025.10.25：AI需求大增，PCB用量暴增50倍，高階AI伺服器推升PCB必須翻新3大技術
• 2025.10.25：欣興董座呼籲，PCB廠唯有提前轉型，才能掌握未來10年競爭優勢
• 2025.10.25：AI掀起「新工業革命」，未來PCB不再仰賴單一應用，由AI、雲端等產業支撐
• 2025.10.25：AI基礎建設市場潛力最大，預期未來10年規模將飆升至近5,000億美元
• 2025.10.25：AI出現爆發式成長，讓PCB產業陷入「極限挑戰」，全因AI伺服器對PCB需求遠超預期
• 2025.10.25：AI伺服器PCB用量較傳統伺服器大增約50至60倍，推升PCB瞄準層數、尺寸、散熱進行3大升級
• 2025.10.25：高階AI伺服器主板層數從傳統的12層，暴增至40至50幾層，部分專案甚至導入M+N分層設計
• 2025.10.25：GPU、CPU的熱設計功耗飆升至超過2,000瓦，迫使載板必須整合熱管理元件
• 2025.10.25：PCB已出現「慢慢嚴重的缺貨」，特別是BT載板的T-glass玻纖布與高階CCL供不應求
• 2025.10.25：缺料主因與AI對高頻、高速、高功效的需求有關，使得材料必須升級至低耗損
• 2025.10.25：CCL缺口預計在 3Q26 底開始快速收斂
• 2025.10.25：高階玻纖布從改造到驗證需時逾2年，缺料問題恐蔓延至 2H26
• 2025.10.25：PCB業者應積極尋找替代材料，並採用下一代的玻璃基板產品
• 2025.10.25：唯有提前在材料、製程、協作模式完成轉型者，才能在未來10年取得競爭優勢
• 2025.10.26：全球AI伺服器與高速交換器需求大增，PCB產業迎來長線大利多
• 2025.10.26：T-glass玻纖布供應吃緊情況未緩解，缺貨潮恐延長到 27 年
• 2025.10.26：BT載板報價 3Q25 重漲20%至30%，4Q25 預計再漲10%

塑化

• 2025.10.24：預期美國PE出口減少，亞洲區PE報價有機會上揚
• 2025.10.24：石化現貨價、油價上漲，輪動資金進駐，塑化族群營運添利
• 2025.10.24：雙普會喊卡，美國制裁俄羅斯石油巨頭，國際油價上漲
• 2025.10.24：塑化族群獲輪動資金青睞，股價逆勢上揚
• 2025.10.24：石化現貨價、油價上漲，輪動資金進駐塑化族群，營運添利
• 2025.10.24：苯原料、乙烯走跌，廠商利差改善，台塑、台化、台聚、亞聚營運可望受惠
• 2025.10.24：亞聚 8M25 訂單延至 9M25 出貨，加上EVA報價穩步推進，9M25 營收月增17.57％

紡織纖維

• 2025.10.24：棣邁顧問預估 25 年 中國酯粒產量占比逾5成，傾銷嚴重；瓶用酯粒報價自 22 年 高點下跌至 9M25 ，跌幅達4成
• 2025.10.24：中國內需疲弱，廠商外溢低價產品，加劇國際價格戰，Kuraray、三菱化學等日韓歐美廠商也相繼停產或減產
• 2025.10.24：南紡坦言國內減產對內銷有助，但外銷仍難見曙光，且瓶用酯粒與聚酯粒 25 年仍無法獲利，不排除 26 年減產
• 2025.10.24：遠東新、新纖、南亞雖分散風險，但原生瓶酯業務幾乎零獲利
• 2025.10.24：業者表示品牌不再來台下單，台灣紡織廠正重演出走潮，法人觀察化纖業供過於求恐持續至後年，報價缺乏反彈動能
• 2025.10.24：中國傾銷壓頂，台灣酯粒廠有規模卻難獲利，力麗止血停產瓶用酯粒，誰是下一家？
• 2025.10.24：中國傾銷壓頂，台灣酯粒廠有規模卻難獲利，遠東新、新纖、南亞雖分散風險，但原生瓶酯業務幾乎零獲利

造紙

• 2025.10.26：法人稱國際短纖紙漿價格回升，華紙 3Q25 財報表現有機會改善

機器人

• 2025.10.24：特斯拉上季財報失色，人形機器人Optimus、自駕計程車等新事業延後開發
• 2025.10.24：法人憂心特斯拉本業無亮點，新事業延後恐拖累亞光等供應鏈
• 2025.10.24：特斯拉自駕小黃與人形機器人進展慢，恐拖累相關協力廠後市

2025-10-27

AI伺服器

• 2025.10.27：北美雲端服務商持續加大 AI 基礎設施投資
• 2025.10.27：預計未來兩三年 CSP 業者資本支出年增率超過 30%
• 2025.10.27：高速光通訊元件供應鏈面臨嚴重供給缺口風險

光通訊

• 2025.10.27：北美雲端服務商持續加大 AI 基礎設施投資
• 2025.10.27：預計未來兩三年 CSP 業者資本支出年增率超過 30%
• 2025.10.27：高速光通訊元件供應鏈面臨嚴重供給缺口風險

矽光子

• 2025.10.27：矽光子與光學封裝材料需求高，低損耗、高熱穩定性材料成關鍵
• 2025.10.27：玻璃基板與雷射鑽孔技術成為先進封裝重要突破點
• 2025.10.27：高介電材料、特用氣體等半導體耗材市場需求快速攀升
• 2025.10.27：中國稀土出口限制造成全球供應鏈不確定性
• 2025.10.27：台灣在矽光子及先進封裝領域具全球競爭優勢

IC設計

• 2025.10.27：TI財報，25 年降價目標2-3%，對PMIC同業如矽力杰有負面影響

網通

• 2025.10.27：AI基礎設施帶動400G/800G高階產品需求強勁
• 2025.10.27：資料中心業務重啟成長，佔比重回六成水準
• 2025.10.27： 17 年 100G升級高峰後經歷規格調整期，現已回穩

先進封裝

• 2025.10.27：矽光子與光學封裝材料需求高，低損耗、高熱穩定性材料成關鍵
• 2025.10.27：玻璃基板與雷射鑽孔技術成為先進封裝重要突破點
• 2025.10.27：高介電材料、特用氣體等半導體耗材市場需求快速攀升
• 2025.10.27：中國稀土出口限制造成全球供應鏈不確定性
• 2025.10.27：台灣在矽光子及先進封裝領域具全球競爭優勢

電信

• 2025.10.27：北美雲端服務商持續加大 AI 基礎設施投資
• 2025.10.27：預計未來兩三年 CSP 業者資本支出年增率超過 30%
• 2025.10.27：高速光通訊元件供應鏈面臨嚴重供給缺口風險

人工智能

• 2025.10.23：Perplexity Comet 發現「隱形字」提示注入安全漏洞
• 2025.10.23：攻擊者可利用 OCR 抽取隱性文字，操控瀏覽器執行惡意指令
• 2025.10.23：AI 模型可能誤將惡意內容視為可信命令，執行跨域操作
• 2025.10.23：網頁開發者指出當前 AI 瀏覽器在應用安全上「99% 不及格」
• 2025.10.23：AI 助理代理行為可能突破同源政策，造成重大資安風險

航空

• 2025.10.22：立榮航空要求調漲國內線機票價格，稱票價已26年未調整
• 2025.10.22：航空公司指出人力、維修等成本持續增加，盼調整票價
• 2025.10.22：民航局承諾將綜合評估業者成本、離島運輸需求與居民權益
• 2025.10.22：最終票價漲幅待票價審議委員會決定

PCB

• 2025.10.22：AI、自駕車、軍事、太空領域帶動PCB需求大幅成長
• 2025.10.22：2024- 29 年 PCB產業預期年複合成長率達6.9%
• 2025.10.22：TPCA Show登場，尖點總經理林若萍表示客戶需求強勁，高階鑽針供不應求
• 2025.10.22： 1M26 鑽針月產能預估從3100萬支到3500萬支，鍍膜鑽針月產能預估從1500萬支到1800萬支

ABF

• 2025.10.23：高盛報告指出，26 年 載板報價有望季季上漲，每季漲幅預估為5％~10％
• 2025.10.23：高盛預計 26 年 ABF和BT基板價格每季上漲5％～10％
• 2025.10.23：高階ABF載板需求主要來自AI伺服器應用，2025～ 27 年 市場占比逐步提升
• 2025.10.23：由AI伺服器帶動的ABF市場2025～ 27 年 複合成長率為24％
• 2025.10.23：預計 26 年 中ABF載板供需恢復平衡，27 年 則轉為約12％供不應求，報價續看漲
• 2025.10.23：高盛同步調升ABF載板三雄目標價，欣興目標價150元
• 2025.10.23：TPCA Show 2025登場，欣興等主要PCB廠積極與會

塑化

• 2025.10.23：美國對俄羅斯石油公司祭出經濟制裁，促使國際油價大漲，台塑化股價上漲
• 2025.10.23：油價彈升、石化報價走堅，亞聚 8M25 訂單延至 9M25 出貨，加上EVA報價穩步推進，營收增加
• 2025.10.23：目前EVA每噸價格站上1,250美元，LDPE報價維持在每噸1015美元
• 2025.10.23：美國對俄羅斯石油公司祭出經濟制裁，國際油價大漲，台聚股價上漲
• 2025.10.23：美國制裁俄羅斯能源企業，國際油價應聲急漲，塑膠廠台聚同步上漲
• 2025.10.23：美國宣布制裁俄羅斯石油公司，國際油價上漲
• 2025.10.23：資金湧向能源與原物料族群，台塑四寶受惠
• 2025.10.23：台塑四寶 3Q25 獲利表現優於上季，激勵股價

水泥

• 2025.10.22： 2Q25 起大陸水泥銷售均價上升，煤炭價格下跌，噸毛利大幅提升
• 2025.10.22：中國大陸加強「反內捲」政策，有助遏止低價賠本傾銷
• 2025.10.22：大陸水泥市場嚴格執行「錯峰生產」，停窯天數拉長，水泥供給受到管控
• 2025.10.22：大陸水泥產業新政策將嚴格控管產能，逐步執行碳排管理，趨勢正向
• 2025.10.22：大陸房地產市場改善、基建工程增加，水泥需求緩步增加，價格微幅上漲

生技

• 2025.10.27：非洲豬瘟禁宰危機禁宰令延長10天，全台約30萬頭豬囤積，豬價恐從92元崩跌至30-80元
• 2025.10.27：養豬戶額外飼養成本增加，15天內每場可能增加1.8萬元支出
• 2025.10.27：雲林縣長指出7.5萬頭豬無法處理，冷凍加工與環境都面臨嚴峻挑戰
• 2025.10.27：豬農呼籲政府保價收購，減輕養豬業損失
• 2025.10.27：大成、卜蜂等公司可望受惠豬肉供應減少
• 2025.10.27：福壽、福懋油等飼料商將迎來防疫需求增加
• 2025.10.27：永鴻生技、瑞基等生技公司防疫檢測需求大增
• 2025.10.27：興泰等食品加工商可提供替代性食品原料
• 2025.10.27：台中烏日養豬場首次驗出ASF，全台禁止豬隻移動
• 2025.10.27：已撲殺195頭豬，設3公里控制區，防疫態勢緊張
• 2025.10.27：非洲豬瘟病毒 1921年首次於肯亞發現，可透過豬隻、人員、廚餘等途徑傳播
• 2025.10.27：DNA病毒對消毒藥劑具抗性，可在肉製品中存活
• 2025.10.27：台灣發現病毒株接近越南第二型基因型，具高致死率
• 2025.10.27：症狀包括呼吸困難、出血點，與其他疾病症狀相似
• 2025.10.27：初期診斷困難，可能未立即出現大量死亡
• 2025.10.27：不會感染人體，但可能藉食物攜帶威脅豬隻健康

LCD

• 2025.10.22：中國十一長假買氣不如預期，大尺寸電視面板報價走跌，友達營運承壓

營建

• 2025.10.23：政府持續打炒房，高價成交恐引起主管機關關注，未來豪宅貸款鬆綁時程恐將延後

食品

• 2025.10.27：非洲豬瘟禁宰危機禁宰令延長10天，全台約30萬頭豬囤積，豬價恐從92元崩跌至30-80元
• 2025.10.27：養豬戶額外飼養成本增加，15天內每場可能增加1.8萬元支出
• 2025.10.27：雲林縣長指出7.5萬頭豬無法處理，冷凍加工與環境都面臨嚴峻挑戰
• 2025.10.27：豬農呼籲政府保價收購，減輕養豬業損失
• 2025.10.27：大成、卜蜂等公司可望受惠豬肉供應減少
• 2025.10.27：福壽、福懋油等飼料商將迎來防疫需求增加
• 2025.10.27：永鴻生技、瑞基等生技公司防疫檢測需求大增
• 2025.10.27：興泰等食品加工商可提供替代性食品原料
• 2025.10.27：台中烏日養豬場首次驗出ASF，全台禁止豬隻移動
• 2025.10.27：已撲殺195頭豬，設3公里控制區，防疫態勢緊張
• 2025.10.27：非洲豬瘟病毒 1921年首次於肯亞發現，可透過豬隻、人員、廚餘等途徑傳播
• 2025.10.27：DNA病毒對消毒藥劑具抗性，可在肉製品中存活
• 2025.10.27：台灣發現病毒株接近越南第二型基因型，具高致死率
• 2025.10.27：症狀包括呼吸困難、出血點，與其他疾病症狀相似
• 2025.10.27：初期診斷困難，可能未立即出現大量死亡
• 2025.10.27：不會感染人體，但可能藉食物攜帶威脅豬隻健康

農糧

• 2025.10.27：非洲豬瘟禁宰危機禁宰令延長10天，全台約30萬頭豬囤積，豬價恐從92元崩跌至30-80元
• 2025.10.27：養豬戶額外飼養成本增加，15天內每場可能增加1.8萬元支出
• 2025.10.27：雲林縣長指出7.5萬頭豬無法處理，冷凍加工與環境都面臨嚴峻挑戰
• 2025.10.27：豬農呼籲政府保價收購，減輕養豬業損失
• 2025.10.27：大成、卜蜂等公司可望受惠豬肉供應減少
• 2025.10.27：福壽、福懋油等飼料商將迎來防疫需求增加
• 2025.10.27：永鴻生技、瑞基等生技公司防疫檢測需求大增
• 2025.10.27：興泰等食品加工商可提供替代性食品原料
• 2025.10.27：台中烏日養豬場首次驗出ASF，全台禁止豬隻移動
• 2025.10.27：已撲殺195頭豬，設3公里控制區，防疫態勢緊張
• 2025.10.27：非洲豬瘟病毒 1921年首次於肯亞發現，可透過豬隻、人員、廚餘等途徑傳播
• 2025.10.27：DNA病毒對消毒藥劑具抗性，可在肉製品中存活
• 2025.10.27：台灣發現病毒株接近越南第二型基因型，具高致死率
• 2025.10.27：症狀包括呼吸困難、出血點，與其他疾病症狀相似
• 2025.10.27：初期診斷困難，可能未立即出現大量死亡
• 2025.10.27：不會感染人體，但可能藉食物攜帶威脅豬隻健康

記憶體

• 2025.10.27：美光推出192GB SOCAMM2模組，搶攻AI資料中心低功耗記憶體商機
• 2025.10.27：新模組能源效率提升20%，容量較舊版高50%，TTFT縮減逾80%
• 2025.10.27：單一模組可達192GB容量，傳輸速度9.6 Gbps，已開始送樣
• 2025.10.27：與輝達合作五年，持續深耕AI伺服器記憶體解決方案
• 2025.10.23：記憶體產業是景氣循環股，曾因資料中心、疫情而繁榮
• 2025.10.23：美系外資稱記憶體產業「超級循環」已開始，長達五到十年
• 2025.10.23：若全球景氣放緩或資本支出減少，需求端可能轉弱
• 2025.10.23：留意個股是否已提前反應樂觀預期，本益比過高有修正壓力
• 2025.10.23：美中科技戰、出口限制等政策變動影響供應鏈穩定
• 2025.10.23：行情有AI撐腰，但仍須留意景氣反轉的風險
• 2025.10.23：DDR5與HBM擴產，DDR4減產，DDR4供應量驟減
• 2025.10.23：美系外資稱記憶體產業「超級循環」已開始，長達五到十年
• 2025.10.27：美系券商大幅上修記憶體股獲利預估
• 2025.10.27：南亞科、華邦電、旺宏等股成為DDR4缺貨受惠標的
• 2025.10.27：力積電獲券商看好DDR4/DDR3景氣週期延長

功率元件

• 2025.10.27：中國自 12M25 起全面管制稀土出口，涵蓋5種關鍵元素及相關技術
• 2025.10.27：美國回應加徵關稅至130%，並恢復晶片設計軟體出口限制
• 2025.10.27：全球各國加速布局稀土產業鏈，降低對中國依賴
• 2025.10.27：中國掌握全球70%稀土礦產、90%分離加工及93%磁鐵製造

電機

• 2025.10.22：UPS不斷電族群意外大漲，以旭隼為首，另有盈正與科風

電池

• 2025.10.22：BBU與UPS相比，體積小、成本低，更適合現代高密度資料中心需求
• 2025.10.22：BBU大行其道將壓抑UPS股，近期在BBU股王AES-KY休息之際，UPS才有機會
• 2025.10.23：中國管制LFP電池，鋰電池族群多數下挫
• 2025.10.23：中國管制鋰電池！「這檔」法說看好有望受惠，鋰電池族群一片綠中飆出漲停

自行車

• 2025.10.22：愛迪達上修財測，台股運動休閒類股盤中上漲，自行車雙雄巨大、美利達也上揚

金屬原料

• 2025.10.22：國際金價突破4300美元，創1979年來最大漲幅
• 2025.10.22：聯準會暗示降息，中美貿易緊張推動金價上漲
• 2025.10.22：全球央行積極囤積黃金，10年累計購入近3萬噸
• 2025.10.22：中國、俄羅斯致力多元化儲備，減少對美元依賴
• 2025.10.22：股市風險增加，資金轉向黃金避險
• 2025.10.22：AI泡沫與Netflix估值相似，商業模式存疑
• 2025.10.22：美元武器化，各國央行賣美債換黃金
• 2025.10.22：貨幣供應量增加，推高黃金價格
• 2025.10.22：專家認為金價取決於地緣政治及貨幣政策
• 2025.10.22：過去土地增值1200倍，黃金存量增5倍，金價理應大漲

2025-10-24

AI伺服器

• 2025.10.24：NVIDIA GPU市佔預計 26 年 後將降至7成，Google和AWS自研晶片市佔可達25%
• 2025.10.24：博通、Marvell分別承接Google和AWS AI加速器晶片設計訂單
• 2025.10.24：Marvell Trainium 3伺服器採台積電3奈米製程，25 年 底可量產
• 2025.10.24：AWS認為Trainium可使AI訓練成本降低50%，競爭NVIDIA GPU
• 2025.10.24：台積電持續穩居AI晶片代工龍頭地位，不受晶片設計廠商影響

矽光子

• 2025.10.24：資料中心光通訊成趨勢，矽光子技術可提升頻寬、降低功耗
• 2025.10.24：CPO封裝技術將光學元件與ASIC晶片直接整合，縮短訊號傳輸距離
• 2025.10.24：台灣矽光子供應鏈布局完整，上中下游廠商各有優勢
• 2025.10.24：聯鈞、上詮、光聖等公司積極搶進AI資料中心光通訊市場
• 2025.10.24：矽光子封裝技術可望帶動相關企業 26 年 營收大幅成長

電動車

• 2025.10.24：奧斯汀幾個月內將移除安全員，年底前擴展至8-10個都會區
• 2025.10.24：24個月內衝刺年產300萬輛，Cybercab專為自動駕駛優化
• 2025.10.24：特斯拉年底前取消Robotaxi安全駕駛測試
• 2025.10.24： 25 年 底Robotaxi將在三州開始營運
• 2025.10.24： 1Q26 可能推出Optimus V3機器人
• 2025.10.24： 2Q26 將開始生產無方向盤Cybercab

PCB

• 2025.10.24：TPCA展聚焦AI伺服器PCB高速多層趨勢，載板尺寸持續放大
• 2025.10.24：HVLP4將成為下一代AI伺服器PCB銅箔主流，金居處於領先位置
• 2025.10.24：2H26石英布M9銅箔基板將量產，台光電有望率先貢獻
• 2025.10.24：載板多層化趨勢，欣興大載板EBS由22L提升至24L
• 2025.10.24：看好銅箔、載板供應鏈，推薦金居、台光電、南電、景碩等標的
• 2025.10.24：AI伺服器高階PCB材料需求暢旺，CCL材料規格升級至M8、M9等級
• 2025.10.24： 4Q25 起CCL材料升級趨勢浮現，AWS T2 MAX將率先採用
• 2025.10.24：高階玻纖布、特殊銅箔供應商產能擴充備受關注
• 2025.10.24：PCB板廠與下游客戶展開長約式採購策略，搶佔穩定產能
• 2025.10.24：預估 4Q25 PCB板廠成長幅度將較 3Q25 持平

CCL

• 2025.10.24：M7、M8 CCL價格較M4、M6成長數倍
• 2025.10.24：M9 CCL潛在報價可望較M8 CCL高雙位數
• 2025.10.24：TPCA展聚焦AI伺服器PCB高速多層趨勢，載板尺寸持續放大
• 2025.10.24：HVLP4將成為下一代AI伺服器PCB銅箔主流，金居處於領先位置
• 2025.10.24：2H26石英布M9銅箔基板將量產，台光電有望率先貢獻
• 2025.10.24：載板多層化趨勢，欣興大載板EBS由22L提升至24L
• 2025.10.24：看好銅箔、載板供應鏈，推薦金居、台光電、南電、景碩等標的
• 2025.10.24：AI伺服器高階PCB材料需求暢旺，CCL材料規格升級至M8、M9等級
• 2025.10.24： 4Q25 起CCL材料升級趨勢浮現，AWS T2 MAX將率先採用
• 2025.10.24：高階玻纖布、特殊銅箔供應商產能擴充備受關注
• 2025.10.24：PCB板廠與下游客戶展開長約式採購策略，搶佔穩定產能
• 2025.10.24：預估 4Q25 PCB板廠成長幅度將較 3Q25 持平

檢測業務

• 2025.10.22：高階製程檢測需求持續增加，精密定位平台成關鍵技術
• 2025.10.22：多維度定位平台可解決高倍率顯微檢測的技術痛點
• 2025.10.22：檢測平台技術朝向模組化、客製化與標準化方向發展
• 2025.10.22：AI伺服器載板、半導體與面板檢測市場需求看漲
• 2025.10.22：精密運動控制與自動化檢測整合成產業發展趨勢

伺服器

• 2025.10.22：GB300吹量產號角，BBU從右下角甦醒，順達等多檔BBU概念股同步亮燈漲停
• 2025.10.22：BBU因具高功率、快速啟動特性，成為GB300的標配，市場預期量產將帶動出貨

設備

• 2025.10.22：光罩技術熱，台鏈得利
• 2025.10.22：前端製程難度提升，有利台灣光罩營運
• 2025.10.22：台灣光罩鎖定成熟製程，將有外溢效果

低軌衛星

• 2025.10.22：衛星通訊市場 31 年 設備規模可達21億美元
• 2025.10.22：低軌衛星數量 32 年 將達42,600顆
• 2025.10.22：6G技術發展利多，衛星雷射通訊前景可期

網通

• 2025.10.22：博通推出800G AI乙太網路介面卡Thor Ultra，台達電、英業達、智邦均入列
• 2025.10.22：Thor Ultra能互連數十萬個XPUs，驅動上兆參數規模AI工作負載，採用開放的UEC規範
• 2025.10.22：Thor Ultra讓UEC在大型AI叢集實現現代化RDMA技術，導入突破性的先進RDMA創新技術
• 2025.10.22：Thor Ultra使客戶能自由連接任何XPUs、光學模組或交換器，減少對專有解決方案的依賴
• 2025.10.22：衛星通訊市場 31 年 設備規模可達21億美元
• 2025.10.22：低軌衛星數量 32 年 將達42,600顆
• 2025.10.22：6G技術發展利多，衛星雷射通訊前景可期

機器人

• 2025.10.24：馬斯克稱Optimus為「史上最偉大產品」，26 年啟動百萬產線
• 2025.10.24：目標 26 年 量產，30 年 可達5000萬至1億台機器人
• 2025.10.24：Optimus V3預計 1Q26 推出，外觀極為擬真
• 2025.10.24：特斯拉年底前取消Robotaxi安全駕駛測試
• 2025.10.24： 25 年 底Robotaxi將在三州開始營運
• 2025.10.24： 1Q26 可能推出Optimus V3機器人
• 2025.10.24： 2Q26 將開始生產無方向盤Cybercab

記憶體

• 2025.10.22：記憶體罕見缺瘋了！董座坦言「米缸見底」
• 2025.10.22：AI熱潮導致一般記憶體供應吃緊，引發買家恐慌性搶購
• 2025.10.22：DRAM、NAND Flash、SSD及HDD等記憶體價格全面飆漲
• 2025.10.22：產業專家預告記憶體產業即將進入「超級週期」
• 2025.10.22：威剛科技董事長稱DRAM、NAND、HDD四大產品線同時短缺
• 2025.10.22：上游三大原廠「米缸已見底」，模組廠也得「省著賣」
• 2025.10.22：預期 4Q25 將是儲存產品價格上升與供應緊縮的轉折點
• 2025.10.24：記憶體漲價非末升段，而是長週期起跑點
• 2025.10.24：2026前若大廠保守擴產，市場將提前以高本益比反映
• 2025.10.24： 4Q25 毛利率可達 21 年 以來最高點
• 2025.10.24：漲價將沿產業鏈向上游材料、測試、封裝擴散
• 2025.10.24：記憶體供不應求，4Q25 報價最高上調30%
• 2025.10.24：HBM與高規伺服器用DRAM接近技術上限，具實質議價能力

被動元件

• 2025.10.24：鉭聚合物電容調價調整T520、T521與T530系列電容產品價格
• 2025.10.24：調價範圍包括D、V、X、Y封裝尺寸
• 2025.10.24：調價電壓範圍為2.5V至25V

光學

• 2025.10.24：奧斯汀幾個月內將移除安全員，年底前擴展至8-10個都會區
• 2025.10.24：24個月內衝刺年產300萬輛，Cybercab專為自動駕駛優化

電池

• 2025.10.22：GB300吹量產號角，BBU從右下角甦醒，順達等多檔BBU概念股同步亮燈漲停
• 2025.10.22：BBU因具高功率、快速啟動特性，成為GB300的標配，市場預期量產將帶動出貨
• 2025.10.24：預計 34 年 全球電池儲能投資將達1.2兆美元
• 2025.10.24：美國公用事業規模電池儲能容量近三年猛增15倍
• 2025.10.24：中國電池產業海外市場 1H25 海外儲能訂單激增220%，總容量達186吉瓦時
• 2025.10.24：海外訂單主要來自中東、歐洲和澳洲，美國訂單占比不到3%

儲能

• 2025.10.24：預計 34 年 全球電池儲能投資將達1.2兆美元
• 2025.10.24：美國公用事業規模電池儲能容量近三年猛增15倍

板卡

• 2025.10.24：台灣首家區塊鏈概念公司赴美納斯達克上市
• 2025.10.24：上市首日股價暴漲800%，最高達90美元
• 2025.10.24：上市6天內股價暴跌91%，從90美元跌至8.15美元
• 2025.10.24：短期股價波動劇烈，投資人措手不及
• 2025.10.24：網友調侃「台灣之光變韭菜之光」
• 2025.10.24：財經專家對股價劇烈波動感到不解

2025-10-23

人工智能

• 2025.10.22：OpenAI ChatGPT Atlas 推出AI瀏覽器「ChatGPT Atlas」，首發於macOS平台
• 2025.10.22：整合AI功能，提供更智能的網路瀏覽體驗
• 2025.10.22：OpenAI積極擴展AI技術應用領域，瞄準瀏覽器市場
• 2025.10.22：macOS用戶搶先體驗AI瀏覽器創新功能

AI伺服器

• 2025.10.23：NVIDIA執行長駁斥AI泡沫論，預測數位勞動力與實體AI將開啟兆元市場
• 2025.10.23：CUDA軟體生態系為公司最大護城河，350多個函式庫鞏固市場地位
• 2025.10.23：預言運算將100%轉向生成式，全球基礎設施需汰換為AI工廠
• 2025.10.23：「主權AI」興起，各國政府成為新的AI基礎設施採購客戶

資訊

• 2025.10.21：知名企業官網遭攻擊，首頁掛點導致客戶無法登入，品牌信任受損
• 2025.10.21：AI技術提升駭客攻擊精準度，應用程式層成主要資安威脅目標

車用

• 2025.10.22：熱門股，耿鼎股價收29.85元，漲幅7.96％，收復月線
• 2025.10.22：周線及十日線呈現上彎，周KD呈現黃金交叉向上
• 2025.10.22：外資及自營商同步買超，單日成交量放大至8,938張
• 2025.10.22：2025.09營收2.12億元、年減16.64％
• 2025.10.22：北美AM汽車零件市場需求進入 4Q25 傳統旺季，後續仍有庫存回補需求
• 2025.10.22：旗下AM鈑金產品於北美市場認證逾1,200項具利基

食品

• 2025.10.22：川習將會，黃小玉概念股暖場
• 2025.10.22：川普證實月底將與習近平會談，將把「黃豆」列為首要協商議題
• 2025.10.22：中美黃豆協議將是一大焦點，本次川習會中美雙方達成黃豆採購可能性高

記憶體

• 2025.10.22：記憶體產業將迎超級週期，DRAM、NAND Flash、SSD、HDD等記憶體價格全面飆漲
• 2025.10.22：AI熱潮使HBM產能擴張，導致一般記憶體供應吃緊，DDR5伺服器記憶體均價創下歷史新高
• 2025.10.22： 9M25 DRAM現貨價年增近一倍，市場供應快速吃緊，4Q25 將是儲存產品價格上升與供應緊縮的轉折點
• 2025.10.22：三星標準DRAM業務營業獲利率約40％，HBM約60％，26 年非HBM產品的利潤有機會超越HBM
• 2025.10.22：美光預期 26 年HBM與非HBM兩大業務都維持健康獲利
• 2025.10.22：三星、SK海力士、美光股價大幅上漲
• 2025.10.22：記憶體價格上漲讓消費電子與伺服器製造商面臨壓力，部分企業已開始將成本轉嫁給消費者
• 2025.10.22：Raspberry Pi宣布漲價，理由是記憶體成本上漲120％

功率元件

• 2025.10.22：安世管制擴大，台廠意外撿到槍
• 2025.10.22：二極體、MOSFET等零組件浮現漲價潮，估 4Q25 漲幅5%～15%
• 2025.10.22：台半、強茂、杰力、富鼎、尼克森等股價亮燈，有望成台股多頭明燈

眼科

• 2025.10.23：中國市場受國產替代影響，隱形眼鏡營收持續下滑

電池

• 2025.10.22：受惠AI伺服器需求，BBU供應鏈成為市場熱門族群

先進封裝

• 2025.10.23：工研院開發高深寬比全濕式面板級封裝技術，解決傳統製程瓶頸
• 2025.10.23：創新濕式鍍膜技術，階梯覆蓋率可達70%，遠超PVD製程10%的限制
• 2025.10.23：高深寬比TGV電鍍填孔技術突破，可實現深寬比超過20的通孔填充
• 2025.10.23：面板級封裝發展趨勢：從6-8吋逐步擴大至12吋，深寬比不斷提升
• 2025.10.23：先進封裝技術可提高材料利用率2-6倍，降低封裝成本

2025-10-22

LCD

• 2025.10.21：外資打包出清面板雙虎各3萬張，合計9.43億
• 2025.10.21：TrendForce指 10M25 下旬面板報價下跌，大尺寸電視與筆電面板面臨壓力

營建

• 2025.10.22：建商大老預測未來5年房市難有起色
• 2025.10.22：928檔期銷售總金額較 24 年大減近3成
• 2025.10.22：各大建商紛紛喊停購地，對市場信心低
• 2025.10.22：央行不放水、融資管制致使房市交易量驟降
• 2025.10.22：建商普遍認為風險過高，暫緩購地囤地策略

食品

• 2025.10.22：台中梧棲養豬場驗出非洲豬瘟病毒，撲殺195頭豬隻
• 2025.10.22：全國自今日12時起豬隻禁運禁宰5天，視後續狀況可能延長
• 2025.10.22：全面禁止使用廚餘，加強肉品市場與運輸車輛消毒
• 2025.10.22：啟動全國各縣市豬場防疫調查，掌握豬隻健康狀態
• 2025.10.22：非洲豬瘟非人畜共通傳染病，請民眾勿過度恐慌

AI伺服器

• 2025.10.22：Meta展示GPU叢集從128擴大到12.9萬，預計未來數年持續大規模建設資料中心
• 2025.10.22：AMD Helios機架將於2026 2H25 出貨，採用21吋雙寬設計，利於大規模AI運算
• 2025.10.22：800 VDC電源解決方案預計2027 2H25 推出，可提升電力傳輸效率約5%
• 2025.10.22：液冷技術持續發展，Google推出2MW冷卻系統，沿用冷卻板為主流
• 2025.10.22：AI資料中心基礎設施擴大規模為重點，四大重點發佈包括AMD Helios機架、800 VDC電源架構、Google Deschutes 2MW冷卻系統及ESUN網路
• 2025.10.22：中國每日 AI Token 消耗量達 900 兆，較 2024 初成長 3000 倍
• 2025.10.22：AI 基礎設施標準化趨勢明顯，叢集規模邁向 10 萬顆 GPU
• 2025.10.22：NVIDIA 26 年 GPU 出貨量將達 12.8 萬顆，HBM 記憶體需求約 26 億 GB
• 2025.10.22：半導體產能不再是限制，下游資料中心空間與基礎設施才是關鍵
• 2025.10.22：Morgan Stanley 預測 26 年 AI 半導體需求強勁，25 年 AI 伺服器資本支出可能成長 70%

液冷

• 2025.10.22：Meta展示GPU叢集從128擴大到12.9萬，預計未來數年持續大規模建設資料中心
• 2025.10.22：AMD Helios機架將於2026 2H25 出貨，採用21吋雙寬設計，利於大規模AI運算
• 2025.10.22：800 VDC電源解決方案預計2027 2H25 推出，可提升電力傳輸效率約5%
• 2025.10.22：液冷技術持續發展，Google推出2MW冷卻系統，沿用冷卻板為主流

IC設計

• 2025.10.21：M31、晶心科業績看增
• 2025.10.21：全球AI發展集中化，中國廠商因美國禁令轉向ASIC，晶心科可望受惠
• 2025.10.21：RISC-V架構往AI邁進趨勢顯著，晶心科為主要受惠者

IP

• 2025.10.21：M31、晶心科業績看增
• 2025.10.21：全球AI發展集中化，中國廠商因美國禁令轉向ASIC，晶心科可望受惠
• 2025.10.21：RISC-V架構往AI邁進趨勢顯著，晶心科為主要受惠者

PCB

• 2025.10.22：TPCA展會 10M25 22- 2025.10.24 在南港展覽館舉行，參展規模再創新高
• 2025.10.22：TPCA預估台商PCB 25 年 成長12.1%，AI伺服器為主要成長引擎
• 2025.10.22：展會聚焦AI應用、材料升規趨勢及熱解決方案
• 2025.10.22：上、中游材料升級與PCB加工需求成為關注重點
• 2025.10.22：展會主題為「Energy-Efficient AI：From Cloud to the Edge」

能源

• 2025.10.22：賴總統宣示納入能源轉型政策，30 年 前將投入9000億元資金
• 2025.10.22：台達電與欣銓科技合作，每年提供約100萬度綠電
• 2025.10.22：鑫永銓持續供應日本橡皮壩，協助小水力發電建設
• 2025.10.22：恆水創電已建置安農萬富電廠，並獲台積電預約
• 2025.10.22：韋峰能源湖山小水力發電廠年發電量達1,300萬度

生技

• 2025.10.22：台灣生技產業轉折年，多家公司市值破千億
• 2025.10.22： 26 年 將迎來新藥成果密集開花的關鍵年
• 2025.10.22：新藥企業取得美國FDA藥證，進入收成期
• 2025.10.22：聯準會降息利多，資金有望重返藥物開發領域
• 2025.10.22：國際藥廠面臨專利斷崖，積極尋求授權合作
• 2025.10.22：台灣生醫產業在CDMO與授權合作將迎來新契機

蘋概股

• 2025.10.20：蘋果升級版Siri測試不理想，工程師坦言表現不如預期，可能再度跳票
• 2025.10.20：升級版Siri預計在iOS 26.4更新推出，但內部測試團隊認為表現不如預期
• 2025.10.20：蘋果工程師希望靠自研AI技術撐起Siri，但目前測試結果令人焦慮
• 2025.10.21：PCB、光學股大崛起！蘋果市值達3.89兆美元，華通緊追其後
• 2025.10.21：蘋果iPhone 17開賣後熱銷，銷售量比iPhone 16高14%
• 2025.10.21：蘋果概念股臻鼎-KY率先漲停，華通、大立光、玉晶光也翻紅

水資源

• 2025.10.22：賴總統宣示納入能源轉型政策，30 年 前將投入9000億元資金
• 2025.10.22：台達電與欣銓科技合作，每年提供約100萬度綠電
• 2025.10.22：鑫永銓持續供應日本橡皮壩，協助小水力發電建設
• 2025.10.22：恆水創電已建置安農萬富電廠，並獲台積電預約
• 2025.10.22：韋峰能源湖山小水力發電廠年發電量達1,300萬度

網通

• 2025.10.22：輝達光通訊Spectrum X 首款共同封裝光學CPU技術的細光子網路交換器問世
• 2025.10.22：獲得甲骨文和Meta兩大巨頭採用，宣告AI光通訊時代來臨
• 2025.10.22：將AI伺服器優勢與光通訊技術結合，提升客戶黏著性
• 2025.10.22：推出開放以太網生態解決方案，衝擊現有數據中心網路架構
• 2025.10.22：降低雲端服務商成本，提升網路兼容性和靈活性

記憶體

• 2025.10.22：希捷週漲5.1%，威騰週漲9.3%
• 2025.10.22：創見週漲9.9%，宇瞻大漲33.5%，群聯則下跌3.6%
• 2025.10.22：三星電子週漲4.9%，SK Hynix週漲12.2%
• 2025.10.22：美光週漲11.4%，華邦電、南亞科分別週漲1.2%及5.6%
• 2025.10.22：1Tb Flash Wafer價格累計漲近15%，512Gb Flash Wafer漲逾20%
• 2025.10.22：SLC利基市場需求穩健，AI、電信與車用應用持續推動
• 2025.10.22：DRAM產業聚焦HBM及DDR5，DDR4短期缺口難解
• 2025.10.22：4Q25 DDR4記憶體報價預估漲幅13~18%

功率元件

• 2025.10.21：中荷紛爭、安世斷炊，台二極體、MOSFET廠杰力迎轉單效益
• 2025.10.21：衝擊不輸稀土！安世半導體出口管制引爆斷鏈，業界急尋台廠救急，強茂等有望受惠
• 2025.10.21：中荷紛爭、安世斷炊，台二極體、MOSFET及靜電保護廠喜迎轉單效益，強茂有望受益
• 2025.10.22：輝達宣示資料中心進入800 VDC 電力大革命，AI 應用帶來龐大電力需求
• 2025.10.22：高力受惠Bloom Energy 追單燃料電池與AI 伺服器液冷散熱需求，9M25 營收年增66.7%
• 2025.10.22：台達電積極展示800VDC 解決方案，預估AI 電源營收比重將大幅提升
• 2025.10.22：光寶科投入Power Rack 和HVDC 產品，預估 26 年 AI 營收佔比超過25%
• 2025.10.22：800 VDC 技術將擴大資料中心電力市場規模，台股電源相關廠商直接受惠
• 2025.10.22：Meta展示GPU叢集從128擴大到12.9萬，預計未來數年持續大規模建設資料中心
• 2025.10.22：AMD Helios機架將於2026 2H25 出貨，採用21吋雙寬設計，利於大規模AI運算
• 2025.10.22：800 VDC電源解決方案預計2027 2H25 推出，可提升電力傳輸效率約5%
• 2025.10.22：液冷技術持續發展，Google推出2MW冷卻系統，沿用冷卻板為主流
• 2025.10.21：中國對安世半導體出口禁令，國際車廠與CSP業者面臨功率元件供給問題，台廠受惠
• 2025.10.21：市場傳中國對安世半導體實施出口管制，MOSFET等半導體元件將可望轉單台廠

電機

• 2025.10.22：輝達宣示資料中心進入800 VDC 電力大革命，AI 應用帶來龐大電力需求
• 2025.10.22：高力受惠Bloom Energy 追單燃料電池與AI 伺服器液冷散熱需求，9M25 營收年增66.7%
• 2025.10.22：台達電積極展示800VDC 解決方案，預估AI 電源營收比重將大幅提升
• 2025.10.22：光寶科投入Power Rack 和HVDC 產品，預估 26 年 AI 營收佔比超過25%
• 2025.10.22：800 VDC 技術將擴大資料中心電力市場規模，台股電源相關廠商直接受惠

電池

• 2025.10.22：輝達宣示資料中心進入800 VDC 電力大革命，AI 應用帶來龐大電力需求
• 2025.10.22：高力受惠Bloom Energy 追單燃料電池與AI 伺服器液冷散熱需求，9M25 營收年增66.7%
• 2025.10.22：台達電積極展示800VDC 解決方案，預估AI 電源營收比重將大幅提升
• 2025.10.22：光寶科投入Power Rack 和HVDC 產品，預估 26 年 AI 營收佔比超過25%
• 2025.10.22：800 VDC 技術將擴大資料中心電力市場規模，台股電源相關廠商直接受惠

先進封裝

• 2025.10.21：Blackwell得回台灣封裝，黃仁勳一句話點火CoWoS概念股
• 2025.10.21：緯創同步走高
• 2025.10.21：台積電、鴻海、廣達、緯創、緯穎、技嘉、日月光投控等受益

2025-10-21

連接器

• 2025.10.21：AI伺服器推升主動傳輸線材需求，AEC滲透率預估 29 年 達25%
• 2025.10.21：貿聯-KY、鴻呈、萬泰科等線材廠商將受惠AI伺服器商機
• 2025.10.21：DAC線材仍占伺服器內部連接七成，3米以內傳輸距離為主流
• 2025.10.21：正崴、宣德積極切入AEC領域，4Q25 可望開始出貨
• 2025.10.21：萬泰科擴產，年底月產能將達1千萬米，26 年衝刺2千萬米

電池

• 2025.10.21：馬斯克提出工業級電池儲能方案，可將美國電網發電能力提升一倍
• 2025.10.21：夜間充電、白天釋放電力，解決AI數據中心用電危機
• 2025.10.21：2025- 26 年 美國AI數據中心每年將新增6-13吉瓦用電需求
• 2025.10.21：儲能系統部署快速，1-1.5年即可上線，成為解決電力短缺關鍵
• 2025.10.21：預計未來兩年需新增110-205吉瓦時儲能裝機容量

大盤

• 2025.10.21：電子權值股領漲，大盤再創歷史新高，向28000點關卡挑戰
• 2025.10.21：電子股成交比重接近80%，持續為市場主流
• 2025.10.21：Powell 釋放結束縮表訊號，委員普遍支持年內進一步降息
• 2025.10.21：多數委員認為關稅影響可控，貨幣政策可轉向更中性立場
• 2025.10.21：就業市場降溫，但整體仍保持健康，降息步伐將審慎進行
• 2025.10.21：聯準會仍未完全確定通膨已受控，降息空間有限

車用

• 2025.10.21：報廢車拆解量減少，供給趨緊導致銅鋁水箱價格上漲
• 2025.10.21：國際銅鋁金屬期貨價格回暖，支撐廢水箱市場行情
• 2025.10.21：下游再生金屬煉廠訂單回升，增加對銅鋁混合料需求
• 2025.10.21：佛山地區銅鋁水箱市場價格週漲0.25%，達每噸40050-40250元

蘋概股

• 2025.10.21： iPhone 17系列 上市前十天銷售較 24 年成長14%，中國市場基本款銷量成長顯著
• 2025.10.21：美國市場換機潮啟動，電信商補貼提高帶動需求

記憶體

• 2025.10.21：台積電表示AI需求較三個月前更強勁
• 2025.10.21：Meta資料中心將優先採用QLC NAND儲存方案
• 2025.10.21：DRAM三大廠聚焦HBM及DDR5，DDR4短期缺口難緩解，4Q25預估漲幅13~18%
• 2025.10.21：NAND Flash 1Tb Wafer價格累計漲近15%，512Gb Wafer漲逾20%
• 2025.10.21：SLC記憶體受惠電信、工控利基需求穩健，AI、電信與車用應用持續推動需求
• 2025.10.21：記憶體市場呈現上漲趨勢，但不同應用領域漲幅有所差異

功率元件

• 2025.10.21：AI伺服器、車用電子、資料中心需求疊加，高規格元件需求大增
• 2025.10.21：AI伺服器電壓從54V升至800V，功率密度從10kW躍升至100kW
• 2025.10.21：AI 伺服器推升高壓功率元件需求，資料中心功率元件市場至 30 年 將達 10 億美元
• 2025.10.21：車用功率半導體需求穩健，預期未來五年平均年增 8%，高階材料滲透率提升
• 2025.10.21：功率元件族群崛起，強茂、台半、合晶、大中、杰力全上漲停

AI伺服器

• 2025.10.21：中國AI Token消耗量季增360%，日均達10.2兆，AI雲端市場規模 25 年預計達520億元
• 2025.10.21：阿里巴巴、百度領先自研AI晶片，佔雲端市場近50%市佔
• 2025.10.21：中國移動AI採購項目，百度得標約10億人民幣；阿里平頭哥簽約16000張算力卡

IC設計

• 2025.10.21：NVIDIA宣布CUDA平台將相容RISC-V指令集，展現架構整合趨勢
• 2025.10.21：晶心科預計 26 年 量產第二代晶片，看好AI與車用授權商機
• 2025.10.21：晶心科26年聚焦AI與車用，已有6個CSP合作案在進行中
• 2025.10.21：M31 2H25 預期大陸晶片設計開案動能可望回溫，25 年 營收成長19.4%

航運

• 2025.10.20：萬海、陽明、長榮等貨櫃航運股價飆升，散裝航運同步上漲
• 2025.10.20：萬海、陽明、長榮等貨櫃航運股價飆升
• 2025.10.20：BDI季飆3成，慧洋單季估賺2元
• 2025.10.20：旺季加持，BDI平均運價季增34.5%，投顧估慧洋-KY 3Q25 單季賺進2元

食品

• 2025.10.20：關稅動盪下的避風港！6檔抗波動食品股 營收獲利股利3穩健
• 2025.10.20：國際股市受關稅衝擊，內需食品類股相對穩定，值得投資人留意
• 2025.10.20：內需食品業營收、獲利、股利、股價穩定，較不受關稅衝擊

被動元件

• 2025.10.20：銀價飆漲，被動元件電感廠迎漲潮
• 2025.10.20：AI應用看增＋銀價催電感喊漲，被動元件類股股價再起攻勢
• 2025.10.20：銀價上漲使電感廠背負成本壓力，業者表示後續勢必要漲價，漲幅預計達15-20%
• 2025.10.21：被動元件廠商有望調整報價，毛利結構改善可期
• 2025.10.21：白銀價格暴衝，將推高被動元件製造成本5%-10%

家電

• 2025.10.20：家電業受颱風及消費力不振影響，3Q25 營收普遍衰退約1成
• 2025.10.20：業者將搶攻尾牙及普發1萬元商機，力拼 25 年業績持平
• 2025.10.20：聲寶、禾聯碩、三洋電等空調產品銷售不佳，受節能補助效益遞減影響
• 2025.10.20：家電業搶普發萬元，年底拚甩尾
• 2025.10.20：聲寶等空調產品銷售不佳，受節能補助效益遞減影響
• 2025.10.20：房地產景氣不佳及家電市場飽和，影響家電銷售成長
• 2025.10.20：普發1萬元政策可能對價位較低的生活家電、廚房家電有助益

自行車

• 2025.10.20：整車廠拉貨啟動，自行車族群 4Q25 齊衝鋒
• 2025.10.20：自行車產業歷經兩年多庫存調整，25 年 逐漸走出谷底
• 2025.10.20：整車廠拉貨啟動，自行車族群 4Q25 齊衝鋒，產業逐漸走出谷底

2025-10-20

遊戲機

• 2025.10.20：任天堂Switch 2 3M26 前生產2500萬台，供應鏈廠商受惠

CCL

• 2025.10.20：AI高階材料需求升溫，CCL三雄積極搶進高頻高速材料市場

液冷

• 2025.10.20：Nvidia揭示「晶片到電網」的下一代AI基礎設施藍圖
• 2025.10.20：新一代技術可提升每瓦特運算效能約30%，增加40%GPU運算密度
• 2025.10.20： 2H26 Vera Rubin系統將正式上市，推動AI運算升級
• 2025.10.20：Vera Rubin採全液冷設計，進風溫度可達45℃，降低能耗
• 2025.10.20：支援400Gb SerDes技術，頻寬翻倍，液冷匯流排電流可達5000A
• 2025.10.20：建立NV Link Fusion生態系，與英特爾、三星等合作加速技術導入

記憶體

• 2025.10.20：AI伺服器需求改變供需結構，DDR4現貨價格倒掛，第三、四季價格持續上揚
• 2025.10.20：外資預測記憶體產業將在 27 年 達到高峰，供需不足問題將維持至 26 年
• 2025.10.19：法人指出，DDR4短期仍供不應求，但 26 年 後需求恐轉弱
• 2025.10.19：國家隊大舉出清記憶體，單週重砍華邦電逾8千張，提款逾15億元撤離
• 2025.10.20：AI 驅動記憶體需求，DRAM、NAND 價格 4Q25 急速拉高，雲端客戶報價調漲20-25%
• 2025.10.20：記憶體庫存降至兩週，供需缺口將持續4-6季，預估價格有望翻倍
• 2025.10.20：AI 生態系擴大記憶體需求，從雲端到行動端、CPU 端全面增加記憶體消耗
• 2025.10.20：分析師對記憶體公司獲利預估平均上修46%，顯示產業復甦動能強勁
• 2025.10.20：Morgan Stanley 看好記憶體將在 AI 投資中分得更大比重，為長期多頭趨勢

先進封裝

• 2025.10.20：AI需求帶動先進封裝技術演進，台灣設備廠商扮演關鍵技術推動者
• 2025.10.20：產業技術發展路徑： 26 年 WMCM擴產，27 年 CPO，28 年 後CoPoS
• 2025.10.20：先進封裝技術轉換可望使平均銷售售價增加50-100%

大盤

• 2025.10.17：以巴雙方於 2025.10.13 生效停火，並進行人質交換
• 2025.10.17：川普稱「加薩戰爭結束」，並計畫參與和平峰會
• 2025.10.17： 23 年 哈瑪斯攻擊以色列，造成約1,200人死亡
• 2025.10.17：巴勒斯坦方面宣稱逾6.7萬人死亡，其中1.8萬為兒童
• 2025.10.17：國際社會增加對以色列的壓力，多國承認巴勒斯坦國家地位
• 2025.10.17：美國主導全面和平計畫，包含20項重點
• 2025.10.17：停火後最大挑戰為以色列是否撤軍及哈瑪斯是否解除武裝
• 2025.10.17：哈瑪斯堅稱在以色列放棄佔領前，保留武裝抵抗權利
• 2025.10.18：兩家地區型銀行遭詐欺發生壞帳，信貸市場陰霾加重
• 2025.10.18：儘管標普500指數接近歷史高點，市場仍籠罩緊張氛圍
• 2025.10.18：次級車貸業者Tricolor Holdings上月聲請破產
• 2025.10.18：汽車零件供應商First Brands宣布破產
• 2025.10.18：摩根大通等金融機構揭露相關損失
• 2025.10.18：CBOE波動率指數升破25，恐慌氛圍瀰漫金融市場
• 2025.10.18：錫安銀行、西聯銀行接連出現壞帳和詐欺事件
• 2025.10.18：標普地區型銀行指數暴跌6.3%，創 4M25 來最大跌幅
• 2025.10.17：川普揚言祭出100%關稅，美中貿易關係緊張加劇
• 2025.10.17：美國政府關門導致重要經濟數據延後公布
• 2025.10.17：香港股市重挫2.5%，上海股市跌2.0%
• 2025.10.17：東京股市下滑1.4%，台北股市收跌逾1%
• 2025.10.17：新加坡等多國股市集體收低
• 2025.10.17：汽車零件商、次級貸款商接連破產，信貸市場疑慮升溫
• 2025.10.17：錫安銀行加州分行通報5000萬美元呆帳，西方聯盟貸款擔保品出現問題
• 2025.10.17：美國中型銀行類股重挫，恐慌指數衝上 5M25 新高
• 2025.10.17：摩根大通執行長提「蟑螂說」，引發信貸市場泡沫爆破疑慮
• 2025.10.17：錫安銀行和西聯銀行因信貸詐欺導致壞帳，股價急跌
• 2025.10.17：高收益債券信用利差未惡化，基本面尚未顯著轉壞
• 2025.10.17：美企 3Q25 財報82%超越預期，年底作帳行情可望啟動
• 2025.10.17：僅22%基金經理人跑贏大盤，利於股市年底上攻
• 2025.10.17：Tom Lee重申標普500年底目標7,000點
• 2025.10.20：杜金龍預估台股主升段高點可達34,600點，時間約在 5M27 前後
• 2025.10.20： 1Q26 至 2Q25 可能進入箱型整理，年底前仍有望再漲約11,000點
• 2025.10.20：上市公司 25 年獲利年增約11%，26 年可望成長17%
• 2025.10.20：多頭行情已持續約6個月，漲幅約58%
• 2025.10.20：預計多頭可延續至 1Q26 ，約第13個月結束
• 2025.10.20：本週台股雖出現明顯拉回，但仍屬主升段正常修正
• 2025.10.20：電子產業年度盛會，逾670+國際品牌、1750個攤位，全球供應鏈技術交流平台
• 2025.10.20：10/22-24臺北南港展覽館舉辦，聚焦AI世代技術革新與產業趨勢
• 2025.10.20：重點活動包括台積電、AWS、INTEL等產業巨擘主題演講
• 2025.10.20：設六大主題論壇：封裝視界、智聯製造、次世代核心、高速邊緣、車用科技、綠能科技
• 2025.10.20：現場提供iPhone 17、Apple Store禮品卡等抽獎活動，Häagen-Dazs冰淇淋免費發送

航運

• 2025.10.17：萬海、陽明猛漲破3%，航運族群不畏大盤走跌一片紅，台航上漲達2%以上
• 2025.10.17：受惠中美貿易戰延燒至航運業，推升航運股行情
• 2025.10.17：中美互徵港口費自 2025.10.14 起生效，影響航運股
• 2025.10.20：集裝箱運價回穩，看好長榮、陽明、萬海 10M25 營收改善

人工智能

• 2025.10.17：多家新創投入「AI戀人」與情色伴侶領域
• 2025.10.17：馬斯克xAI已推出互動性角色Ani
• 2025.10.17：約1.9%對話已涉及人際關係與情感分析
• 2025.10.17：OpenAI計劃推出經年齡驗證的情色內容功能
• 2025.10.17：將開放成年人進行性相關對話與互動
• 2025.10.17：AI與親密關係結合已成科技發展趨勢
• 2025.10.18：OpenAI研發「Sign in with ChatGPT」登入功能
• 2025.10.18：擬推出第三方應用程式帳戶登入服務
• 2025.10.18：評估開發者對新登入服務的興趣
• 2025.10.18：AI整合資訊功能令網站流失約50%點擊率
• 2025.10.18：用戶僅有1%機會點擊摘要下方連結
• 2025.10.18：影響媒體廣告收入及內容能見度
• 2025.10.18：義大利新聞出版業要求調查Google AI功能
• 2025.10.18：報業聯盟向通訊監管機構提出正式申訴
• 2025.10.18：認為AI功能嚴重威脅新聞媒體生存

軍工

• 2025.10.18：砸442億元！政院拚無人機民主供應鏈，概念股一片慘綠「雷虎崩3%」
• 2025.10.18：行政院通過無人載具產業發展計畫，2025至 30 年 投入442億元，目標將台灣打造為無人機民主供應鏈亞洲中心，預期 30 年 產值達400億元
• 2025.10.18：台灣無人機產業具備ICT、製造鏈、彈性生產等優勢，經濟部將協助廠商與各國合作技術轉移，打造創新研發中心與測試場域
• 2025.10.18：漢翔、長榮航太、中光電、邑錡、雷虎等無人機概念股皆呈現下跌
• 2025.10.18：砸442億元！政院拚無人機民主供應鏈，概念股一片慘綠
• 2025.10.18：行政院通過無人載具產業發展計畫，2025至 30 年 投入442億元
• 2025.10.18：目標將台灣打造為無人機民主供應鏈亞洲中心，預期 30 年 產值達400億元
• 2025.10.16：賴清德宣布打造「台灣之盾」，國防預算 30 年 前達GDP 5%
• 2025.10.16：一年國防預算約1.3兆元，因應中國解放軍龐大軍費威脅
• 2025.10.20：美國國防預算創新高，歐盟軍費將達14兆台幣
• 2025.10.20：國際軍工大廠如Anduril等積極尋求與台灣合作
• 2025.10.20：台灣製造能力強，成為「非紅供應鏈」重要夥伴
• 2025.10.20：海鯤號潛艦國造進度落後，預計 1Q26 可交艦
• 2025.10.20：中國大使館威脅制裁供應台灣的國際廠商
• 2025.10.20：全球軍費調漲，台灣軍工股有望受益
• 2025.10.20：台灣具備精密機械、無人載具等軍工技術優勢

高爾夫

• 2025.10.17：AI技術全面導入高爾夫球場，改變產業運作模式
• 2025.10.17：導入AI割草機器人、智慧桿弟球車等智慧設備
• 2025.10.17：高球場協進會積極推動數位轉型與科技應用

塑化

• 2025.10.17：塑膠股強勢勁揚！台塑4寶全數上漲，台塑、台化一度漲破半根
• 2025.10.17：南亞、華夏、台達化、中石化上漲最高破2%
• 2025.10.17：需求升溫，EVA、PVC彈升走堅，台塑、台聚、亞聚添利
• 2025.10.17：塑膠股強勢勁揚！台塑4寶全數上漲，台聚上漲最高破3%
• 2025.10.17：需求升溫，EVA隨需求升溫逆勢彈升20美元，每噸價格達1270美元，台聚營運加分
• 2025.10.17： 4Q25 為EVA鞋材及太陽能封裝膜需求旺季，市場預期大陸太陽能模組廠提前備料，EVA價格看漲
• 2025.10.19：石化業進入傳統旺季，台塑等企業營運有望迎來轉機
• 2025.10.19：台塑集團總裁吳嘉昭表示，將從五大面向同步推動創新轉型
• 2025.10.19：台塑將透過提升產品附加價值以避開紅海競爭
• 2025.10.19：石化業進入傳統旺季，台達化等企業營運有望迎來轉機
• 2025.10.19：中國十一假期後，泛用樹脂市場需求未增溫，原料報價普遍下跌，打壓業界信心
• 2025.10.19：石化股寒冬轉暖！中國出手整頓產能，台塑台聚迎旺季復甦潮
• 2025.10.19：中國啟動淘汰老舊產能計畫，結束內捲式競爭，台塑、台聚、國喬、台達化有望受惠
• 2025.10.19：大陸將針對營運超過20年的石化設備汰舊或轉型，約四成產能面臨升級或淘汰，鼓勵轉向高附加價值領域
• 2025.10.19：大陸政策性減產提供支撐，石化業者看好市場翻揚，台塑、台聚等業者可望迎來「淡去旺來」的轉折
• 2025.10.19：美中貿易戰與油價下跌使泛用樹脂價格疲軟，感恩節、聖誕節、雙11購物節將推升出貨動能
• 2025.10.19：台塑 3Q25 營運好轉，EVA與PVC報價走堅，2025.10.17 股價逆勢上揚，外資與自營商買超
• 2025.10.19：印度雨季結束與歐美節慶需求將顯現旺季效應
• 2025.10.19：石化股寒冬轉暖！中國出手整頓產能，台塑台聚與台達化迎旺季復甦潮
• 2025.10.19：中國啟動淘汰老舊產能計畫，結束內捲式競爭，台達化有望受惠，營運動能回升
• 2025.10.19：大陸將針對營運超過20年的石化設備汰舊或轉型，約四成產能面臨升級或淘汰，鼓勵轉向高附加價值領域
• 2025.10.19：此結構性調整可望終結石化業「越擴越窄」亂象，大陸政策性減產提供支撐，石化業者看好市場翻揚
• 2025.10.19：石化股寒冬轉暖！中國出手整頓產能，台塑台聚迎旺季復甦潮
• 2025.10.19：大陸將針對營運超過20年的石化設備汰舊或轉型，鼓勵轉向高附加價值領域
• 2025.10.19：大陸政策性減產提供支撐，台塑、台聚等業者可望迎來「淡去旺來」的轉折

水泥

• 2025.10.17： 4Q25 水泥旺季到來，台泥、亞泥有望迎來營運復甦
• 2025.10.17： 9M25 下旬中國大陸水泥價格回穩，多地區止跌上揚
• 2025.10.17： 4Q25 為傳統旺季，10M25 上旬大陸水泥需求緩慢釋放
• 2025.10.17：四川、廣西因天氣轉好施工加快，水泥量價回升，預期台泥、亞泥位於廣西及四川產銷將有正面幫助
• 2025.10.17：中國水泥網站統計，10M25 第二週水泥廠產能利用率下降，目前熟料產量下降，但熟料庫存降幅較小，整體仍高
• 2025.10.17：近期華南水泥企業執行錯峰生產，產能利用率下降，東北地區產能利用率則大幅提升
• 2025.10.17：中國大陸平均水泥價格指數下跌0.21%，長三角部分市場價格回落，河南、湖南、湖北中部上漲
• 2025.10.17：河南多地上漲30元人民幣/噸，因停窯及價格低位，湖南通知漲30至50元人民幣/噸，湖北中部江漢平原因錯峰停窯，價格落實較徹底
• 2025.10.17：水泥業者表示需求仍疲軟，庫存高制約價格上行，後期需求持續釋放，加上錯峰生產，價格仍有上行空間
• 2025.10.17：前期價格已跌至底部，企業透過錯峰生產調漲價格，若錯峰生產及需求回溫持續，台泥、亞泥 4Q25 可望復甦
• 2025.10.15：傳統旺季來臨，水泥、預拌混凝土廠營運可望看好
• 2025.10.15：環泥擴大阿蓮水泥廠熟料研磨規模，產能提升1.5倍
• 2025.10.15：環泥攜手日本NICHIHA，拓展外牆及屋頂系統建材，有望提升營收獲利

晶圓代工

• 2025.10.16：IC設計客戶積極回補庫存，為新平台備貨
• 2025.10.16：工控晶片庫存下降，廠商重啟備貨動能
• 2025.10.16：中系廠商預計 4Q25 晶圓產出將漲價
• 2025.10.16： 2H25 產能利用率優於預期，4Q25 表現更佳
• 2025.10.16：AI Server需求強勁，持續釋出增量訂單
• 2025.10.16：八吋產能近滿載，中系廠產能尤其吃緊

設備

• 2025.10.17：台積電法說會上修 25 年資本支出預估，供應鏈業績看漲，亞翔等值得留意
• 2025.10.17：台積電 25 年 資本支出微幅上修，激勵供應鏈，旺矽、京元電子、亞翔3檔同步刷新天價
• 2025.10.20：美國亞利桑那州新廠加速推進，計畫升級至N2與N2+製程節點
• 2025.10.20：日本熊本Fab 1已量產，Fab 2動工中，將依客戶需求調整時程
• 2025.10.20：歐洲德勒斯登廠預期 26 年 後逐步量產
• 2025.10.20：漢唐、帆宣、聖暉、銳澤、家登、弘塑、萬潤等設備與工程廠有望受益
• 2025.10.20：漢唐、帆宣、聖暉為台積電建廠主力協力夥伴，跨足海外市場
• 2025.10.20：銳澤在半導體廠務系統層應用領域市占提升
• 2025.10.20：台積電全球擴產商機，全球營運布局持續推進，26 年 半導體供應鏈設備與工程服務商機強勁
• 2025.10.20：擴產戰略橫跨美國、日本、歐洲與台灣，形成「內外雙軸」佈局
• 2025.10.20：2025至 26 年 將推升工程建設、設備安裝與無塵室驗證需求
• 2025.10.17：台積電上修 25 年資本支出至400~420億美元，70%投入先進製程
• 2025.10.17：台積電N2將於2025 4Q25 量產，26 年 快速放量，相關供應商包括新應材、中砂等

資訊

• 2025.10.17：Gemini企業版登場，邁達特等台廠吃補
• 2025.10.17：Google推出Gemini Enterprise，精誠、邁達特、零壹等雲端服務合作夥伴將受惠
• 2025.10.17：AI相關業務持續升溫，為資服業者 4Q25 營運助添柴火

營建

• 2025.10.16：中國房市「好房子」政策政策帶動新成屋銷售回溫，重點城市成交量增加
• 2025.10.16：政策側重新建案，可能對中古屋市場造成衝擊
• 2025.10.16：政府工作報告首次提及「好房子」計劃，各地制定建設指引
• 2025.10.16：房企將此政策視為房市復甦的「特效藥」
• 2025.10.16：中古屋面臨嚴峻挑戰，可能被市場視為「壞房子」
• 2025.10.16：新樓盤高得房率成為變相降價策略，衝擊舊有房產
• 2025.10.17：新青安房貸 9M25 起不受銀行法限制，待撥件數與金額大幅下降
• 2025.10.17：待撥件數降至5,200件，金額降至566億元，減少逾50%
• 2025.10.17：等待撥款時間縮短至約2個月內
• 2025.10.17：超過50歲申貸戶數達6,765戶，年收入逾300萬戶數6,737戶
• 2025.10.17：財政部長承諾將提出新青安檢討報告

蘋概股

• 2025.10.16：推出14吋新款MacBook Pro，搭載M5晶片
• 2025.10.16：電池續航力可達24小時，售價52,900元起
• 2025.10.16：AI效能提升，GPU核心內建神經網路加速器
• 2025.10.18：傳將於2026底或2027初推出觸控螢幕版14吋、16吋MacBook Pro
• 2025.10.18：採OLED螢幕技術，搭載M6系列晶片，設計改為打孔式「動態島」
• 2025.10.18：突破賈伯斯舊有堅持，保留觸控板和鍵盤設計
• 2025.10.18：開發強化螢幕硬體，防止觸控時螢幕晃動
• 2025.10.18：新款可能較現有版本貴數百美元，有望吸引換機及Windows用戶

金屬原料

• 2025.10.17：地緣政治風險升溫，推動黃金重返投資焦點
• 2025.10.17：地區銀行信貸危機引發避險情緒，資金湧入黃金市場
• 2025.10.17：專家認為黃金從災難避險轉為貨幣避險，價值被低估
• 2025.10.17：UBS建議投資者配置5-10%黃金，規避交易對手風險

橡膠製品

• 2025.10.16：建大、正新股價探底，需求穩定的輪胎股怎麼了？
• 2025.10.16：輪胎業獲利下滑始於 17 年 美國反傾銷與關稅制裁，美方對台灣輪胎課高額關稅
• 2025.10.16：中國與東南亞廠商低價搶市，原物料與運輸成本波動也壓縮輪胎業獲利空間
• 2025.10.16：美國再度實施20%對等關稅，加劇輪胎業出口壓力，疫情過度備貨造成庫存，終端需求遲緩，營收難以回溫
• 2025.10.16：輪胎業處於結構性調整階段，股價回到十多年來低點，市場已提前反映關稅案最壞情境，可關注資金回補

2025-10-19

鋼鐵業

• 2025.10.15：中鴻 11M25 內銷及 12M25 外銷盤價，熱軋、冷軋及鍍鋅皆平盤
• 2025.10.15：中鴻外銷價格依不同產品及地區行情調整，實際報價視當地市場情況而定
• 2025.10.15：中鴻表示，考量國內需求復甦略緩，為維持下游客戶接單動能，故此次盤價保持平穩
• 2025.10.15：短期鋼市呈盤整態勢，中鋼中鴻 11M25 皆開平盤
• 2025.10.15：中鋼表示，國內外鋼需復甦緩慢，終端庫存回補力道溫和
• 2025.10.15：中鋼 11M25 月盤產品以平盤開出，並持續推動多元方案，確保接單量能

大盤

• 2025.10.18：Zions銀行與Western Alliance銀行涉商業貸款欺詐，總損失約6,000萬美元
• 2025.10.18：汽車產業相關公司First Brands和Tricolor Holdings破產引發信貸風險
• 2025.10.18：銀行股大幅下跌，Zions股價急瀉13.1%，Western Alliance股價下滑10.8%
• 2025.10.18：分析師認為屬「偶發性風險」，暫未演變成系統性金融風險
• 2025.10.18：全球電子產業年度盛會，逾670+國際品牌、1750個攤位齊聚
• 2025.10.18：10/22-24臺北南港展覽館舉辦，聚焦AI世代技術革新
• 2025.10.18：重點活動包括台積電、AWS、INTEL等產業巨擘主題演講
• 2025.10.18：設六大主題論壇：封裝視界、智聯製造、次世代核心等
• 2025.10.18：10/24當天提供iPhone 17、Häagen-Dazs等豐富抽獎活動

航運

• 2025.10.13：波羅的海運價指數（BDI）大漲10.74%，主因海岬型船舶運價指數（BCI）大漲21.19%
• 2025.10.15：散裝船雙利多，運價急漲，慧洋、裕民等受惠
• 2025.10.15：美國對中國船舶徵收港口費，每淨噸50美元，三年內逐年增加
• 2025.10.15：中國對美國船舶反制，每淨噸收取400元人民幣特別港務費
• 2025.10.15：美國意圖阻擋中國船舶，振興本國造船業
• 2025.10.15：美國收費可能推高輸美商品成本，業界意見分歧
• 2025.10.15：中國商務部批評美國301調查為歧視性作法
• 2025.10.15：中國造船業已領先全球，23 年 製造六成大型船舶
• 2025.10.18：上海集裝箱出口（SCFI）運價指數連續兩周上漲，上漲149.9點至1,310.32點
• 2025.10.18：美西線運價漲幅逾三成、美東線漲幅逾一成，遠東到美西運價漲468美元
• 2025.10.18：歐洲線、地中海線運價止跌反彈，分別上漲77美元、55美元
• 2025.10.18：東南亞近洋線運價上漲38美元，航運商商機浮現
• 2025.10.18：法人看好貨運三雄（長榮、陽明、萬海） 10M25 營收表現

人工智能

• 2025.10.15：OpenAI將放寬限制，允許成年用戶生成情色內容
• 2025.10.15：基於「把成年用戶當成年人看待」的原則
• 2025.10.15：阿特曼表示可緩解心理健康問題
• 2025.10.15：OpenAI計畫幾週後推出新版ChatGPT
• 2025.10.15： 12M25 將全面推行年齡限制
• 2025.10.15：新版將允許成人用戶創作成人內容

AI伺服器

• 2025.10.15：美銀調查顯示，54%基金經理認為AI概念股已處於泡沫狀態
• 2025.10.15：美股配置升至8個月高點，顯示風險承擔意願增加
• 2025.10.15：經濟衰退擔憂降至 22 年 初以來最低水準
• 2025.10.15：AI泡沫被視為最大尾部風險，通膨捲土重來為次要風險
• 2025.10.15：估值與基本面驗證拉鋸，將主導 4Q25 風險資產表現
• 2025.10.15：納斯達克100 25 年上漲約18%，投資人關注AI獲利能力
• 2025.10.16：科技巨頭積極結盟，目標搶佔全球AI資料中心供應鏈主導權
• 2025.10.16：國際間科技合作升溫，英美科技夥伴關係持續深化
• 2025.10.16：OpenAI已簽署26GW算力協議，顯示科技企業搶佔AI運算資源
• 2025.10.16：Nscale與微軟合作，將部署20萬片輝達GB300 GPU，預計帶來140億美元收入
• 2025.10.16：貝萊德、輝達等企業組成「AI基礎設施合作夥伴」，斥資400億美元收購Aligned Data Centers
• 2025.10.16：投資聯盟成員包括xAI、微軟、淡馬錫等，創下史上最大資料中心收購案
• 2025.10.16：Aligned Data Centers擁有50個AI園區，總容量達5GW，遍布美國及拉丁美洲
• 2025.10.16：貝萊德、輝達等聯手投資400億美元收購資料中心營運商Aligned
• 2025.10.16：AI基礎建設夥伴關係(AIP)籌劃投資池達1000億美元，聚焦算力建設

玻璃陶瓷

• 2025.10.16：NVIDIA高速傳輸需求提升，PCB低損耗材料要求日益嚴格
• 2025.10.16：Q Glass石英布低損耗性能領先同級方案10~15%
• 2025.10.16：台光電掌握全球70%以上Q Glass石英布供應商
• 2025.10.16：德宏、台玻積極佈局石英布技術與生產
• 2025.10.16：NVIDIA Rubin系列GPU M9 CCL將導入Rubin系列，Q Glass石英布成為主要解決方案
• 2025.10.16：Vera Rubin系列預計2026 2H25 推出，Midplane、CPX板採用M9規格CCL
• 2025.10.16：Rubin Ultra預計 27 年 推出，正交背板將採用高階M9 CCL規格

散熱

• 2025.10.18：奇鋐、雙鴻、健策受益 AI 散熱升級
• 2025.10.18：預期 2-3 年內散熱元件將持續成長
• 2025.10.18：AI 晶片熱設計功率 26 年中將升級至約 2,000 瓦
• 2025.10.18： 27 年 AI 晶片 TDP 可能突破 3,000 瓦
• 2025.10.18：MCL 液冷可能成為 3,000W 以上晶片散熱解決方案
• 2025.10.18：AI 晶片熱設計功率 26 年中將升至約 2,000 瓦，27 年 可能突破 3,000 瓦
• 2025.10.18：MCL 液冷可能成為 3,000W 以上晶片最具可行性散熱方案
• 2025.10.18：奇鋐、雙鴻、健策有望受益 AI 散熱升級

液冷

• 2025.10.18：AI 晶片熱設計功率 26 年中將升至約 2,000 瓦，27 年 可能突破 3,000 瓦
• 2025.10.18：MCL 液冷可能成為 3,000W 以上晶片最具可行性散熱方案
• 2025.10.18：奇鋐、雙鴻、健策有望受益 AI 散熱升級
• 2025.10.18：主流 AI 晶片熱設計功率 26 年中將升至約2,000瓦
• 2025.10.18： 27 年 AI 晶片 TDP 可能突破3,000瓦
• 2025.10.18：MCL 液冷可能成為3,000W 以上晶片散熱解決方案
• 2025.10.18： 26 年AI晶片熱設計功率將升至約2,000瓦
• 2025.10.18： 27 年 AI晶片TDP可能突破3,000瓦
• 2025.10.18：MCL液冷可能成為3,000W以上晶片最具可行散熱方案
• 2025.10.18：導熱片與冷板供應商未來2-3年有強勁成長期

導線架

• 2025.10.16：AI伺服器帶動功率元件需求回溫，封測業者稼動率提升
• 2025.10.16：繼PCB、載板等零組件後，進入新一輪漲價循環

IC設計

• 2025.10.16：IC廠庫存偏低，AI需求強勁，晶圓代工產能利用率可望維持
• 2025.10.16：電源管理晶片等緊缺製程平台可能出現漲價苗頭

PCB

• 2025.10.18：5G、物聯網推動，全球低介電材料市場至 32 年 年複合成長率達6.44%
• 2025.10.18： 23 年 市場規模16.1億美元，預計 32 年 將達28.1億美元
• 2025.10.18：PCB應用占比近43%，熱塑性材料與氟聚合物為主要材料
• 2025.10.18：北美市場占37%，亞太市場預期將有雙位數成長
• 2025.10.18：欣興：全球第二大PCB廠，積極布局AI伺服器與車用電子基板
• 2025.10.18：景碩：專注高密度互聯，與一線晶圓代工廠合作緊密
• 2025.10.18：聯茂：HDI產品市占率高，受惠5G與穿戴裝置需求
• 2025.10.18：台光電：AI伺服器載板與車用電子市場增速迅猛
• 2025.10.18：台燿：剛柔結合板領先，搶攻醫療與高階穿戴裝置商機
• 2025.10.18：全球PCB產業年度盛會，匯聚400餘家國際廠商，展示產業最新技術趨勢
• 2025.10.18：聚焦4大主題：節能AI、先進封裝、智慧製造、綠色永續
• 2025.10.16：NVIDIA高速傳輸需求提升，PCB低損耗材料要求日益嚴格
• 2025.10.16：Q Glass石英布低損耗性能領先同級方案10~15%
• 2025.10.16：台光電掌握全球70%以上Q Glass石英布供應商
• 2025.10.16：德宏、台玻積極佈局石英布技術與生產
• 2025.10.16：NVIDIA Rubin系列GPU M9 CCL將導入Rubin系列，Q Glass石英布成為主要解決方案
• 2025.10.16：Vera Rubin系列預計2026 2H25 推出，Midplane、CPX板採用M9規格CCL
• 2025.10.16：Rubin Ultra預計 27 年 推出，正交背板將採用高階M9 CCL規格

CCL

• 2025.10.16：NVIDIA高速傳輸需求提升，PCB低損耗材料要求日益嚴格
• 2025.10.16：Q Glass石英布低損耗性能領先同級方案10~15%
• 2025.10.16：台光電掌握全球70%以上Q Glass石英布供應商
• 2025.10.16：德宏、台玻積極佈局石英布技術與生產
• 2025.10.16：NVIDIA Rubin系列GPU M9 CCL將導入Rubin系列，Q Glass石英布成為主要解決方案
• 2025.10.16：Vera Rubin系列預計2026 2H25 推出，Midplane、CPX板採用M9規格CCL
• 2025.10.16：Rubin Ultra預計 27 年 推出，正交背板將採用高階M9 CCL規格

ESG

• 2025.10.18：美國強烈反對國際海事組織在倫敦投票通過全球碳稅提案，認為是「綠色新政騙局」
• 2025.10.18：美國表明將拒絕遵守碳稅政策，反對增加消費者成本和建立綠色官僚機構
• 2025.10.18：呼籲各方在倫敦投票中反對碳稅提案，堅決抵制全球綠色稅收政策

晶圓代工

• 2025.10.16：ASML 3Q25 新接訂單金額達54億歐元，EUV設備訂單36億美元創近年新高
• 2025.10.16：AI投資動能強勁，執行長預期 25 年銷售年增約15%，展望轉強

設備

• 2025.10.18：ASML 3Q25財報符合預期，4Q25財測優於市場共識
• 2025.10.18：AI持續帶動先進邏輯與DRAM投資，EUV技術採用持續增加
• 2025.10.18： 25 年 營收預估年增15%至325億歐元，毛利率略高於52%
• 2025.10.18：中國市場 26 年 需求預期將明顯低於2024- 25 年
• 2025.10.18：ASML 3Q25 營收75.16億歐元，符合預期，AI需求推動半導體設備需求
• 2025.10.18：預估 4Q25 營收將季增22.41%~30.39%，25 年 25 年營收可達325億歐元
• 2025.10.18：High-NA EUV設備首次出貨，可提升3倍晶體管密度，支持先進製程
• 2025.10.18：AI驅動邏輯晶片和記憶體需求，EUV系統在先進製程節點重要性提升
• 2025.10.18：中國市場佔比將降至25%，地緣政治因素影響營收結構
• 2025.10.16：ASML 3Q25 新接訂單金額達54億歐元，EUV設備訂單36億美元創近年新高
• 2025.10.16：AI投資動能強勁，執行長預期 25 年銷售年增約15%，展望轉強

營建

• 2025.10.18： 9M25 個人房地合一稅收44.5億元，年減30.3%，主因打炒房政策使房市買氣低迷
• 2025.10.18：營利事業房地合一稅收399.6億元，年增37.1%，企業積極購置不動產
• 2025.10.18：預期 4Q25 住宅市場量縮價修，商用不動產市場量價穩增

蘋概股

• 2025.10.18：發表搭載M5晶片新產品，包含14吋MacBook Pro、iPad Pro和Vision Pro
• 2025.10.18：新品定價：MacBook Pro 5.2萬元起、iPad Pro 3.2萬元起、Vision Pro 11.9萬元起
• 2025.10.16：蘋果 M5 系列產品全線產品換上M5晶片，AI工作流較前代快3.5倍，圖形處理快1.6倍
• 2025.10.16：MacBook Pro、iPad Pro、Vision Pro同步升級，強化AI與運算能力

記憶體

• 2025.10.15：威剛董事長陳立白稱全球記憶體市場面臨罕見全面性缺貨
• 2025.10.18：推論AI大量數據需求，導致近線硬碟（Nearline HDD）供應短缺
• 2025.10.18：QLC SSD可能於 26 年 出現爆發性成長，成為儲存市場新焦點
• 2025.10.18：北美雲服務供應商（CSP）開始考慮在冷資料儲存採用SSD
• 2025.10.18：企業級SSD合約價預估 4Q25 將季增5~10%
• 2025.10.18：華邦電 9M25 營收79.2億元，受惠DRAM合約價上漲
• 2025.10.18：創見、威剛受益DDR4高溢價，有望提升模組廠毛利率
• 2025.10.18：DRAM 主流市場80%為高容量DDR4、DDR5，三大原廠占供給95%
• 2025.10.18：DDR4 價格倒掛現象將延續至 2Q26 ，主因供給端收縮
• 2025.10.18：預估 26 年 NAND市場將出現2%供需缺口，市場有望逐漸回溫

功率元件

• 2025.10.15：功率半導體產業走出低迷，緩步復甦，庫存去化應已落底
• 2025.10.15：AI伺服器需求擴張，推升SiC／GaN相關產品應用，各應用領域以AI／資料中心能見度較高
• 2025.10.15：AI伺服器功耗上升，電力轉換效率與散熱成關鍵，帶動功率元件需求成長
• 2025.10.15：車用功率半導體成長性看好，單車平均功率半導體BoM含量持續提升，應用範圍擴大
• 2025.10.15：台廠Si-Base產品具成本優勢，可望持續爭取市場
• 2025.10.18：中國稀土出口管制，台灣積極培養本土精煉量能
• 2025.10.18：經濟部規劃 30 年 前滿足國內三分之一稀土需求，年需求約1,500公斤
• 2025.10.18：工研院已具備公斤級稀土提煉技術，將協助企業擴大量能
• 2025.10.18：台灣主要透過日、美、歐進口含稀土原材料，屬國際供應鏈一環

電機

• 2025.10.18：GB300 GPU熱設計功耗上限提升至1400W，帶動電源供應器需求
• 2025.10.18：GB200 NVL72伺服器機櫃 3Q25 出貨可望大增至1-1.2萬櫃
• 2025.10.18：預估 25 年 AI伺服器機櫃出貨3.4萬櫃，26 年 可望超過6萬櫃

重電

• 2025.10.17：Bloom Energy 公司股價12個月內暴漲1,000%，市值達280億美元
• 2025.10.17：為AI資料中心提供快速電力解決方案，已與Oracle等大廠簽署合作
• 2025.10.17：目標每年部署10吉瓦燃料電池，目前已部署1.5吉瓦
• 2025.10.17：固態氧化物燃料電池技術成熟，可在800度高溫運作，成本更低

自行車

• 2025.10.15：歐美庫存調整接近尾聲，自行車市場需求正逐步回溫
• 2025.10.15：高階電動自行車帶動下，零組件供應鏈有望迎來溫和復甦

線纜

• 2025.10.14：線纜廠華新受惠台電計畫與國際銅價續揚，股價連 3M25 收紅後開始跌，盤中曾觸及跌停價27.85元，終場重跌9.71%收27.9元

電商

• 2025.10.18：新莊榮華路短短兩公里出現近30家電商取貨店，密度驚人
• 2025.10.18：全台電商取貨店已有7成轉為自取店，省下大量人力成本
• 2025.10.18：24小時營業、人性化設計成為自取店主要優勢
• 2025.10.18：電商平台推免運費活動，刺激消費者購買意願
• 2025.10.18：消費者對運費敏感，45元為可接受的最高運費門檻

2025-10-16

散熱

• 2025.10.16：Delta電子、BizLink等公司被看好800 VDC生態系商機
• 2025.10.16：資料中心電力與冷卻市場預估2026- 30 年 將達30%複合成長率

液冷

• 2025.10.16：Delta電子、BizLink等公司被看好800 VDC生態系商機
• 2025.10.16：資料中心電力與冷卻市場預估2026- 30 年 將達30%複合成長率

PCB

• 2025.10.16：AI晶片需求強勁，T-glass玻纖布供應緊張，帶動載板產業漲價
• 2025.10.16：ABF載板漲價提前至 4Q25 ，預估 26 年 每季將有2-4%漲幅
• 2025.10.16：南電、景碩評等調升，看好載板產業供需改善及獲利成長

紡織纖維

• 2025.10.14：紡纖廠預期 26 年 營運格局仍呈「上瘦下肥」，上中游不穩定，下游審慎樂觀

功率元件

• 2025.10.16：中國半導體出口管制限制安世半導體出口，衝擊全球功率半導體供應鏈
• 2025.10.16：政策主要針對美國市場，供應商加速尋找替代方案

封測

• 2025.10.16：AI伺服器帶動記憶體需求，高階記憶體產品如DDR5、LPDDR5X漲幅達15%～20%
• 2025.10.16：記憶體封測廠 9M25 營收普遍年增雙位數，力成、南茂、華泰等受惠明顯
• 2025.10.16：AI運算推升HBM、DDR5等高頻寬記憶體需求，預期 2H25 至 1Q26 仍維持熱度

金屬原料

• 2025.10.16：日本、歐洲政經局勢動盪，引發投資者對法定貨幣信心下滑
• 2025.10.16：華爾街重量級投資人如達里奧、格里芬等警示貨幣貶值風險
• 2025.10.16：政策制定者可能面臨通膨根深蒂固、長期利率上升等挑戰
• 2025.10.16：全球投資者大規模撤離傳統資產，轉向黃金、白銀、加密貨幣等避險標的
• 2025.10.16：黃金年漲逾50%，突破4,000美元/盎司；比特幣 25 年上漲超過20%
• 2025.10.16：各國央行面臨政治壓力，可能持續寬鬆貨幣政策，加速貨幣貶值進程
• 2025.10.16：美國財政赤字龐大，美元及美國公債安全性受質疑

大盤

• 2025.10.15：已公布財報的S&P 500成分股中，73.9%企業獲利優於預期
• 2025.10.15：市場預期 25 年 S&P 500獲利成長率為9.61%
• 2025.10.15： 10M25 密西根大學消費者信心指數初值55，連續第三個月回落
• 2025.10.15：超過三分之二受訪者認為未來一年物價漲幅將超過收入成長
• 2025.10.15：大多數聯準會委員認為 25 年將進一步降息，預計降息1-2碼
• 2025.10.15：市場預期維持 25 年降息三碼，但消費者通膨預期仍偏高
• 2025.10.15：具投票權委員中明確支持 10M25 降息的委員僅三位，態度謹慎
• 2025.10.16：美國就業數據疲弱，消費前景不確定，預期購物旺季銷售增幅將低於 24 年
• 2025.10.16：Nike 125 Q財報顯示營收微幅成長，但庫存策略保守，供應鏈訂單未見明顯回升
• 2025.10.16： 9M25 消費產業營收普遍衰退，僅隱形眼鏡產業年增8%
• 2025.10.16：台幣 3Q25 持續升值，對出口型電子業獲利造成一定衝擊
• 2025.10.16：台灣央行維持利率不變，預計經濟成長率 25 年 4.55%，26 年 2.68%
• 2025.10.16：台股 4Q25 指數預測區間24,700~29,000點，PBR約3.04倍
• 2025.10.16：半導體、AI相關股票表現強勁，非AI產業景氣呈L型緩慢復甦
• 2025.10.16： 4Q25 電子產業旺季即將結束，廠商訂單趨於保守
• 2025.10.16：美國通膨降溫，Fed預計年底前再降息1-2碼，經濟趨緩但前景相對穩定
• 2025.10.16：對等關稅大致底定，半導體關稅細節待公布，市場情緒轉佳
• 2025.10.16：全球經濟預計在 4Q25 至 1Q26 逐漸落底
• 2025.10.16：美國購物旺季銷售預估將年增5.3%，低於 24 年8.7%，主要受關稅壓力與消費者信心下滑影響
• 2025.10.16：美國 9M25 消費者信心指數下滑，就業數據疲弱，低薪族群失業率攀升
• 2025.10.16：Adobe預估 25 年購物季最大折扣約28%，低於 24 年30%
• 2025.10.16：品牌及零售商傾向與供應商共同吸收額外成本，以維護競爭力
• 2025.10.16：受美國關稅與台幣升值影響，台灣 9M25 幾乎所有消費產業營收皆呈衰退
• 2025.10.16：隱形眼鏡為 9M25 唯一營收成長產業，年增8%
• 2025.10.16：川普宣佈 2025.11.01 起對中國所有商品加征100%關稅，貿易戰再度升溫
• 2025.10.16：美國對中國船舶、港口設備、部分企業加稅或實施限制，衝擊中國貿易
• 2025.10.16：中國採取反制措施，包括對美船隻徵收特別港務費及出口管制
• 2025.10.16：短期內談判仍有可能緩和，川普或仍有和談意願
• 2025.10.16： 9M25 出口額3,285.7億美元，同比增長8.3%，創近6個月新高
• 2025.10.16：出口增速攀升，對歐盟出口增長14.2%，對香港出口增長19.4%
• 2025.10.16：稀土、船舶、IC出口同比分別增長97.1%、42.7%、32.7%
• 2025.10.16：對美出口降幅從 8M25 的33.1%收窄至27%，貿易依賴持續降低
• 2025.10.16： 9M25 進口額2,381.2億美元，同比增長7.4%，增速創年內新高
• 2025.10.16：飛機、肉類、橡膠進口額同比分別增長201.3%、24.7%、18.6%
• 2025.10.16：預計四季度經濟仍將維持穩定，25 年5%經濟增長目標大概率達成

航運

• 2025.10.14：美中今起互收港口費，新興、裕民等散裝航運全亮燈
• 2025.10.14：BDI指數上漲逾10%，帶動散裝概念股走強
• 2025.10.14：航運股新興表現亮眼，攻上漲停
• 2025.10.14：美中今起互收港口費，新興等散裝航運全亮燈
• 2025.10.14：台股漲幅前五名為揚智、新興、萬海、中航、康控-KY
• 2025.10.15： 4Q25 進入淡季，農曆過年後 3M25 才轉強
• 2025.10.15：美中關稅戰可能升溫，2025.11.01 美國對中國加徵100%關稅
• 2025.10.15：以哈戰爭和平，紅海暢通，貨櫃航運供給過剩壓力將跳升
• 2025.10.15：全球貨櫃待交新船訂單占船隊運力30%，台灣三雄待交新船比重高於同業
• 2025.10.15：裕民 9M25 營收14.31億元，慧洋 9M25 營收16.16億元，均略優於預期
• 2025.10.15：長榮 9M25 營收301.21億元，年減32.5%，4Q25預估營收853.12億元
• 2025.10.14：散裝終迎春燕！以哈停火戰後重建需求強，四維航漲停噴出
• 2025.10.14：散裝航運股迎來漲勢，中航、新興、四維航漲停表態
• 2025.10.14：法人預期以哈戰後重建成本高達300億美元，帶動商機
• 2025.10.14：波羅的海海峽型指數（BCI）狂飆逾21%，BDI大漲10.7%
• 2025.10.14：BCI大漲意味重建商機龐大，激勵散裝、貨櫃個股逆勢揚漲
• 2025.10.14：散裝船供需吃緊，加上以哈停火重建，長期需求龐大

觀光旅宿

• 2025.10.15：台灣赴日旅遊人數成長趨緩，大阪世博會閉幕後可能進一步走弱
• 2025.10.15： 10M25 三個3天連假，餐飲類股有望受惠
• 2025.10.15：美國政策可能發放1,000-2,000美元消費紅利，有利內需餐飲

AI伺服器

• 2025.10.15：甲骨文將部署5萬枚AMD芯片，26 年 3Q25 開始
• 2025.10.15：蘋果即將推出搭載M5芯片的MacBook Pro
• 2025.10.15：沃爾瑪攜手OpenAI，在ChatGPT上推出購物功能
• 2025.10.15：英特爾公佈新GPU「Crescent Island」，26 年開始測試
• 2025.10.15：博通推出Thor Ultra網絡芯片，挑戰輝達霸主地位
• 2025.10.15：將在阿根廷投資250億美元
• 2025.10.15：打造拉美首個「星際之門」AI計算設施
• 2025.10.15：AI Server 24 年 成長46%，25 年 預估再成長27.8%
• 2025.10.15：電動車出貨量成長19%，為次高成長終端應用
• 2025.10.15：Oracle 向客戶出租Nvidia晶片業務毛利率僅14-16%，遠低於整體70%
• 2025.10.15：軟體與資料庫高毛利業務可望緩解獲利壓力
• 2025.10.15：OpenAI與AMD戰略合作，簽署6GW戰略合作協議，預計2H26採購AMD MI450 GPU晶片
• 2025.10.15：ChatGPT週活躍使用者從1億增長至8億，開發者從200萬增至400萬
• 2025.10.15：推出4大新功能，大幅降低開發者門檻
• 2025.10.16：電子業AI應用帶來顯著成長，AI公司獲利持續上修
• 2025.10.16：OpenAI、Google算力需求呈指數級成長，月處理Token已破千兆
• 2025.10.16：三大ODM廠（鴻海、廣達、緯創） 9M25 營收強勁，對 4Q25 AI伺服器出貨看法正向
• 2025.10.16： 26 年 Vera Rubin系列將帶來零組件供應鏈重新洗牌機會
• 2025.10.16：AI基礎建設持續強勁，四大雲服務商(CSP)持續上調資本支出
• 2025.10.16：輝達AI晶片出口政策放寬，連續10季財報優於預期
• 2025.10.16：台積電N2製程即將量產，AI訂單強勁，市值比重已達42.80%
• 2025.10.16：鴻海預期成為Oracle機櫃主要組裝夥伴，市佔率逾5成
• 2025.10.16：光寶科成為Oracle電源供應主要廠商，市佔率超過5成
• 2025.10.16：Oracle AI World大會 ，與AMD擴大合作，計劃部署5萬顆MI450 GPU，建置AI超級集群
• 2025.10.16：與Duality合作推出國防隱私AI解決方案，擴大國防生態系
• 2025.10.16：ODM廠商訂單商機龐大，鴻海、緯穎等可望受益
• 2025.10.16：AMD 與 OpenAI 簽署 6 GW GPU 供應合約，合作價值超過千億美元
• 2025.10.16：預估 27 年 資料中心營收可年增 70%，單一訂單將貢獻 EPS 2.8 美元
• 2025.10.16：上調 2026- 27 年 EPS 至 5.4/8.7 美元，目標價調升至 260 美元
• 2025.10.16：合作風險包括技術瓶頸與供應鏈交付問題，市場仍存在 AI 泡沫疑慮
• 2025.10.16：Amazon Trainium 3為主要成長動能，26 年 AI伺服器銷售可達745億元
• 2025.10.16：一般伺服器業務 26 年 預計成長21%
• 2025.10.16：2026- 27 年 將陸續承接Oracle及Meta的AI伺服器訂單
• 2025.10.16：Google TPU模組製造商，26 年 企業營收有望翻倍至42億美元
• 2025.10.16：通訊業務營收預計 24 年 至 27 年 將從40億成長至126億美元
• 2025.10.16：2026- 27 年 將受益於AI伺服器訂單，營收及獲利持續成長

航空

• 2025.10.15：台灣四大航空未來幾年大量交機，競爭將更加激烈
• 2025.10.15：華航、長榮航、星宇、虎航將陸續擴充機隊規模

軍工

• 2025.10.14：基期低爆發力強！國防大餅加持，這7檔無人機概念股起飛
• 2025.10.14：AI導入加速無人機應用，國防軍事用途成長快速，商機龐大
• 2025.10.14：中光電、長榮航太等廠商得標國防部無人機標案，預計2025～ 28 年 間陸續交貨
• 2025.10.14：國防部計畫增購近5萬台軍用無人機，標案總金額上看500億元

連接器

• 2025.10.15：AI 伺服器及數據中心推升高速連接器需求，預估年複合成長率4.1%
• 2025.10.15：USB-C 介面統一，高速傳輸介面持續升級
• 2025.10.15：車用、工業自動化等新興應用帶動連接器需求成長

PC

• 2025.10.15： 4Q25 筆電出貨季減7%、年增1%，需求仍較預期強勁
• 2025.10.15：Windows 11升級帶動換機潮，美國進口享關稅優惠
• 2025.10.16：3Q25全球PC出貨量年增8%、季增6%至6,991萬台，優於預期
• 2025.10.16：上修 25 年 PC出貨量至年增5%，主因商務與電競需求強勁
• 2025.10.16：Windows 11升級需求將推動4Q25- 26 年 PC出貨量成長
• 2025.10.16：AI PC滲透率預計 25 年 達24%，26 年 將達30-35%
• 2025.10.16：廣達電腦 9M25 出貨較預期高7%，主要受蘋果新機種需求推升
• 2025.10.16：其他代工廠如和碩、緯創、英業達出貨均低於預期3-7%
• 2025.10.16： 9M25 份前五大筆記型電腦代工廠出貨量達1,200萬台，較上月成長7%，較 24 年同期下降2%
• 2025.10.16：出貨表現優於預期，主要受Windows 11升級及美國市場需求拉動，且筆記型電腦目前仍免關稅
• 2025.10.16：預估 10M25 份出貨量將下降至1,060萬台，季末拉貨高峰後出現回檔
• 2025.10.16：上調 4Q25 出貨估計至3,180萬台，較前一季下降7%，較 24 年同期成長1%
• 2025.10.16： 26 年 全球PC出貨量預估年增2%
• 2025.10.16：AI PC CPU將陸續推出，如Qualcomm Snapdragon X2 Elite等
• 2025.10.16：日本PC需求成長最強，年增31%
• 2025.10.16：EMEA地區年增14%，亞太地區年增7%
• 2025.10.16：美國PC需求僅年增1-2%，表現相對疲弱
• 2025.10.16：3Q25 全球 PC 出貨量年增8%、季增6%至6,991萬台，優於預期
• 2025.10.16：上修 25 年 全球PC出貨量至年增5%，主因商務與電競需求強勁
• 2025.10.16：Windows 11升級需求將推動4Q25 PC需求，商務PC成長性優於消費型
• 2025.10.16：AI PC滲透率 25 年 將達24%，26 年 預估達30-35%

鋼鐵業

• 2025.10.15：中國鋼鐵產能過剩，低價鋼材衝擊全球市場
• 2025.10.15：內需市場相對穩定，但房地產市場仍疲弱
• 2025.10.15：美國提高鋼鋁關稅，衝擊台灣出口成本
• 2025.10.14：中鋼 9M25 集團出貨達82.3萬噸，略高於預期，主因客戶補庫與急單
• 2025.10.14：董事長表示業外收益減少讓營收仍創新低，對 4Q25 鋼市看法比先前保守

IC設計

• 2025.10.15：AI收入預計 26 年 達400-450億美元，27 年 達800-850億美元
• 2025.10.15：ASIC收入將在2026- 27 年 連續兩年翻倍
• 2025.10.15：自由現金流預計 27 年 將達600-650億美元
• 2025.10.16：AI ASIC市場預計2025- 27 年 將以90%的複合年增長率快速成長
• 2025.10.16：四大雲服務提供商(Google、Amazon、Meta、Microsoft)預計2026- 27 年 將大幅增加AI ASIC投資
• 2025.10.16：2026- 27 年 AI ASIC硬體資本支出預計達900-1,400億美元，較2024- 25 年 大幅成長
• 2025.10.14：Upbeat 與 SiFive 合作推出 UP201/UP301 系列 MCU
• 2025.10.14：此為新一代雙核心 RISC-V MCU，專為極致低功耗運算
• 2025.10.14：該 MCU 整合 SiFive 核心與 Upbeat AI 加速器，效能領先
• 2025.10.14：支援 IoT 裝置、穿戴式設備等永續運作，能效達 16.8 µW/MHz
• 2025.10.14：將於 2025 RISC-V 高峰會亮相，目標全時運作 IoT 裝置

ABF

• 2025.10.15：受 T-glass 缺布效應，ABF 載板與 BT 載板提前開啟漲價週期
• 2025.10.16：AI晶片需求強勁，T-glass玻纖布供應緊張，帶動載板產業漲價
• 2025.10.16：ABF載板漲價提前至 4Q25 ，預估 26 年 每季將有2-4%漲幅
• 2025.10.16：南電、景碩評等調升，看好載板產業供需改善及獲利成長

塑化

• 2025.10.15：全球經濟不確定性高，產業鏈無明顯庫存回補
• 2025.10.15：工業用高性能材料需求仍強，綠色用料成長可期
• 2025.10.15：東南亞與印度製造業成長，帶動塑化產品需求

成衣

• 2025.10.15：儒鴻 9M25 營收32.4億元，優於預期，4Q25預估營收上修至96.82億元
• 2025.10.15：聚陽 9M25 營收23.63億元，低於預期，4Q25預估營收82.21億元

半導體晶圓

• 2025.10.15：12吋矽晶圓需求2024~ 29 年 複合成長率5.3%
• 2025.10.15：中國半導體自主策略下，矽晶圓需求2024~ 29 年 可達14.4%成長

晶圓代工

• 2025.10.15：全球半導體市場 25 年 成長15.4%，預估達7,277億美元，AI需求帶動電子產品升級
• 2025.10.15：2026- 28 年 半導體市場維持個位數成長，26 年 可望成長9.9%至7,997億美元

設備

• 2025.10.15：ASIC設備預計2025- 27 年 將以90%的複合年增長率快速成長，成為AI硬體元件中成長最快的領域
• 2025.10.15：前四大雲端服務提供商（Google、Amazon、Meta、Microsoft）預計2026- 27 年 將投入900-1400億美元於ASIC硬體

資訊

• 2025.10.15：AI 技術導入持續推進，企業長期數位轉型投資不減
• 2025.10.15：零信任架構、資安服務需求增加，資安市場預估年複合成長率達11.9%
• 2025.10.15：雲端服務持續擴大，三大雲服務商在台灣本地資料中心逐步到位

營建

• 2025.10.15：建照宅數創5年新低，仍高於使照宅數，供給過剩壓力持續
• 2025.10.15：台灣人口負成長趨勢明顯，10年後將減少56萬宅需求

蘋概股

• 2025.10.15：iPhone 17 3Q25 總組裝量5,500萬支，高於預期
• 2025.10.15：預估 25 年 總量9,000萬支，年增7%
• 2025.10.16： 4Q25 iPad 出貨量維持 1,300 萬支，較上季減 7%，較 24 年同期減 13%
• 2025.10.16： 25 年 iPad 25 年出貨量預估 5,350 萬支，較 24 年成長 2%
• 2025.10.16： 3Q25 iPhone 出貨量 5,500 萬支，較上季增 18%，較 24 年同期增 2%
• 2025.10.16： 4Q25 iPhone 出貨量預估調高至 7,600 萬支，較上季增 38%，較 24 年同期增 4%
• 2025.10.16： 25 年 iPhone 25 年出貨量預估 2.275 億支，較 24 年成長 6%

水資源

• 2025.10.15：颱風丹娜絲凸顯台灣水資源預算不足，政府將編列超過千億元系統性治水預算
• 2025.10.15： 25 年 營收64.17億元，年增22.33%；獲利10.17億元，年增21.43%
• 2025.10.15： 26 年 政府水資源跨年度計畫預算達668.13億元，較 23 年 前成長92.39%
• 2025.10.16： 26 年 水利署跨年度計畫預算達668.13億元，較 23 年 前成長92.39%

記憶體

• 2025.10.15：DRAM位元需求2024~ 30 年 複合成長率18%，Data Center成長21%
• 2025.10.15：HBM 25 年 位元出貨量占比將提升至7.5%，營收占比達25%
• 2025.10.16：鎧俐 NAND 供需緊張，可能成為蘋果 iPhone 新供應商
• 2025.10.16：AI 伺服器徹底改寫記憶體需求結構，datacenter capex 持續增加
• 2025.10.16：DRAM 和 NAND 供給端供給紀律提高，漲價週期可能延長至 2H26
• 2025.10.16：NAND 市場供需缺口高達 50%，SSD 價格差距持續縮小
• 2025.10.16：OpenAI 過度需求可能造成供應鏈風險，但主要 hyperscaler 持續擴產
• 2025.10.16： 2H26 NVIDIA Rubin Ultra 平台上線，可能引發設備端第二輪 super cycle
• 2025.10.16：美光藉助日本新廠和政府補助穩健發展
• 2025.10.16：鎧俐 NAND 供需缺口高達 50%，有望成為最大受益者
• 2025.10.16：AI 伺服器徹底改寫記憶體需求結構，datacenter 資本支出不減反增
• 2025.10.16：DRAM 和 NAND 供給紀律提高，供需缺口擴大，預期漲價週期可延長至少一年
• 2025.10.16：NAND 市場更為緊俏，儲存設備轉型加速，SSD 價格差距縮小
• 2025.10.16：產業鏈認為目前非短期泡沫，而是記憶體市場的結構性變革
• 2025.10.16：預計 2026 2H25 NVIDIA Rubin Ultra 平台上線，可能引發設備端第二輪擴產週期
• 2025.10.16：SK海力士 HBM4量產準備已完成，採1b製程良率超過70%
• 2025.10.16： 2Q25 HBM市占率達62%，領先全球記憶體市場
• 2025.10.16：1c DRAM 專案小組良率僅35%至50%，考慮解散並轉向HBM4量產
• 2025.10.16： 2Q25 HBM市占率僅17%，落居第三，面臨市場競爭壓力
• 2025.10.16：仍決心搶回技術主導權，不顧短期效率推進HBM4量產

光學

• 2025.10.15：智慧型手機高階鏡頭規格持續提升，帶動單價成長
• 2025.10.15：車用、XR 及醫療鏡頭需求增加，市場預估年複合成長率5.6%
• 2025.10.15：智慧眼鏡市場持續擴大，鏡頭需求看漲

先進封裝

• 2025.10.15：先進封裝市場2024~ 29 年 複合成長率11%，從403億美元成長至672億美元
• 2025.10.15：2.5D/3D封裝技術興起，提高晶片整合密度與傳輸效率
• 2025.10.16：AI 需求持續強勁，半導體 9M25 營收年增20%，手機旺季與AI為主要動能
• 2025.10.16：台積電領先地位穩固，先進製程投資成本高，技術優勢來自商業模式與研發配置
• 2025.10.16： 26 年 CoWoS月產能預估由9.5萬片上調至11萬片，主要來自Nvidia與Broadcom需求

板卡

• 2025.10.15：金管會及央行肯定台灣發行穩定幣的發展空間
• 2025.10.15：主管機關已開放虛擬幣交易所合法化等四大面向
• 2025.10.15：銀行業者積極研究穩定幣及虛擬資產保管業務
• 2025.10.16：Nvidia與MTK合作推出異質整合晶片，結合CPU與GPU創新設計
• 2025.10.16：128GB UMA記憶體架構，AI模型運算靈活，可支援大型開源模型
• 2025.10.16：GPU算力約1PFLOP，記憶體優勢勝過RTX 5090顯卡
• 2025.10.16：CPU性能與AMD Ryzen AI Max+相當，多核心效能略勝一籌
• 2025.10.16：ConnectX-7網路卡支援200Gb網路，RDMA及NCCL軟體

製鞋

• 2025.10.15：志強 9M25 營收16.6億元，年增27.8%，4Q25預估營收53.87億元
• 2025.10.15：來億 9M25 營收25.33億元，低於預期，4Q25預估營收104.32億元

2025-10-14

線纜

• 2025.10.14：台電大單補，線纜族群賺翻天
• 2025.10.14：華電、宏泰、合機前三季營收也改寫同期新高

航運

• 2025.10.14：美中同步開徵港口費，針對進出雙方港口船舶課稅，衝擊全球海運貿易
• 2025.10.14：美國鎖定中遠海運，預計中國船舶將承擔近32億美元港口費負擔
• 2025.10.14：航運成本將上漲，全球約13%原油油輪、11%貨櫃船受影響
• 2025.10.14：貿易政策武器化
• 2025.10.14： 9M25 營收優於預期，東南亞需求不錯
• 2025.10.14：中澳及中美談判影響待觀察
• 2025.10.14： 9M25 營收優於預期，惟搶運潮後需求平淡
• 2025.10.14：運價持續下跌，需觀察美國終端消費狀況

觀光旅宿

• 2025.10.14：台灣 1H25 出境旅客突破914萬人次，年增10.5%，創歷史新高
• 2025.10.14： 4Q25 旅遊熱潮啟動，日韓滑雪、聖誕跨年行程成為市場焦點
• 2025.10.14：政府現金政策將刺激日韓及東南亞線買氣

AI伺服器

• 2025.10.14： 26 年 CSP資本支出有望達5,200億美元，創新高
• 2025.10.14：AI伺服器、GPU採購及ASIC研發成為主要投資重點
• 2025.10.14：全球八大雲服務商 25 年資本支出將突破 4,200 億美元，年增 61%
• 2025.10.14：台灣電子代工廠如鴻海、緯創加碼投資海外廠房與自動化產線
• 2025.10.14：OpenAI 與博通合作部署 10GW 算力，預計 4 年內完成，相當於二十多座核電廠規模
• 2025.10.14： 2H26 開始在自建與第三方數據中心運行，目標打造 250GW AI 算力系統
• 2025.10.14：Bloom Energy 與Brookfield Asset Management締結50億美元AI基礎設施合作夥伴關係
• 2025.10.14：將為Brookfield資料中心提供燃料電池現場電力供應
• 2025.10.14：股價年初至今飆漲近四倍，單日漲幅達26.52%
• 2025.10.14：已與甲骨文簽約，為Oracle Cloud Infrastructure資料中心供應燃料電池
• 2025.10.14：專注開發固態氧化物燃料電池，可將天然氣或氫氣轉換為電能
• 2025.10.14：GB200 至 GB300 世代交替順暢，4Q25 出貨將迅速拉升
• 2025.10.14： 2H26 Vera Rubin 系列將至，供應鏈將面臨重新洗牌機會
• 2025.10.14：各零組件廠積極搶佔 NVIDIA GTC 大會卡位，競爭激烈
• 2025.10.14：GB200 至 GB300 世代交替順利，4Q25 出貨將迅速成長
• 2025.10.14： 2H26 Vera Rubin 系列晶片將至，供應鏈將面臨重新洗牌機會
• 2025.10.14：各零組件廠商積極搶佔 3M26 NVIDIA GTC 大會的卡位商機

航空

• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，淡季及農曆 7M25 效應影響
• 2025.10.14：4季客運航線增加，貨運運價回落

航太

• 2025.10.14：美國考慮對波音零組件實施出口限制，可能影響中國在役波音飛機維修

液冷

• 2025.10.14：Trainium v2液冷版本將於 25 年 底推出
• 2025.10.14： 25 年 自研ASIC出貨量預計大幅成長逾一倍
• 2025.10.14：奇鋐在水冷組件供應持續保有高比重，預估 25 年 每股盈餘27.79元
• 2025.10.14：雙鴻在GB300世代取得水冷板認證優勢，預估 25 年 每股盈餘27.45元
• 2025.10.14：健策、富世達亦可望受惠於散熱產業趨勢
• 2025.10.14：Nvidia推出CPX晶片，與Rubin晶片分工合作，提升AI運算效能
• 2025.10.14：CPX晶片熱設計功耗達800W，預計採用水冷散熱，使水冷組件產值顯著提升
• 2025.10.14：Vera Rubin運算層水冷板將從原本4片增加至5片，快接頭數量增加至12組

醫療

• 2025.10.14：全球醫療器材市場至 34 年 有望突破10,000億美元，年複合成長率6.4%
• 2025.10.14：人口老化、慢性疾病增加及AI應用是產業成長主要驅動力
• 2025.10.14：美國啟動醫療器材關稅調查，可能衝擊全球供應鏈與研發

PC

• 2025.10.14： 9M25 營收月增13%，年增7%，電競NB銷售仍佳
• 2025.10.14： 4Q25 聖誕節拉貨旺季已過，預估營收將季減8%
• 2025.10.14：PC下游產業 9M25 營收整體表現略低於預期，主因 1H25 客戶提前拉貨效應
• 2025.10.14：PC下游產業 9M25 營收表現，筆電及主機板產業略優於預期，主因電競筆電及AI伺服器需求暢旺

電動車

• 2025.10.14：中國商務部再度收緊稀土出口管制，新增銪、鈥、鉺、銩、鐿等5類中重稀土金屬出口限制
• 2025.10.14：全球稀土產能69%來自中國，後段精煉與製程高達92%由中國壟斷，各國積極去中化
• 2025.10.14：半導體、電動車稀土用量低，且多非中國產能，短期影響有限
• 2025.10.14：國防與工業領域將面臨永磁馬達供應鏈挑戰，台廠須加速尋找非中產能因應

高爾夫

• 2025.10.14：台灣高爾夫球廠商已建立China+1產能，影響有限

IC設計

• 2025.10.14：與Broadcom合作開發TPU v7p，26 年 出貨量有望成長逾40%
• 2025.10.14：持續深化AI ASIC布局，鞏固技術領先地位
• 2025.10.14：聯發科車用/NB/AI ASIC專案持續
• 2025.10.14：信驊受益Server/AI Server需求，26 年 營收有望年增27%
• 2025.10.14：AVGO博通高速傳輸晶片需求9.9%，聯發科、譜瑞-KY等通訊晶片股看漲
• 2025.10.14：ON安森美車用晶片需求續強9.6%，茂達、矽力-KY等車用IC股受益
• 2025.10.14：ARM安謀控股大漲11.1%，NVDA輝達AI晶片需求續強，帶動相關台股股價
• 2025.10.14：台積電在美國亞利桑那設廠，帶動上游供應鏈需求提升
• 2025.10.14：美國「232條款」可能影響成熟製程晶片出口，中小業者面臨雙重壓力
• 2025.10.14： 9M25 IC設計族群營收季增16.4%，受關稅與拉貨需求影響
• 2025.10.14：聯發科3Q25營收達成率104%，車用/NB/AI ASIC專案持續進行

PCB

• 2025.10.14：Nvidia VR200 GPU 載板成本將大幅提升至 1,050 美元，較 GB200 增加逾 160%
• 2025.10.14：預估 Nvidia PCB 市場規模將從 26 年 45 億美元成長至 27 年 117 億美元
• 2025.10.14：HVLP4 材料需求將於 26 年 底達 1,500 噸，Nvidia、AWS、Google 佔比達 83%
• 2025.10.14：Q-glass 需求預計 26 年 底達每月 90 萬米，中國供應商具價格與產能優勢

伺服器

• 2025.10.14：NVIDIA HGX/MGX系列帶動機櫃需求，一個資料中心至少需1,000個機櫃
• 2025.10.14：GB200 NVL72伺服器機櫃 3Q25 出貨可望大增至1-1.2萬櫃，25 年上看3.4萬櫃
• 2025.10.14： 26 年 伺服器機櫃出貨有望突破6萬櫃

塑化

• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，關稅及台幣升值影響需求
• 2025.10.14：中國反内捲政策有利產業好轉

水泥

• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，中國水泥需求持續疲弱
• 2025.10.14：中國房地產仍處下降週期，產業前景保守

成衣

• 2025.10.14： 9M25 營收符合預期，儒鴻營收優於預期，聚陽營收不如預期
• 2025.10.14：品牌商將於 26 年 初調漲售價轉嫁關稅成本，終端消費存不確定性
• 2025.10.14：川普加徵100%關稅將加速成衣、製鞋供應鏈移出中國

半導體晶圓

• 2025.10.14：台積電在美國亞利桑那設廠，帶動上游供應鏈需求提升
• 2025.10.14：美國「232條款」可能影響成熟製程晶片出口，中小業者面臨雙重壓力

金融

• 2025.10.14： 9M25 整體13家金控獲利月增19%至690億元，為過去五年單月新高
• 2025.10.14：壽險金控獲利月增55%，優於證券及銀行金控
• 2025.10.14：台股及S&P500指數上揚，帶動壽險股票投資部位資本利得上揚
• 2025.10.14：美國預期4Q25將降息2碼，有助銀行美元資金成本下降
• 2025.10.14：壽險年底仍需提列 25 年 獲利30%至外價金

晶圓代工

• 2025.10.14：7奈米以下製程UTR維持強勁，GPU/ASIC為主要動能
• 2025.10.14：成熟製程獲利承壓，40nm以上晶圓面臨產能與訂單挑戰
• 2025.10.14：台積電為AI長期趨勢最大受惠者，4Q25預估營收微幅下滑
• 2025.10.14：台積電持續受益AI長期趨勢，先進製程需求強勁
• 2025.10.14：N7以下製程UTR維持85-90%，GPU/ASIC為主要動能
• 2025.10.14：IDC上修 25 年 全球智慧手機市場成長率至1%，摺疊機與生成式AI為主要動能
• 2025.10.14：DIGITIMES預估全球晶圓代工市場年增16.6%，5奈米以下先進製程為成長關鍵
• 2025.10.14：美國對等關稅暫不包含半導體，但可能影響終端需求與半導體市場
• 2025.10.14：AI、Wi-Fi 7、手機需求使先進製程產能利用率維持強勁
• 2025.10.14：台積電3Q25營收達成率101%，先進製程需求持續強勁

設備

• 2025.10.14： 9M25 半導體設備營收季增4.4%，AI應用帶動先進製程設備需求
• 2025.10.14：預估4Q25設備族群營收將季增10-15%，看好致茂、弘塑

化學

• 2025.10.14： 9M25 營收符合預期，半導體客戶需求強勁
• 2025.10.14：上游化學品需求持續強勁

資訊

• 2025.10.14：ChatGPT等生成式AI帶動，26 年 有望成為新兆元產業
• 2025.10.14：資訊服務業規模將從 23 年 28.64億美元成長至 27 年 33.52億美元
• 2025.10.14：預估八成資服業者 25 年 營收將較 24 年同期成長雙位數

生技

• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，部分新藥銷售不如預期
• 2025.10.14：新產品上市及併購可望挹注動能
• 2025.10.14：老齡化社會帶動醫療照護需求，精準醫療結合AI成產業創新方向
• 2025.10.14：未來五年品牌藥專利到期，學名藥廠將迎接2000多億美元新商機
• 2025.10.14：全球製藥產業面臨藥價下降壓力，須加速轉型與技術創新
• 2025.10.14：AI結合藥物開發，提高新藥成功率，重點領域包括肥胖症、腫瘤免疫、基因治療等
• 2025.10.14：愛滋病長效治療成趨勢，GSK長效注射藥物銷售額逼近13億美元，年成長47%

LCD

• 2025.10.14：面板雙虎營收達成率104%，8M25-9M25 TV報價持平，10M25 估跌2-3%
• 2025.10.14：手機零件旺季，全新、宏捷科營收季增，推薦買進

IPC

• 2025.10.14： 9M25 營收略低於預期，研華表現相對較佳
• 2025.10.14：樺漢受子公司處分影響，但NCR代工訂單持續成長
• 2025.10.14：神基3C機構件受惠越南廠產能，25 年 營收有望成長20%

網通

• 2025.10.14： 9M25 營收月增5%、年增14%，Wi-Fi 7滲透率將達15-20%
• 2025.10.14：低軌衛星發射趨勢看好，SpaceX 25 年 衛星發射數年增36%
• 2025.10.14：推薦智易、昇達科，看好2H25網通設備升級效益
• 2025.10.14：美國對半導體關稅可能達100~300%，將衝擊終端需求與產品售價
• 2025.10.14：台灣對等關稅暫定20%，高於日韓的15%，可能影響產品競爭力
• 2025.10.14： 25 年 網通IC產業有望恢復成長，主因庫存回補與5G、Wi-Fi、低軌衛星需求提升

記憶體

• 2025.10.14：AI伺服器資料存儲需求爆發性成長，記憶體產業供需快速反轉
• 2025.10.14：機械硬碟(HDD)和固態硬碟(SSD)報價同步上漲，創歷史罕見現象
• 2025.10.14：威騰電子、希捷股價大幅上漲，泰金寶作為代工廠有望受惠
• 2025.10.14： 9M25 半導體營收優於預期，創意、南亞科、旺宏等表現亮眼
• 2025.10.14：記憶體進入成長周期，Server/AI Server需求強勁推升報價
• 2025.10.14：3Q25消費性IC旺季表現平平，受關稅干擾及提前備貨影響
• 2025.10.14：4Q25預估營收季持平至小幅季增，先進製程需求持續強勁
• 2025.10.14：南亞科、群聯受惠Server/AI Server需求強勁
• 2025.10.14：DDR5/DDR4合約價持續上漲，預估4Q25將續漲
• 2025.10.14：三星、SK Hynix、美光新產能多延遲至 26 年 或 27 年
• 2025.10.14：SK Hynix將於4Q25開始小量生產HBM3E/HBM4
• 2025.10.14：南亞科 25 年 獲利調升至1.26元，26 年 可達12.02元
• 2025.10.14：推薦南亞科、晶豪科、力積電、威剛等記憶體相關個股
• 2025.10.14： 26 年 DRAM供需將持續緊俏，Server需求強勁
• 2025.10.14：Server相關DRAM需求將佔整體需求40%，AI Server需求年增55%
• 2025.10.14：DDR4價格將維持高檔至 26 年 中，供給仍不及需求
• 2025.10.14：HBM市場預估 26 年 產值將達640億美元，年增61%
• 2025.10.14：三星電子與 SK 海力士 26 年 DRAM 總產能僅微幅成長
• 2025.10.14：增量產能全數投入 HBM，通用 DRAM 產能反而下降
• 2025.10.14：通用 DRAM 市場持續面臨供應短缺問題
• 2025.10.14： 26 年 DRAM供不應求，Server需求強勁，預期持續至年底
• 2025.10.14：AI Server DRAM需求佔整體需求40%，其中AI Server需求達14%
• 2025.10.14：HBM市場 26 年 產值預估將年增61%，HBM4佔整體產值38%
• 2025.10.14：DDR4價格高檔將延續至 26 年 中，供給仍維持緊俏
• 2025.10.14： 9M25 記憶體產業營收季增14%，Server/AI server需求強勁
• 2025.10.14：南亞科3Q25營收達成率115%，DDR4短缺將持續推升報價

功率元件

• 2025.10.14：中國佔全球稀土產能69%，後段精煉與製程92%產能位於中國
• 2025.10.14：中國 2025.10.09 宣布稀土出口管制，凡超過0.1%稀土成分或使用中國稀土技術之產品須獲許可
• 2025.10.14：美方 2025.10.10 威脅將於 2025.11.01 對中國商品加徵100%關稅，並實施新的出口管制
• 2025.10.14：目前中國掌握全球70%稀土供給，短期內全球高科技產業難以去中國化
• 2025.10.14：若美國持續採取極端關稅手段，將加劇全球供應鏈混亂與不確定性
• 2025.10.14：稀土出口管制可能造成手機零組件生產瓶頸與成本上升
• 2025.10.14：預估 25 年 iPhone出貨量仍可同比成長3%
• 2025.10.14：目前半導體供應鏈以國外來源為主，中國採審核制非禁止出口，成本可能上揚但斷鏈風險低
• 2025.10.14：中國宣布擴大稀土出口管制，新增5種稀土元素，並加強對外國半導體企業與國防產業的審查
• 2025.10.14：新規將於 2025.11.08 正式生效，2025.12.01 起對設備與材料實施更嚴格規定
• 2025.10.14：14奈米以下晶片、256層以上存儲晶片相關出口將採「逐案審批」
• 2025.10.14：中國商務部再度收緊稀土出口管制，新增銪、鈥、鉺、銩、鐿等5類中重稀土金屬出口限制
• 2025.10.14：全球稀土產能69%來自中國，後段精煉與製程高達92%由中國壟斷，各國積極去中化
• 2025.10.14：半導體、電動車稀土用量低，且多非中國產能，短期影響有限
• 2025.10.14：國防與工業領域將面臨永磁馬達供應鏈挑戰，台廠須加速尋找非中產能因應

眼科

• 2025.10.14： 9M25 營收符合預期，中日市場需求穩定
• 2025.10.14：晶碩營收優於預期

封測

• 2025.10.14：日月光投控、旺矽看好，受惠AI ASIC新世代晶片量產
• 2025.10.14：2H25-1H26預估UTR約65-70%
• 2025.10.14：記憶體價揚，封測廠飆高音
• 2025.10.14：受惠AI伺服器需求爆發，記憶體價格明顯走揚，市場看好此熱度延續至 26 年
• 2025.10.14：記憶體顆粒價格全面調漲，台系記憶體封測廠接單增溫，9M25 營收強勁成長
• 2025.10.14：力成、南茂、華泰、福懋科及典範等，9M25 營收年增雙位數，顯示封測鏈全面受惠

金屬原料

• 2025.10.14：中國商務部再度收緊稀土出口管制，新增銪、鈥、鉺、銩、鐿等5類中重稀土金屬出口限制
• 2025.10.14：全球稀土產能69%來自中國，後段精煉與製程高達92%由中國壟斷，各國積極去中化
• 2025.10.14：半導體、電動車稀土用量低，且多非中國產能，短期影響有限
• 2025.10.14：國防與工業領域將面臨永磁馬達供應鏈挑戰，台廠須加速尋找非中產能因應

板卡

• 2025.10.14：主機板 9M25 營收月增13%，年增8%，低於預期
• 2025.10.14：輝達50系列電競NB與AI Server持續銷售，4Q25 看好

製鞋

• 2025.10.14：美國就業市場疲弱，拖累消費者信心與供應鏈訂單
• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，志強、豐泰營收優於預期，來億營收不如預期
• 2025.10.14： 26 年 世足賽題材可望帶動出貨
• 2025.10.14：川普加徵100%關稅將加速成衣、製鞋供應鏈移出中國

大盤

• 2025.10.13：美國擬對中國商品加徵最高100%關稅，科技股急跌
• 2025.10.13：中國商務部發布稀土出口管制，作為反制措施

人工智能

• 2025.10.10：AI影片社交平台五天破百萬下載，成長速度超越ChatGPT
• 2025.10.10：僅北美地區上架，採邀請制，使用者可輸入文字生成影片
• 2025.10.10：平台介面類似TikTok，允許上傳肖像生成個人AI影片
• 2025.10.10：出現Sam Altman AI版本影片及涉及版權角色內容
• 2025.10.10：娛樂產業質疑訓練素材來源，OpenAI緊急更新授權管理
• 2025.10.10：真實活躍用戶待觀察，OpenAI持續建構AI影音生態系
• 2025.10.14：OpenAI開發者大會顯示ChatGPT用戶從1億增至8億
• 2025.10.14：開發者從200萬人增至400萬人，API運算規模擴大
• 2025.10.14：推出新功能Apps SDK等，縮短AI應用開發交付時間

軍工

• 2025.10.13：總統喊「台灣之盾」點燃軍工，市場預期未來10年造船需求將維持高檔，台船受惠
• 2025.10.13：賴總統提「台灣之盾」國防戰略，國防預算將突破GDP的3%，30 年 前達到GDP的5%
• 2025.10.14：美國國防授權法案強烈建議台美共同研發無人機與反無人機系統
• 2025.10.14：台灣廠商如漢翔、雷虎已具備生產與系統整合能力，可望搶進軍工市場
• 2025.10.14：國防預算創史上新高，無人載具產業從無人機擴展至無人船、無人艇
• 2025.10.14：2026- 27 年 台灣規劃採購近4.9萬架無人機，金額達500-1000億元
• 2025.10.14：台灣之盾題材護駕！11檔軍工概念股身價逆揚
• 2025.10.14：賴總統國慶演說宣布將加速打造「台灣之盾」
• 2025.10.14：賴總統表示年底將提國防特別預算，26 年力拚超過GDP的3％

鋼鐵業

• 2025.10.13：南部鋼筋大廠威致本週鋼筋報價亦下跌300元/噸
• 2025.10.13：豐興型鋼產品一次性反應原料及與鋼筋差價，基價下調800元/噸
• 2025.10.13：豐興表示，國際原物料價格平穩，難以期待大幅度下跌
• 2025.10.13：豐興調整鋼筋報價，旨在消除盤商及直客觀望氣氛
• 2025.10.13：豐興大幅度調整型鋼基價，以呼應下游看跌的觀望氣氛
• 2025.10.14： 9M25 營收低於預期，關稅及淡季影響客戶需求
• 2025.10.14：4季進入趕工旺季，但中國減產情況待觀察
• 2025.10.13：豐興鋼筋每公噸跌300元，型鋼每公噸跌800元
• 2025.10.14：建築用鋼市況降至冰點，未來電爐廠恐難避免限產
• 2025.10.14：豐興鋼筋與型鋼價格雙雙下修，鋼筋與型鋼跌幅擴大，顯示市場需求疲弱

車用

• 2025.10.13：中國稀土管制若造成電動車供應中斷，有利東陽等AM供應鏈
• 2025.10.13：電動車對稀土依賴高於燃油車，若供應受阻，車廠恐減產，反而有利東陽等AM供應鏈

水資源

• 2025.10.13：AI產業發展耗費巨量水資源，加上政府推動水環境建設，有助山林水營運
• 2025.10.14：災害促使政府加強水利及水資源相關預算，提升防災與供水韌性
• 2025.10.14：半導體、高耗水產業用水需求增加，政策強化水資源供需平衡
• 2025.10.14：政府未來十年水資源建設預算1,600億元，聚焦再生水、海水淡化等科技造水

機器人

• 2025.10.13：機器人利空浮現？傳特斯拉人形機器人Optimus因手部設計遇瓶頸
• 2025.10.13：Optimus團隊努力近一年，機械手臂靈活度問題仍未有效解決，量產目標生變
• 2025.10.13：受Optimus利空消息影響，亞光、盟立、上銀、羅昇等早盤跌幅均逾3％
• 2025.10.13：機器人利空浮現？傳特斯拉人形機器人Optimus因手部設計遇瓶頸，將暫停 25 年數千台的生產計畫
• 2025.10.13：受Optimus利空消息影響，和大等也受拖累，跌幅落在2％至4％之間

自行車

• 2025.10.13：自行車族群逆勢反攻，利奇鎖漲停
• 2025.10.13：法人表示自行車產業從調整期走向修復期，長線趨勢明確，產業復甦將呈現「由下而上」結構，零組件先行回補庫存
• 2025.10.14：中國自行車廠出口受限，台灣廠商有望受惠中低階車款轉單

軸承

• 2025.10.13：郭明錤稱蘋果摺疊iPhone軸承量產後單價降至70-80美元，市場原預期軸承單價為100-120美元或以上
• 2025.10.13：軸承單價下降主因在於組裝設計優化與鴻海參與，郭明錤：立訊成為潛在供應商反應軸承單價仍有下行空間
• 2025.10.13：需重新檢視蘋果摺疊手機對新日興的貢獻，市場或未考慮軸承單價顯著低於預期等因素
• 2025.10.13：跌幅前五名則為新日興、上品、茂矽、愛普*、上緯投控
• 2025.10.13：焦點股》新日興：蘋果摺疊手機軸承大殺價？跳水跌停

2025-10-13

線纜

• 2025.10.12：台電強韌電網點火！機電大廠訂單爆滿撐到 28 年 ，營收獲利雙創天花板
• 2025.10.12：AI浪潮與電力轉型熱潮，機電四雄訂單滿手，未來3-4年是黃金期

大盤

• 2025.10.12：預計台股週一開盤跌3%以上，國安基金將持續留意市場
• 2025.10.12：美國宣布對中國商品加徵100%關稅，總稅率將提高至130%，並恢復晶片設計軟體出口管制
• 2025.10.12：中國商務部將於 2025.12.01 起管制稀土出口，外商出口產品若含稀土成本超過0.1%須申請許可
• 2025.10.12：美中互相提高港口費用，航運成本將提高逾20%，預計抑制雙邊貿易
• 2025.10.12：美股大幅下跌，道瓊、標普500、那斯達克分別下跌1.9%、2.7%、3.6%，中概股跌幅深

航運

• 2025.10.10：船公司刮漲風，SCFI戲劇化反彈4.12％、歐線領漲百美元
• 2025.10.10：陽明指出美國線有淡季、港口費用等不確定性風險
• 2025.10.10：貨櫃三雄 9M25 營收均較 24 年同期下滑2成，陽 26 年減40.9%最慘，主因海運運價持續下修
• 2025.10.12：美國關稅大致底定，降低市場不確定性，市況回溫，散裝各運價指數持穩
• 2025.10.12：進入北美穀物運輸旺季，亞洲國家預料將增購

AI伺服器

• 2025.10.12：輝達承諾投資1000億美元支持OpenAI，鎖定10吉瓦系統部署
• 2025.10.12：AI晶片市場佔有率約70%，CUDA生態系統壁壘高
• 2025.10.12：OpenAI啟動「星門計畫」，投資千億美元建立10吉瓦超級算力平台
• 2025.10.12：輝達、AMD、甲骨文、CoreWeave形成策略聯盟，共同打造AI基礎設施

軍工

• 2025.10.11：賴清德國慶演說聚焦國防等五大戰略產業，雷虎等多檔概念股成市場焦點
• 2025.10.11：雷虎與漢翔將受惠政府無人載具計畫及國防部無人機採購案挹注營收
• 2025.10.11：賴清德國慶演說強調台灣經濟表現佳，將重點發展國防等科技鏈

PCB

• 2025.10.11：業界預期AI伺服器滲透率攀升，高階PCB應用將是成長主軸，暴露材料端瓶頸
• 2025.10.11：高性能玻纖布與HVLP銅箔成為兩大關鍵缺口，Low CTE型玻纖布出現結構性短缺
• 2025.10.11：市場對HVLP4等更高規格銅箔需求暴增，高階銅箔高度依賴日本供應，恐引發供應吃緊

ABF

• 2025.10.09：ABF載板族群表現亮眼，南電、欣興同步走揚
• 2025.10.09：台積電領頭噴！載板三雄財報助力，欣興也受惠

CCL

• 2025.10.11：業界預期AI伺服器滲透率攀升，高階PCB應用將是成長主軸，暴露材料端瓶頸
• 2025.10.11：高性能玻纖布與HVLP銅箔成為兩大關鍵缺口，Low CTE型玻纖布出現結構性短缺
• 2025.10.11：市場對HVLP4等更高規格銅箔需求暴增，高階銅箔高度依賴日本供應，恐引發供應吃緊

能源

• 2025.10.09：全球AI熱潮引爆電力需求，美國電力基建類股受惠
• 2025.10.09：ETF股價衝上12.51元，創掛牌以來新高紀錄
• 2025.10.09：NYSE電力基建息收指數年初至今大漲23.27%
• 2025.10.09：AI科技巨頭走向能源自主化，電力私有化成趨勢
• 2025.10.09：電力將取代半導體晶片，成為新AI時代企業競爭核心
• 2025.10.09：建議分批佈局電力相關ETF，作為美股長線核心資產

生技

• 2025.10.11：賴清德國慶演說聚焦國防、生技、量子科技、矽光子與機器人五大戰略產業

機器人

• 2025.10.11：賴清德國慶演說將重點發展國防、生技、量子科技、矽光子與機器人等科技鏈

記憶體

• 2025.10.09：記憶體市況自2023 2H25 快速反轉，價格走揚
• 2025.10.09：群聯掌握TLC/QLC SSD，旺宏掌握永久冷封存
• 2025.10.12：記憶體族群近期利多不斷，HDD、SSD、DRAM供需持續吃緊
• 2025.10.12：模組大廠威剛和十銓近日又不約而同暫停報價，市場看好價格
• 2025.10.12：UFS 5.0最高傳輸速率達10.8 GB/s，較前一代提升近80%
• 2025.10.12：單通道傳輸頻寬可達46.6 Gb/s，雙通道突破10 GB/s高速傳輸
• 2025.10.12：加入鏈路均衡與線內加密技術，提升傳輸安全性與可靠度
• 2025.10.12：為AI行動裝置與邊緣運算打造高效能、低延遲儲存方案
• 2025.10.12：標誌儲存技術正式邁入AI運算與行動生態系統新紀元

功率元件

• 2025.10.12：中國擴大稀土出口管制，新增5類中重稀土金屬及相關製品管制
• 2025.10.12：管制範圍擴大至14奈米以下晶片、256層以上儲存晶片等高階半導體領域
• 2025.10.12：台灣半導體目前受影響程度低，主要稀土原料仍由歐美日供應
• 2025.10.12：經濟部將持續監控供應鏈變化，協助業者強化技術與多元採購
• 2025.10.12：可能影響電動車、無人機等全球供應鏈，市場採購時程與價格或將調整
• 2025.10.12：中國商務部將於 2025.12.01 起管制稀土出口，外商出口產品若含稀土成本超過0.1%須申請許可

重電

• 2025.10.09：全球AI熱潮引爆電力需求，美國電力基建類股受惠
• 2025.10.09：ETF股價衝上12.51元，創掛牌以來新高紀錄
• 2025.10.09：NYSE電力基建息收指數年初至今大漲23.27%
• 2025.10.09：AI科技巨頭走向能源自主化，電力私有化成趨勢
• 2025.10.09：電力將取代半導體晶片，成為新AI時代企業競爭核心
• 2025.10.09：建議分批佈局電力相關ETF，作為美股長線核心資產

金屬原料

• 2025.10.08：國際金價突破4000美元，25 年漲幅超過50%，創1979年來最佳表現
• 2025.10.08：高盛預估 26 年金價可達4900美元，分析師看好 30 年 衝上1萬美元
• 2025.10.08：央行持續購買、ETF需求增加、美元走弱推升金價
• 2025.10.08：國內金價首度突破每錢1萬5170元新高
• 2025.10.10：白銀現貨首破每盎司50美元，為1980年來最高紀錄
• 2025.10.10： 25 年白銀價格已上漲72%，表現優於黃金
• 2025.10.10：全球政治經濟不確定性與供應吃緊推升白銀行情
• 2025.10.10：現貨最高衝上每盎司51.22美元，突破新臺幣1500元
• 2025.10.10：投資人因政府債務、通膨等因素尋求避風港
• 2025.10.10：黃金現貨一度突破4000美元，後因美元走強回落

板卡

• 2025.10.11：美中關稅貿易戰再度開打，美股各大指數重挫收黑
• 2025.10.11：華爾街恐慌指標VIX飆升至20點以上，投資人信心驟降
• 2025.10.11：川普宣布 11M25 起向中國課徵100%新關稅，加劇貿易緊張局勢
• 2025.10.11：比特幣失守11萬美元關口，跌幅一度達13.9%
• 2025.10.11：三大指數週線由升轉跌，跌幅全超過2%
• 2025.10.11：加密貨幣衍生商品交易超20億美元被沽售
• 2025.10.12：特朗普關稅威脅引發加密貨幣市場慘烈洗盤，比特幣一度失守11萬美元
• 2025.10.12：加密貨幣市值數小時內蒸發近8000億美元，全網杠桿頭寸清算超過200億美元
• 2025.10.12：幣安等中心化交易所系統宕機，用戶無法執行訂單，引發市場信任危機

2025-10-12

大盤

• 2025.10.12：標普500指數創新高，恐慌指數VIX同步上升，顯示投資風險加劇
• 2025.10.12：華爾街老將警告美股可能面臨三大嚴峻風險，10M25 恐現劇烈震盪
• 2025.10.12：AI投資泡沫風險加劇，科技股估值過高且缺乏清晰獲利模式
• 2025.10.12：OpenAI估值攀升至5000億美元，投資人盲目追逐AI題材
• 2025.10.12：若AI泡沫破滅，標普500可能重挫10-20%，科技巨頭獲利恐下修
• 2025.10.12：消費者面臨高物價壓力，收入成長趕不上通膨
• 2025.10.12：勞動市場出現疲軟跡象，失業率可能上升，企業裁員風險增加
• 2025.10.12：市場目前幾乎未反映經濟衰退風險，投資氛圍仍顯樂觀

健身器材

• 2025.10.08：全真瑜珈倒閉，健身消費市場重新整合，World Gym吸引大量會員跳槽入會，鞏固領導地位

塑化

• 2025.10.09：陶氏化學火災掀漲價連鎖效應，台塑化等PE大廠有望受惠
• 2025.10.09：法人提醒亞洲PE市場仍供過於求，後續漲勢待觀察
• 2025.10.09：陶氏化學火災災情仍待確認，利多延燒力道有待觀察

機器人

• 2025.10.12：通義千問成立機器人與具身AI團隊，加入AI實體產品競爭
• 2025.10.12：技術主管Justin Lin宣布組建小型機器人研發團隊
• 2025.10.12：開發多模態模型，可處理聲音、影像與文字輸入
• 2025.10.12：阿里巴巴領投「自變量機器人」1.4億美元融資
• 2025.10.12：戰略佈局從雲端算法延伸至硬體產品領域
• 2025.10.12：預計未來5年全球AI投資將加速至約4兆美元
• 2025.10.12：整合輝達Physical AI開發軟體，提升雲端AI平台能力

記憶體

• 2024.10.08：記憶體下車！三大法人重砍華邦電逾6.4萬張，股價終場跌3.28%至41.25元

功率元件

• 2025.10.09：砷化鎵族群 9M25 營收普遍佳績，市場看好旺季效應

線纜

• 2024.10.09：台股持續勁揚，電器電纜族群漲勢強勁

2025-10-11

AI伺服器

• 2025.10.09： 9M25 OECD領先指標連續4個月上升，達100.35，顯示全球經濟仍具韌性
• 2025.10.09：17個成員國中有16國領先指標上揚，擴散指數達94.12%，經濟循環向上
• 2025.10.09：OpenAI圍繞供應鏈資本循環模式已有明顯變化，AI投資邏輯開始出現泡沫跡象
• 2025.10.09：歷史經驗顯示，只要景氣具韌性，泡沫可能持續「任性」發展
• 2025.10.09：聯準會已啟動降息循環，利率風險暫緩，AI行情短期內可能延續

軍工

• 2025.10.11： 26 年國防預算將超過 GDP 3%，30 年 前目標達 5%
• 2025.10.11：加速打造「台灣之盾」(T-Dome)，建構分層防禦系統
• 2025.10.11：結合高科技及 AI 技術，發展智慧化防禦作戰體系
• 2025.10.11：強化本土軍工產業，深化國防供應鏈在地研發能量
• 2025.10.11：整合政府、民間、中央、地方力量，提升危機應變能力

PCB

• 2025.10.08：玻纖布報價逆勢上漲，顯示產業供需出現關鍵轉折，PCB、CCL可望旺到 26 年

能源

• 2025.10.11：全球70%燃氣渦輪機產能由三大廠商壟斷，交貨期從2年暴增至7年
• 2025.10.11：AI資料中心帶動電力需求，每年呈兩位數成長，供需嚴重失衡
• 2025.10.11：電廠成本從每千瓦800美元飆漲至2800美元，漲幅超過3倍
• 2025.10.11：各國因應缺貨，東南亞增加綠能，中國開始自主研發渦輪機
• 2025.10.11：國際能源總署預測數據中心電力需求 30 年 將增長165%

塑化

• 2025.10.08：陶氏化學位於德州弗里波特的化工廠發生火災，可能帶動美國及亞洲PE價格上漲
• 2025.10.08：台塑、台聚將成最大贏家？陶氏化學火災意外掀利多，PE報價蠢動
• 2025.10.08：分析師認為，陶氏化學基地產能高，可能帶動美國及亞洲PE價格上漲

記憶體

• 2025.10.09：記憶體成為AI運算最大瓶頸，大量「工作記憶」是AI系統運作的關鍵
• 2025.10.09：AI資料中心耗電驚人，單一中心用電量可相當於小城市規模
• 2025.10.09：AI推動記憶體技術創新，可能出現GDDR7等新技術
• 2025.10.09：中美科技競爭將並存不同系統，為企業帶來新機會
• 2025.10.09：長江存儲成為Flash領域領先者，宣布百分之百國產製程設備

金屬原料

• 2025.10.08：缺料題材，三大銅概念股亮燈
• 2025.10.08：全球第二大銅礦印尼Grasberg礦場發生事故，導致全球供應吃緊，年產能佔全球近10%
• 2025.10.08：Grasberg礦場停產，Freeport-McMoRan估計將減產20萬噸
• 2025.10.08：中國十一長假前補庫存買盤，LME銅期貨年漲幅逾2成
• 2025.10.08：榮科、華新、第一銅等銅概念股齊亮燈
• 2025.10.08：缺銅如缺氧！榮科衝漲停，台股銅族群全數沸騰，法人預告2027前都緊缺
• 2025.10.11：AI、電網升級與電動化推動銅需求史上最大風暴
• 2025.10.11：銅成為不可替代的戰略資源，全球需求每年成長6%
• 2025.10.11：電動車、AI數據中心、再生能源將大幅增加銅消費量
• 2025.10.11： 35 年 銅供需缺口可能達5-13百萬噸，供應端面臨嚴峻挑戰
• 2025.10.11：銅價已較 25 年 初漲20%，高盛看好 27 年 可達每噸10,750美元
• 2025.10.09：ICSG預估 26 年 全球精煉銅市場將由過剩轉為15萬噸短缺
• 2025.10.09：礦山產能擴張放緩，銅精礦供應受限，銅價觸及16個月新高
• 2025.10.09： 26 年 全球銅需求增速放緩至2.1%，預計使用量達2,870萬公噸
• 2025.10.09：中國仍為銅市場關鍵支撐，佔全球精煉銅使用量58%
• 2025.10.09：亞洲為銅需求主要增長來源，歐盟與日本需求相對疲軟
• 2025.10.09：歐洲需求見底回升，中國需求趨穩，銅市供應面臨一定壓力
• 2025.10.09：美銀證券預測，印尼Grasberg礦場停產將導致 26 年供應缺口擴大27萬噸
• 2025.10.09：銅市場目前處於輕微過剩狀態，預計 26 年 仍將維持過剩
• 2025.10.09：高盛預測銅價將徘徊於10,000-11,000美元，10,000美元成為「新底線」
• 2025.10.09：銅礦H股集體破頂，洛鉬、紫金、江銅等股價創歷史新高

線纜

• 2025.10.08：缺料題材，三大銅概念股亮燈
• 2025.10.08：全球第二大銅礦印尼Grasberg礦場發生事故，導致全球供應吃緊，年產能佔全球近10%
• 2025.10.08：Grasberg礦場停產，Freeport-McMoRan估計將減產20萬噸
• 2025.10.08：中國十一長假前補庫存買盤，LME銅期貨年漲幅逾2成
• 2025.10.08：榮科、華新、第一銅等銅概念股齊亮燈
• 2025.10.08：缺銅如缺氧！榮科衝漲停，台股銅族群全數沸騰，法人預告2027前都緊缺
• 2025.10.08：缺料題材，華榮等3大銅概念股亮燈
• 2025.10.08：全球第二大銅礦印尼Grasberg礦場發生事故，導致全球供應吃緊
• 2025.10.08：華新帶頭領漲，華邦電、華東也跟漲，集團股表現亮眼
• 2025.10.08：台電釋出190億元電纜標案，華新也可望受惠
• 2025.10.11：AI、電網升級與電動化推動銅需求史上最大風暴
• 2025.10.11：銅成為不可替代的戰略資源，全球需求每年成長6%
• 2025.10.11：電動車、AI數據中心、再生能源將大幅增加銅消費量
• 2025.10.11： 35 年 銅供需缺口可能達5-13百萬噸，供應端面臨嚴峻挑戰
• 2025.10.11：銅價已較 25 年 初漲20%，高盛看好 27 年 可達每噸10,750美元

製鞋

• 2025.10.11：FY1Q26財報優於預期，營收117.2億美元，季增5.6%，年增1.1%
• 2025.10.11：「Win Now」策略聚焦5大運動，跑步、訓練、籃球產品年增
• 2025.10.11：預期FY1H26營運仍有逆風，但阻力將逐漸趨緩
• 2025.10.11：大中華區營收持續下滑，Converse品牌表現疲弱

2025-10-09

AI伺服器

• 2025.10.09： 25 年 6M25-8M25 AI伺服器租賃業務初期遇挑戰
• 2025.10.09：GB200 NVL72採購約佔全球12%，低於微軟、Google與Dell
• 2025.10.09：新一代GPU佈建初期面臨高成本、基礎建設改建費用等營運壓力

光通訊

• 2025.10.09：800G產品已開始批量交貨，1.6T產品 26 年將逐漸放量
• 2025.10.09：台灣及美系光通訊廠商共同搶攻輝達訂單商機
• 2025.10.09： 26 年800G光通訊模組訂單量增加35%，光通訊需求激增
• 2025.10.09：與OpenAI、xAI等大廠合作，推動AI晶片出貨並帶動光通訊需求

PCB

• 2025.10.06：Meta推新款AI眼鏡，元大投顧點名全新、錼創-KY、亞光、宏捷科、瑞昱、臻鼎-KY、華通等7檔個股
• 2025.10.06：元大投顧認為PCB軟板及AI眼鏡顯示方案相關的台廠值得關注，瑞昱、台郡、臻鼎-KY因技術具優勢基本面穩健，華通亦值得留意
• 2025.10.08：Meta新款AI眼鏡引領視覺顯示技術風潮，預期將帶動台灣PCB軟板與顯示模組供應鏈成長
• 2025.10.08：臻鼎-KY、台郡與瑞昱已切入Meta AI眼鏡相關設計
• 2025.10.07：PCB族群在台玻、富喬、金居、榮科大漲刺激下，華通、楠梓電、台虹等大漲，PCB族群表現不同調

塑化

• 2025.10.09：美國德州弗里波特化工廠發生火災，200萬噸PE生產基地停產
• 2025.10.09：火災可能導致美國國內PE價格上漲，亞洲PE市場也可能受影響
• 2025.10.09：台塑、台聚、亞聚等PE生產廠商有望受惠供應鏈變動
• 2025.10.09：目前亞洲PE市場供過於求，火災實際影響仍待觀察
• 2025.10.09：陶氏化學股價下跌3.9%，顯示市場對事件的負面評估
• 2025.10.09：中國反內捲政策有望改善石化產業供需失衡，淘汰20年以上老舊產能
• 2025.10.09：烏俄戰爭若停戰，中國低價原油成本優勢將消失，有利台灣石化廠商
• 2025.10.09：全球乙烯產能持續擴張，24 年 底達2.30億噸，供給仍超過需求
• 2025.10.09：油價長期趨勢偏空，石化業者可望享受原料成本降低的好處
• 2025.10.09：油價長期趨勢偏空，下游塑化業者有望享成本降低利益
• 2025.10.09：全球乙烯產能 24 年 底提升至2.30億噸，年增2.0%
• 2025.10.09：乙烯產能過剩，石化產品普遍呈現虧損，營運艱困
• 2025.10.09：反內捲政策出台，將淘汰老舊產能，有助改善供需失衡
• 2025.10.09：中國反內捲、烏俄停戰及油價下跌等利多可望發酵，產業景氣處於轉折關鍵時刻

紡織纖維

• 2025.10.07：供大於求… 市場預期加工絲、尼龍廠 3Q25 年衰率達2位數
• 2025.10.07：大陸紡品競價傾銷，加工絲、尼龍廠雖入旺季，稼動率提升，但 9M25 營收仍衰退

造紙

• 2025.10.08：旺季助漲大陸工紙，永豐餘可望受惠
• 2025.10.08：玖龍、山鷹、榮成等多家工紙大廠，10M25 持續發布漲價函，工紙後市看漲
• 2025.10.08：紙企漲價將墊高下游紙箱成本，推高成品紙箱價格，永豐餘、正隆可望受惠

記憶體

• 2025.10.09：DRAM缺貨潮加速，DDR4、DDR5現貨價格短期內持續飆升
• 2025.10.09：DDR4 16Gb漲幅達12.4%，DDR5 16Gb上漲8.5%，市場詢單動能強勁
• 2025.10.09：雲端服務大廠拉貨需求強勁，推升記憶體市場漲價動能至 26 年
• 2025.10.09：DDR5 5600主流規格報價上漲12~28%，市場供給有限
• 2025.10.09：DDR4未來三季供給不足10-15%，缺貨至少延續到 4Q25
• 2025.10.09：NAND 26 年供給短缺2%，NL SSD可能取代HDD，價格預期上漲15%
• 2025.10.09：部分OEM、工控客戶對漲幅感到吃力，但市場供給有限
• 2025.10.09：現貨價格持續上漲，合約價意義已失真，實際交易難以執行
• 2025.10.09：上游原廠三星、SK海力士、美光祭出惜售策略，漲價可能延續至 26 年
• 2025.10.09：記憶體供應鏈 3Q25 營收看俏，預期 4Q25 維持高檔
• 2025.10.09：雲端服務大廠拉貨需求強勁，推升記憶體市場漲價動能
• 2025.10.09：美光 10M25 DDR5報價大幅上漲12~28%，主流規格DDR5 5600漲勢強勁
• 2025.10.09：DRAM缺貨潮加速，DDR4、DDR5記憶體現貨價格持續飆升
• 2025.10.09：DDR4 16Gb近一週漲幅逾1成，DDR5 16Gb漲約8%
• 2025.10.09：DDR4未來三季供給將不足10-15%，缺貨至少延續到 4Q25
• 2025.10.09：NAND因AI推進，26 年供給短缺2-5%，價格預期上漲15%以上

功率元件

• 2025.10.09：對含中國原產稀土物項的出口，要求取得許可證，特別管控高階半導體相關技術
• 2025.10.09：中國對稀土及相關物項實施嚴格出口管制，涉及技術、芯片、軍事等敏感領域

先進封裝

• 2025.10.09：台積電CoWoS產能 26 年可能供不應求，最高可達110-120k/月
• 2025.10.09：Nvidia 26 年CoWoS-L需求590k，產能仍較需求短缺約20%
• 2025.10.09：AWS T3大量出貨預計落在 3Q26

金屬原料

• 2025.10.09：歐洲最大銅冶煉商 Aurubis 精煉銅溢價上調近四成，創歷史新高
• 2025.10.09：全球銅產量預估至 26 年 底將減少 60 萬噸，供應缺口擴大至 40 萬噸
• 2025.10.09：銅需求在電氣化、電動車、再生能源領域持續擴張，具結構性增長潛力
• 2025.10.09：銅礦場事故頻傳，自由港、智利國家銅業公司礦場產能受影響

2025-10-08

軍工

• 2025.10.08：台美擴大無人機合作，計畫打造跨太平洋「雙核心」製造基地，投資額估逾百億元

散熱

• 2025.10.08：台積電、鴻海、廣達等大廠，以及奇鋐、雙鴻等散熱廠，都有望受益電力系統升級

電動車

• 2025.10.08：推出 Model Y Standard 與 Model 3 Standard 兩款平價新車型
• 2025.10.08：美國市場 Model 3 起價約 3.7 萬美元，Model Y 起價約 4 萬美元
• 2025.10.08：目前台灣市場尚未公布引進與售價資訊

塑化

• 2025.10.03：EVA連三漲、原料走跌，EVA三雄進補
• 2025.10.04：EVA、HDPE因需求增溫，現貨報價分別彈升20美元、5美元

機器人

• 2025.10.08：挪威機器人新創公司，以 NEO 為代表作，同樣採用紡織皮膚設計的人形機器人
• 2025.10.08：Figure AI 推出新一代人形機器人 FIGURE 03，採用紡織皮膚材質，設計風格更貼近人類
• 2025.10.08：紡織皮膚設計象徵與人類親近，區別於傳統冷硬的金屬機器人外觀

功率元件

• 2025.10.08：漢磊、嘉晶擁有第4代SiC平面型MOSFET製程，環球晶有SiC晶圓技術
• 2025.10.08：碳化矽族群包括中美晶、合晶、茂矽等，有望受益SiC應用商機
• 2025.10.08：AI伺服器電力需求暴增，輝達啟動「電力大革命」，晶片輸出電壓將由54V提升至800V
• 2025.10.08：引入碳化矽（SiC）元件，提升伺服器電力系統效能，預計 27 年 全面量產

金屬原料

• 2025.10.08：黃金突破4,000美元創歷史新高，避險資金全面進場

元宇宙

• 2025.10.07：AI眼鏡功能持續擴展，包括音訊、拍照、顯示等多元應用
• 2025.10.07：Meta目前在AI眼鏡市場持續保持領先地位，市占率超過57%
• 2025.10.07：Meta供應鏈廠商瑞昱、台郡、臻鼎具技術優勢，值得關注
• 2025.10.07：顯示技術相關廠商全新、錼創、GIS-KY、亞光有望受益AI眼鏡市場成長
• 2025.10.07：Meta於 9M25 發表四款AI眼鏡，包括具全彩單眼顯示的Ray-Ban Display及兩款Oakley運動眼鏡
• 2025.10.07：Ray-Ban Display售價799美元，右眼配備LCoS顯示器，可提供翻譯、導航、視訊等功能
• 2025.10.07：全球AI眼鏡預估 25 年 銷量550萬台，26 年 可達1,100萬台，年增長率達100%

AI伺服器

• 2025.10.07：超大規模雲端服務商已從自由現金流轉向資產負債表融資 AI 基礎設施
• 2025.10.07：Stargate 專案預計投資 5,000 億美元，建立 10 GW AI 基礎設施，展現創新融資模式
• 2025.10.07：AI 模型效率持續提升，企業採用加速，驅動前所未有的運算需求成長
• 2025.10.07：預計到 30 年 ，美國數據中心峰值用電將達 90 GW，較 25 年 的 52 GW 大幅成長
• 2025.10.07：Citi Research 預估 26 年 全球 AI 資本支出將達 4,880 億美元，較原先預測成長 24%
• 2025.10.07：預計 2025- 30 年 間，全球 AI 運算將新增 55 GW 算力，總投資金額達 2.8 兆美元
• 2025.10.07：主要超大規模雲端服務商正加速 AI 基礎設施投資，企業採用 AI 的緊迫性與日俱增
• 2025.10.07： 9M25 與OpenAI簽署10GW合作意向書，投資上限1000億美元，但僅為意向書而非最終協議
• 2025.10.07：與OpenAI協議包含”非獨家供應”條款，OpenAI仍可向AMD採購GPU，NVIDIA僅有”優先供貨權”
• 2025.10.07：面臨AMD強力競爭，AI GPU市場獨佔地位受挑戰，台灣ABF載板廠商訂單或重新分配
• 2025.10.07：與OpenAI達成6GW GPU採購協議，首批1GW的MI450於 2H26 啟動，未來五年價值數百億美元營收
• 2025.10.07：提供OpenAI最高1.6億股認股權證（約現有股數10%），條件與GPU部署進度及股價表現掛鉤
• 2025.10.07：台積電將受益，AMD台灣研發中心帶動33家台廠參與，預估新投資150億元，年培育AI人才逾1000人
• 2025.10.07：OpenAI、Meta等支出超歷史上大建設，引AI基礎設施泡沫憂慮，也顯示產業信心
• 2025.10.07：產業朝多元競爭發展，通用與客製化晶片並存，軟體生態及供應鏈整合成關鍵
• 2025.10.07：AI晶片市占超70%但面臨挑戰，OpenAI轉與AMD合作，自身與OpenAI協議未敲定
• 2025.10.07：Google、Amazon自研AI晶片，AMD獲OpenAI大單，市場主導地位遭直接衝擊
• 2025.10.08：OpenAI與AMD簽署股權合作案，承諾購買數百億美元MI450系列晶片
• 2025.10.08：OpenAI可以低成本（每股1美分）取得AMD最多10%股份，股權行使與晶片採購掛鉤
• 2025.10.08：AI產業投資模式多元，OpenAI已成為AI趨勢核心企業
• 2025.10.08：AI泡沫風險持續，投資循環模式引發市場質疑
• 2025.10.08：AMD以近零成本發行10%認股權證給OpenAI，每股1美分、總計1.6億股
• 2025.10.08：認股權證須達成採購里程碑，部分需AMD股價達600美元才能兌現
• 2025.10.08：陸行之形容為「AI永動機」，直言「AI泡沫越吹越大」
• 2025.10.08：若以市價200美元計算，相當於AMD送出超過300億美元股票換取晶片訂單

玻璃陶瓷

• 2025.10.07：高階玻纖布二代布供需失衡，預計至少缺貨到 27 年 底
• 2025.10.05：平板玻璃景氣有機會在 4Q25 脫離谷底
• 2025.10.05：LOW-DK玻纖布生產受AI浪潮關注，公司持續擴產，在手訂單充足
• 2025.10.05：市場期待增產後的產能增加可為營運成長加分

綠能

• 2024.10.02：美國太陽能客戶受多重不利政策影響，需求放緩

PCB

• 2024.10.02：PCB族群強勢回歸！台股大漲，AI熱潮推動PCB規格升級及漲價，TPCA Show將登場，激勵PCB概念股
• 2025.10.07：T-glass短缺嚴重衝擊BT載板供應
• 2025.10.07：預期BT載板將出現雙位數供給缺口
• 2025.10.07：Trainium3基板出貨將較現階段高40-50%
• 2025.10.07：PCB技術從24層成長至38層，AI伺服器推升高階PCB需求
• 2025.10.07：高階玻纖布二代布供需失衡，預計至少缺貨到 27 年 底

CCL

• 2025.10.07：高階玻纖布二代布供需失衡，預計至少缺貨到 27 年 底

檢測業務

• 2025.10.07：隨著半導體製程複雜度提升，檢測設備變得更加重要，用於提高良率和分析製程缺陷

記憶體

• 2025.10.02：美光、三星、海力士退出中低階DRAM，南亞科、華邦電及SSD族群受法人關注
• 2025.10.02：華邦電、台達電、鴻海皆上漲，反映AI伺服器電源及蘋果、AI伺服器訂單的加持
• 2025.10.07：DRAM廠已確認進入上行循環，4Q25 報價看漲
• 2025.10.07：DDR4預估將出現10-15%供應短缺，價格上漲
• 2025.10.07：NAND廠開始尋求產能支援，供應趨緊
• 2025.10.07：舊型記憶體（DDR3、DDR4）價格上漲趨勢明顯
• 2025.10.07：NOR Flash 價格有望在 4Q25 及 26 年 持續上漲
• 2025.10.07：主流記憶體供應商逐漸退出DDR4市場，有利台灣記憶體廠商
• 2025.10.03：TrendForce報告指出，企業級SSD將取代部分HDD成為CSP採購重心，4Q25 NAND Flash合約價預期走揚
• 2025.10.03：SanDisk率先調漲價格10%，美光暫停報價，預期 4Q25 NAND Flash合約價將全面上揚5%至10%
• 2025.10.03： 2H25 消費需求疲弱，但伺服器OEM及CSP去化庫存，加上輝達新晶片出貨，推升高速、大容量儲存需求
• 2025.10.08： 4Q25 NOR 記憶體預計上漲 5-10%
• 2025.10.08：AirPods 將占全球 NOR 需求 5-10%，漲價趨勢可延續至 26 年
• 2025.10.08： 4Q25 DDR4、DDR3 記憶體價格有望大幅上漲
• 2025.10.08：DDR4 供應短缺 10-15%，合約價可能翻倍
• 2025.10.08：DDR3 預計將出現高雙位數漲幅
• 2025.10.08：HBM 高頻寬記憶體成本佔 AI 伺服器 50-60%
• 2025.10.08：雲端公司大量資本支出將更多投入存儲領域
• 2025.10.08：記憶體市場進入超級週期，企業級固態硬碟需求看漲

被動元件

• 2024.10.02：去庫存化＋AI需求爆發！被動元件族群全面起飛
• 2024.10.02：AI伺服器功耗提升，被動元件需求量是傳統伺服器的三到五倍，規格也隨之升級
• 2024.10.02：國巨、華新科深耕高階MLCC與分流電阻，對應AI伺服器高壓、大電流需求
• 2024.10.02：消費性電子庫存去化完成，市場進入補庫週期，一般規格MLCC與電阻需求回溫
• 2024.10.02：AI伺服器發展使被動元件產業迎來黃金時期，具備補庫行情及AI浪潮動能

封測

• 2025.10.07：半導體設備市場正從先進光刻技術轉向先進封裝，25 年 前端設備預計成長14%，後端設備成長17%

先進封裝

• 2025.10.07：AI裝置和先進封裝成為矽晶產業新的成長驅動力，HBM和CoWoS等先進封裝技術需求增加
• 2025.10.07：半導體設備市場正從先進光刻技術轉向先進封裝，25 年 前端設備預計成長14%，後端設備成長17%

板卡

• 2025.10.07：與AMD簽「确定性」合作協議，另與甲骨文、博通合作，確保數千億美元運算能力
• 2025.10.07：計畫 2H26 部署AMD MI450晶片，應對AI推論需求暴增，目標開發超級智慧
• 2025.10.07：與OpenAI達數十億美元合作，獲採購6吉瓦晶片，預計未來五年帶來數百億營收
• 2025.10.07：OpenAI可每股1美分認購1.6億股認股證，助AMD突破AI半導體市場，提升市占率
• 2025.10.06：AMD與OpenAI達6GW合作，首批1GW用MI450 GPU，2H26部署，含里程碑股權
• 2025.10.07：雙方建多世代硬體軟體合作，AMD既有客戶含微軟、Meta，潛在含中東主權AI
• 2025.10.06：與OpenAI簽6GW合作協議，發行1.6億普通股認股權證，消息帶動盤前漲逾30%
• 2025.10.07：2H25推MI350、2H26推MI450 GPU，投顧維持買進，目標價200美元（已到價）
• 2025.10.07：2025-26年預估營收322、384億美元，EPS 4、6美元，看好AI GPU市占提升
• 2025.10.08：OpenAI 簽約採購高達 1000 億美元 AMD 產品，未來可能獲得 AMD 10% 股權
• 2025.10.08：預計 27 年 可為 AMD 帶來額外 2-3 美元每股盈餘，GPU 市場競爭力大幅提升
• 2025.10.08：第一階段將於 2026 2H25 開始，首次交付 1 GW 系統，為未來擴大合作奠定基礎

2025-10-07

大盤

• 2025.10.03：台美談判進入深水區，以「台灣模式」打造供應鏈聚落，美方給予正面回應
• 2025.10.03：談判存在風險，美方國會政治僵局可能影響產業條件落實，需時間觀察
• 2025.09.30：台灣 8M25 CPI年增1.6%連續4個月低於2%警戒線，通膨溫和，央行利率連6凍
• 2025.09.30： 8M25 景氣燈號連四綠，但領先指標連 7M25 下滑，製造業者信心偏弱
• 2025.09.30：台灣 8M25 出口訂單年增19.51%連續7個月雙位數增長，受惠美國資料中心大爆發
• 2025.09.30：國安基金 4M25 進場護盤，台股大漲創新高，10M25 可能退場，建議逢高減碼
• 2025.09.30：證券劃撥存款餘額創歷史新高達3.8兆，散戶進場意願續強，自然人比重升至55.9%
• 2025.09.30：融資開始大增，籌碼開始凌亂，提防股價軋空完畢後出現大幅修正
• 2025.09.30：中國 8M25 經濟數據遜於預期，零售銷售年增降至3.4%，工業生產降至5.2%，地產投資年減12.9%
• 2025.09.30：中國推出個人消費貸款財政貼息政策，9M25 至 8M26 實施，促進 4Q25 民間消費
• 2025.09.30：中國推出5,000億人民幣新金融工具，投放到AI、數位經濟、私營部門等領域
• 2025.09.30：港股恒指創 8M21 以來新高，重登2萬6大關，受惠官方政策及AI科技創新驅動
• 2025.09.30：陸股上證指數創近10年新高，2025.04.07 後進入第5輪牛市，慢牛趨勢形成
• 2025.09.30：關稅風暴後遺症包括全球貿易萎縮、產品售價及通膨大升，打亂FED降息規劃
• 2025.09.30： 8M25 美國關稅收入295億美元創新高，但實際由美國廠商及人民買單，推升物價
• 2025.09.30：除非關稅取消或大降，否則未來商品調漲將由消費者、品牌廠、供應鏈分攤，不利企業獲利
• 2025.09.30： 8M25 法院判川普關稅政策違法，川普上訴，11M25 終判見真章，台股恐震盪加劇
• 2025.08.21：台灣 7M25 外銷訂單576.4億美元（歷年同月新高），年增15.2%，連6個月成長
• 2025.08.15： 25 年 台灣GDP預估成長4.45%，台股獲利增9.8%，電子股高達23.1%

元宇宙

• 2025.10.03：蘋果規劃至少兩款智慧眼鏡對決Meta，支援語音操控等功能，市場前景可觀
• 2025.10.03：鴻海和GIS等可能負責組裝供件，有望因智慧眼鏡問世獲商機
• 2025.10.03：新品上市即售罄，eBay轉售價超原價三倍，實體店門市當天庫存清空，供貨短缺將持續數週
• 2025.10.03：Meta軟性要求試戴但執行鬆散，多數門市採先到先得制，台灣歌崧光學（歌爾子公司）參與供應鏈受惠
• 2025.10.03： 24 年 AI眼鏡銷量234萬支YoY+208%，Meta Ray-Ban Meta推動成長
• 2025.10.03：預期 30 年 Smart Glass出貨達1,000萬支以上，AR功能比重提升
• 2025.10.03：Meta、百度、小米、三星、Google等大廠 25 年 推出新款AI眼鏡

AI伺服器

• 2025.10.03：OpenAI新宣布10GW專案相當於8萬台以上GB200 NVL72機櫃，機櫃層級資本支出2,500億美元，台廠供應鏈包括台積電、日月光、欣興等
• 2025.10.03：預估 30 年 AI收入有望達1萬億美元，新GPU搜索時代帶來更多可能性
• 2025.10.03：未來幾年內容生成、推薦系統及電商將全面AI驅動，成主流模式
• 2025.10.03：詹森認爲GPU供過於求可能性低，即便有經濟放緩迹象仍需持續投資AI
• 2025.10.03：摩爾定律已死，通用計算轉向加速計算，英特爾也認同兩者需融合
• 2025.10.03：AI用例普及，搜索、購物等領域需加速計算，GPU將取代CPU擔綱
• 2025.10.03：向谷歌、字節跳動等提供元數據，超擴展模式創造數千億美元市場機會
• 2025.10.03：中國企業如華為、阿里巴巴加速布局AI數據中心，華為計劃三年內超越英偉達，威脅其市場地位
• 2025.10.03：中國放寬監管吸引外資，英偉達認為參與中國市場可同時促進中美技術合作與競爭
• 2025.10.03：英偉達預測 26 年 AI收入將達1000億美元，30 年 有望突破1萬億美元，受惠於內容生成、推薦系統等應用普及
• 2025.10.03：AI基礎設施投資規模擴大，全球每年需投入數千億美元建設數據中心，英偉達供應鏈已準備好應對需求
• 2025.09.23：雙方合作投資1000億美元建立10吉瓦AI基礎設施，預計帶來超4000億美元收入，首個吉瓦系統將於 2H26 啟用
• 2025.09.23：OpenAI用戶數已達每周7億，推理需求激增，英偉達GPU將支持其下一代AI模型訓練及多模態應用
• 2025.10.03：OpenAI宣布10GW專案，相當於8萬台GB200 NVL72機櫃或2500億美元資本支出，台廠供應鏈包括台積電、日月光、欣興等
• 2025.10.03：OpenAI宣布10GW專案，相當於8萬台GB200機櫃或2500億美元資本支出，帶動台廠供應鏈需求
• 2025.10.03：相關台廠包括台積電、日月光、欣興、南亞科、台達電、鴻海等
• 2025.09.30：美股大漲創新高，受惠對等關稅定調、美中破冰、美金大貶10%及AI科技建置需求強勁
• 2025.09.30：四大CSP廠商上修 25 年 資本支出，26 年 支出持續成長，AI建置需求強勁
• 2025.09.30：甲骨文簽下OpenAI高達3,000億美元大單，未實現訂單達4,550億美元
• 2025.09.30：AI投資循環泡沫疑慮浮現，輝達投資OpenAI達1,000億美元形成循環投資
• 2025.09.30：科技大廠自研ASIC晶片及伺服器成趨勢，不利輝達及供應鏈，有利承接自研伺服器台廠
• 2025.09.28：AI產業發展及需求不及預期，將直接影響AI服務器相關存儲與芯片需求
• 2025.09.28：AI服務器出貨量恐不及預期，受企業IT支出與GPU/CPU供應緊張影響
• 2025.09.28：國產廠商技術和產品進展不及預期，受算力、數據、算法支撐不足制約

航太

• 2025.10.03：波音與空巴1Q25在手訂單15,074架創11年新高，產能規劃至2026- 27 年
• 2025.10.03：機隊維護產值預計CAGR+3.5%，43 年 達1,260億美元
• 2025.10.03： 26 年 國防預算預計達5,614億元YoY+17.94%，戰機保養為重點
• 2025.10.03：C-130H運輸機性能提升預算250億元，預計2025- 30 年 執行
• 2025.10.03：桃園機場第三航廈2H26完工，維修廠商新產能 28 年 才能開出

軍工

• 2025.10.03：台灣國防預算目標拉高至GDP 3.0%以上，朝向更高比重發展
• 2025.10.03： 26 年 後國防重點轉向潛艦、無人機、通訊等產品
• 2025.10.03：新一波軍用商規無人機預算超過500億元，供應鏈可能供不應求

散熱

• 2025.10.03：GB300 NVL72採用DLC散熱方案，Sidecar為既有氣冷機房應急方案
• 2025.10.03：台灣氣冷散熱廠商跨入水冷領域，與ODM廠商合作關係為最大優勢

液冷

• 2025.10.03：Credo、Astera Lab專注高速連接與瓶頸解決，大規模叢集必要技術
• 2025.10.03：Arista Network提供資料中心交換器路由器，EOS作業系統優勢明顯
• 2025.10.03：Seagate、WD HDD供不應求，HAMR技術將儲存容量提高2倍以上
• 2025.10.03：Pure Storage開始出貨META訂單，26財年交付量達1~2艾位元

PC

• 2025.10.03：美系升評義隆電、譜瑞，義隆電因MacBook導入觸控面板及X86筆電觸覺反饋，譜瑞受惠MacBook T-Con出貨強勁及AMD認證
• 2025.10.03：美系降評祥碩，因AMD桌機市占率過高及AM6晶片業務不確定性
• 2025.10.02：蘋果 MacBook 表現亮眼，預估 25 年 成長 9%、26 年 成長 3%，iOS 平台展現相對強勢
• 2025.10.02：X86 生態系競爭加劇，NVIDIA 與 Intel 合作開發 x86 PC CPU，AMD 積極搶攻商用市場
• 2025.10.02：TED（T-Con 嵌入式驅動）技術興起，減少對基板與 PCB 膜材依賴，採用 COG 封裝取代傳統 COF
• 2025.10.02：X86 筆電觸控板觸覺回饋功能採用率提升，Windows 11 支援客製化觸控體驗

PCB

• 2025.10.02：AI點燃PCB，PCB層數提升，良率控制難度增加，傳統高多層設計導入HDI製程，金像電受惠
• 2025.10.02：金像電 8M25 營收58.9億元，月增4％、年增65％，受惠美系AI ASIC需求及800G出貨
• 2025.10.02：預期金像電 3Q25 營收季增20％，4Q25 維持高檔，2025 25 年AI ASIC營收比重有望達20％
• 2025.10.02：金像電 2H25 有望進入新ASIC專案供應鏈，伺服器業務 25 年 占比75％，年增64％
• 2025.10.02：東元再度飆漲停！AI股，金像電最高漲破4%
• 2025.10.03：受AI伺服器需求與關稅提前備貨效應，台灣PCB產業 1H25 產值大增，25 年有望延續漲勢
• 2025.10.03：緯穎董事長稱AI伺服器訂單能見度到 27 年 ，產業前景樂觀
• 2025.09.30：AI伺服器、800G網路交換器、低軌衛星需求大增，PCB產業產生質變量變效應
• 2025.09.30：PCB板廠良率改善、重複下單降低，26 年H2上游材料恐供給過剩，不利上游材料廠
• 2025.09.30：Apple 26 年採用WMCM封裝用於iPhone18，不利載板、CCL、銅箔、Low CTE玻纖布供應商
• 2025.09.30：CoWoP技術發展，不利載板廠及上游供應鏈，有利HDI及HLC技術強的PCB板廠
• 2025.09.30：玻纖布、銅箔廠股價狂飆，大幅擴產及良率提升，26 年H2恐供給過剩，投資風險大增
• 2025.10.03：AI sever推動CCL升級至M7-M8等級，M9材料認證中
• 2025.10.03：HVLP3/4銅箔、Low-Dk玻纖布、碳氫樹脂需求將爆發式成長
• 2025.10.03：ABF載板規格持續升級，18層以上高多層板市佔將提升至18%

CCL

• 2024.06.19：輝達GB300伺服器帶動PCB產品升級，CCL需求增加
• 2024.06.19：下游報價易漲難跌，相關材料供應鏈可望受惠

晶圓代工

• 2025.10.02：半導體景氣變天？聯電開第一槍，下令供應商降價15％，在信中暗示台積電也已採取類似降價措施，並非單方面行為
• 2025.10.02：研調機構預測，26 年 全球成熟製程產能將大幅增加，市場恐出現供給過剩
• 2025.10.02：國際局勢導致能源、原物料、物流等成本墊高，加劇聯電營運壓力

化學

• 2025.10.03：2奈米光罩層數為3奈米1.3倍以上，特用化學品用量隨之增加
• 2025.10.03：台積電在地化採購策略，台灣本土材料供應商切入高技術門檻產品
• 2025.10.03：新應材、台特化專注先進製程材料，已進入部分供應鏈

生技

• 2025.10.02：AI點燃PCB，PCB層數提升，良率控制難度增加，傳統高多層設計導入HDI製程，金像電受惠
• 2025.10.02：金像電 8M25 營收58.9億元，月增4％、年增65％，受惠美系AI ASIC需求及800G出貨
• 2025.10.02：預期金像電 3Q25 營收季增20％，4Q25 維持高檔，2025 25 年AI ASIC營收比重有望達20％
• 2025.10.02：金像電 2H25 有望進入新ASIC專案供應鏈，伺服器業務 25 年 占比75％，年增64％
• 2025.10.02：東元再度飆漲停！AI股，金像電最高漲破4%

蘋概股

• 2025.09.30：Apple轉趨積極推新產品，新手機加量不加價預期銷售大增，有利股價基期及本益比低供應鏈
• 2025.09.30：Apple首款智慧眼鏡可能於 26 年 推出，售價699美元起，較Vision Pro更親民
• 2025.09.30：Apple預期 26 年 推出折疊手機，28 年 可能推出折疊平板或筆電，有利相關零組件廠
• 2025.09.30：華通受惠Apple供應鏈、AI伺服器、800G交換器，估25年賺5.48元，26年賺7元
• 2025.09.30：新普受惠Apple新產品，估25年賺30.2元，26年賺33.5元，持約55%AES-KY，股價低估

機器人

• 2025.08.25：Jetson Thor上市，運算能力較AGX Orin提高7.5倍、能源效率提高3.5倍
• 2025.08.25：人形機器人IC市場 26 年 將達2,500萬美元，28 年 達4,800萬美元
• 2025.07.25：IEK預估 34 年 人形機器人出貨超過40萬台、安裝數量達100萬台
• 2025.02.25：2024- 35 年 人形機器人市場CAGR為59.2~71.1%，達100.2~293.8億美元
• 2025.08.01：德銀預估AI人形機器人 35 年 市場規模達750億美元，較現今成長百倍
• 2025.08.01：AI機器人可處理重複工作、感知情感，未來十年將大規模生產與應用

記憶體

• 2025.10.03：OpenAI每月90萬片DRAM晶圓需求將占全球40%產能，台積電、鴻海、欣興等供應鏈廠商受惠
• 2025.10.03：DRAM價格波動風險上升，三星SK海力士優先保證Stargate供貨，可能擠壓中小客戶訂單
• 2025.10.03：台積電CoWoS先進封裝產能全數供應Stargate計畫，蘋果NVIDIA等客戶需延後交貨
• 2025.10.03：全球雲端服務商訂單大增，記憶體供不應求，大廠惜售，價格進入上漲循環
• 2025.10.03：台灣廠商南亞科等受惠，短線供應鏈股價有望上漲，長線需關注需求與產能變化
• 2025.10.03：SEC、Hynix將更多capex投入DRAM，NAND資源有限，雖eSSD需求強，供給或受限撐價
• 2025.10.02：JP摩根維持記憶體產業多年看多，OpenAI與韓廠合作 29 年 需90萬片DRAM，帶動需求可見度至 29 年
• 2025.10.02：OpenAI Stargate專案建10GW AI數據中心，推升HBM需求，帶來90-120億美元DRAM TAM機會
• 2025.10.02：記憶體廠未來4年資本支出估1600億美元，ASML、AMAT、東京電子等供應鏈受惠
• 2025.09.28：AI推理推升HBM、DRAM、SSD等存儲需求，需高I/O性能與低延遲，構建完整AI推理生態
• 2025.09.28：DDR5升級帶動SPD芯片成長，容量/總線/PMIC/TS升級，價值量與需求量雙驅動市場
• 2025.09.28：SSD升級利好VPD芯片，EEPROM需求增，性能升級（容量/總線/溫感）推升價值量
• 2025.10.03：Credo、Astera Lab專注高速連接與瓶頸解決，大規模叢集必要技術
• 2025.10.03：Arista Network提供資料中心交換器路由器，EOS作業系統優勢明顯
• 2025.10.03：Seagate、WD HDD供不應求，HAMR技術將儲存容量提高2倍以上
• 2025.10.03：Pure Storage開始出貨META訂單，26財年交付量達1~2艾位元
• 2025.10.02：記憶體還會漲高？ TrendForce報告指出硬碟短缺，促使雲端服務商加速轉向企業級QLC SSD，帶動急單
• 2025.10.02：伺服器OEM及CSP積極去化庫存，加上輝達新晶片放量，推升高速、大容量儲存需求
• 2025.10.02：企業級SSD將取代部分HDD，成為CSP採購重心，4Q25 NAND Flash合約價看漲

功率元件

• 2025.10.03：輝達計劃 25 年 推出Rubin平台，導入碳化矽技術升級中介層，解決CoWoS散熱瓶頸
• 2025.10.03：與台積電合作將供電規格提升至800V，碳化矽需求水漲船高，漢磊、嘉晶等台股反應熱烈

重電

• 2025.07.25：美國PPI變壓器價格指數07/2025上升至440.70，YoY+2.53%
• 2025.10.03：美國電力公司 25 年 資本支出達2,027億美元YoY+8.74%，持續創高
• 2025.10.03：輸配電資本支出 25 年 達378億美元、26 年 427億美元，YoY+12.96%
• 2025.10.03：AI伺服器單櫃用電量從H100/H200的20kw提升至GB200的125kw
• 2025.10.03：研究部預估 26 年 美國電力公司資本支出有望上修至2,165億美元
• 2025.10.03：台廠短交期優勢，東元取得11.7億元馬來西亞資料中心訂單

板卡

• 2025.10.02：東元再度飆漲停！AI股台積電、鴻海強勢勁揚 聯發科卻陷疲軟震盪
• 2025.10.02：AI概念股漲跌互見

製鞋

• 2025.10.02：Nike財報優於預期，台股供應鏈豐泰有望受惠拉貨回溫
• 2025.10.02：Nike營運回穩，有利後續拉貨動能，豐泰股價率先表態
• 2025.10.02：Nike財報亮眼帶動豐泰股價上漲，創近6個月新高，登上強勢股王
• 2025.10.02：豐泰連漲5天，5天漲幅達18.92%
• 2025.10.02：NIKE財報靚，台鏈營運添力
• 2025.10.02：市場預期NIKE扭轉頹勢計畫收穫成果，供應鏈如永捷、信立營運添力

軸承

• 2025.10.03：折疊螢幕手機 25 年 出貨1,680萬台YoY+3.3%，仍屬小眾市場
• 2025.10.03：Apple首款折疊螢幕手機預計2H26推出，Hinge供應商為新日興、Amphenol
• 2025.10.02：蘋果折疊機最快 26 年問世，鴻海、新日興助攻
• 2025.10.02：蘋果要求鴻海與新日興成立合資公司，軸承由新日興供應

2025-10-03

大盤

• 2025.10.01：美國10/1公佈ADP就業月減3.2萬遜預期，前值下修至-0.3萬，非農或因政府關門延發
• 2025.10.02：美國就業呈「低招聘、低裁員、低勞動力」三低，股市反應不大，月報解析原因
• 2025.10.02： 9M25 美國製造業PMI升至49.1、台灣至48.3、中國至49.8，製造業持穩且庫存低位

AI伺服器

• 2025.10.02：輝達持股7%的CoreWeave與Meta簽訂142億美元算力協議，將提供GB300伺服器至 31 年 ，可延至 32 年
• 2025.10.02：法人看好台廠受惠，緯創為戴爾伺服器協力廠，技嘉承接GB200/GB300訂單，兩家供應鏈需求將增
• 2025.10.02：產業質疑AI算力投資形成「循環泡沫」，但分析師認為市場拓展至科技七雄外可降低風險

綠能

• 2025.10.02：全球再生能源占比提升，歐洲達50%以上，台灣需提高再生能源比例創商機
• 2025.10.02：台灣再生能源受島嶼限制，外海風場技術難度高、成本高，電網需新架構
• 2025.10.02：台灣電動車市占僅5%-8%，受非美製17%貨物稅與充電設施不足影響

蘋概股

• 2025.10.02：美系券商上修 25 年 出貨量至251m（年增6%），受惠基本款/Pro Max儲存升級與中國補貼
• 2025.10.02：正向觀察名單包含大立光、玉晶光、立訊，需求增長抵消舊款機型下修
• 2025.10.02：美系券商上修 25 年 出貨量至2510萬支，年增6%，受惠中國補貼及大容量機型需求
• 2025.10.02：基本款與Pro Max銷售強勢，抵消Air/Pro及舊款下修，大立光等供應商受惠

記憶體

• 2025.10.02：OpenAI執行長奧特曼與三星、SK海力士簽署戰略合作意向書，為「星際之門」提供記憶體晶片
• 2025.10.02：三星承諾穩定供應高效能DRAM，每月需求達90萬片；SK海力士將成為HBM關鍵供應商，目標月產量同為90萬片
• 2025.10.02：三星SDS與OpenAI合作開發AI資料中心，SK海力士與OpenAI將在韓國西南部共建亞洲AI中心
• 2025.10.02：韓國總統李在明稱合作將帶動國內晶片業成長，三星與SK海力士合計佔全球DRAM 70%、HBM近80%市佔
• 2025.10.02：Sora 2推動影片生成，增加資料中心NAND需求，冷/溫/熱資料用eSSD均受惠
• 2025.10.02：AI痛點為「記不下、傳不快」，KV cache分層與向量檢索推升資料中心NAND需求
• 2025.10.02： 4Q25 ’25 NAND與DRAM合約價上調15-20%，Micron、Phison曾暫停報價後漲10%
• 2025.10.02：群聯潘健成： 26 年DRAM吃緊，NAND現況緊張且價格上漲，幾無談判空間
• 2025.10.02：Sora 2拉動推論側儲存需求，升級性能型與容量型eSSD雙軌需求
• 2025.10.02：NAND廠擴產慢，雲端客戶搶購高層數企業級3D NAND，零售NVMe將減少
• 2025.10.02：OpenAI Stargate基建月需90萬片晶圓，三星、海力士簽記憶體供應意向書
• 2025.10.02：需求、瓶頸轉嫁、供給約束三因素，推升eSSD及資料中心NAND需求
• 2025.10.02：投資解讀：Sora 2是儲存催化劑，SSD分層成共識，DRAM、NAND現況吃緊
• 2025.10.02： 2Q25 DRAM產業營收316.3億美元，季增17.1%，受惠一般型DRAM合約價上漲及HBM出貨擴張
• 2025.10.02：SK海力士營收122.3億美元（季增25.8%），市占38.7%蟬聯第一；三星營收103.5億美元（季增13.7%），市占32.7%
• 2025.10.02：台系廠商受惠成熟製程需求，南亞科技營收季增56%至3.4億美元，華邦電子季增24.9%至1.8億美元
• 2025.10.02：力積電消費級DRAM營收季增86.4%至2,000萬美元，但加計代工業務後整體營收季減2.9%
• 2025.10.02：華邦電子因存儲產品毛利下滑至12%，2Q25 淨損13.12億元新台幣，1H25 累計虧損24.03億元
• 2025.10.02：DRAM產業 2Q25 營收316.3億美元，季增17.1%，受惠一般型DRAM合約價上漲、HBM出貨擴張及採購動能增溫
• 2025.10.02：SK海力士營收122.3億美元（季增25.8%）、三星103.5億美元（季增13.7%）、美光69.5億美元（季增5.7%），台系廠商表現亮眼
• 2025.10.02：南亞科技營收季增56%至3.4億美元，受PC OEM及消費性電子客戶補貨帶動，DDR5產品送樣驗證成功
• 2025.10.02：華邦電子營收季增24.9%至1.8億美元，出貨量顯著成長且ASP持平，維持NOR Flash全球龍頭地位
• 2025.10.02：力積電消費級DRAM營收季增86.4%至2,000萬美元，客戶積極補貨，代工業務營收則季減2.9%
• 2025.10.02：用戶數據持續累積且長期存儲，C端存365天、行業級存3年以上，HDD等存儲設備需求巨大
• 2025.10.02：數據分冷、溫、熱三類，會在不同存儲介質間循環（冷

電機

• 2025.10.02：AI與電動車推升重電需求，美國Data Center用電量 28 年 將增至6%-12%
• 2025.10.02：美國Data Center因缺電計畫就近建電廠，重電設備需求大增，台灣廠商有機會
• 2025.10.02：美國變壓器製造業缺工且技術流失，墨西哥無法滿足需求，全球供應需調度
• 2025.10.02：已開發國家具AI/電動車資本優勢，美國推製造業回流，但行政程序複雜耗時

重電

• 2025.10.02：AI與電動車推升重電需求，美國Data Center用電量 28 年 將增至6%-12%
• 2025.10.02：美國Data Center因缺電計畫就近建電廠，重電設備需求大增，台灣廠商有機會
• 2025.10.02：美國變壓器製造業缺工且技術流失，墨西哥無法滿足需求，全球供應需調度
• 2025.10.02：已開發國家具AI/電動車資本優勢，美國推製造業回流，但行政程序複雜耗時

2025-10-02

大盤

• 2025.10.02：美國 9M25 ADP就業月減3.2萬低於預期，非農或因政府關門無法如期公佈
• 2025.10.02：美國就業呈「低招聘、低裁員、低勞動力」，股市反應不大，月報有解析
• 2025.10.02：美、台、中 9M25 製造業PMI均小幅回升，庫存低位，整體製造業表現持穩
• 2025.09.30：美國聯邦政府停擺機率達七成，勞工統計局關門將導致 9M25 就業及通膨報告延後，衝擊聯準會利率決策
• 2025.09.30：交通延誤、國稅局服務中斷，台灣對美出口訂單與稅務作業可能受阻，企業營運成本上升
• 2025.10.01：聯準會副主席傑佛遜、威廉斯憂勞動市場放緩，政府若停擺將導致非農、CPI 數據延後公布
• 2025.10.01：聯準會官員支持 9M25 降息，期貨市場預測 10M25 底再降息機率近 9 成，美勞動市場疲弱成主因
• 2025.10.01： 8M25 JOLTs 職缺 722.7 萬人高於預期，但消費者信心指數 94.2 低於預期，經濟數據矛盾加劇
• 2025.10.01：政府停擺將暫停統計單位運作，投資人需仰賴聯準會談話判斷政策，市場不確定性攀升

航運

• 2025.09.30：歐洲線正在靜待耶誕節、新年的年節商機需求出籠，運價跌勢有望收斂
• 2025.09.30：歐洲線進入 4Q25 長約換約期，陽明表態不可能賠錢簽長約

元宇宙

• 2025.09.30：Meta 將洛杉磯快閃店升級為永久旗艦店，2025.10.24 開幕，主打 Ray-Ban Display 智慧眼鏡試戴體驗
• 2025.09.30：旗艦店以滑板文化為主題，展示 Ray-Ban Display（799 美元）、第二代 Ray-Ban 及 Oakley Meta 系列產品
• 2025.09.30：智慧眼鏡需搭配 Neural Band 手環使用，由專人協助試戴，強調高階體驗以提升市場接受度
• 2025.09.30：Meta 計劃 2025.10.16 在拉斯維加斯、2025.11.13 在紐約開設快閃店，強化品牌形象
• 2025.09.30：外媒認為 Meta 擴張門市是為未來智慧眼鏡銷售、維修布局，首代產品已賣出超過 200 萬副

人工智能

• 2025.10.02：OpenAI 推出類似 TikTok 的 Sora 短影片平台，初期限 iOS 用戶且採邀請制，影片時長 10 秒以內
• 2025.10.02：Sora 整合 Sora 2 模型生成聲畫，支援身份驗證及形象使用提醒，使用者可透過「客串」「混剪」再創作
• 2025.10.02：Sora 首階段僅開放美國與加拿大，台灣用戶暫無體驗管道，需待後續擴展
• 2025.09.30：iOS 與 Android 版 WhatsApp 同步支援 Live Photo 及 Motion Photo，可分享含聲音與動態的生活片段
• 2025.09.30：新增 Meta AI 工具，用戶可自訂對話主題、視訊通話背景，並在拍攝時選擇 AI 生成背景
• 2025.09.30：優化群組搜索功能，可透過聯絡人快速查詢共同參與的群組；文件掃描工具擴充至 Android 平台

玻璃陶瓷

• 2025.09.30：玻纖布掀反攻號角？中國玻纖布業者聯合聲明抵制低價競爭，宣布漲價，市場預期有望帶動台廠轉單效應
• 2025.09.26：中國玻纖布業者發布「反內卷」聲明，宣布漲價5%至10%

鋼鐵業

• 2025.09.30：豐興、威致本週鋼筋報價維持平盤，供需市況及國際原物料無大波動
• 2025.09.30：豐興鋼筋、廢鋼收購價及型鋼維持平盤
• 2025.09.30：豐興廢鋼收購價維持7,800元/噸，鋼筋牌價16,700元/噸
• 2025.09.30：豐興型鋼基價維持23,800元/噸，鋼筋、廢鋼利差8,900元
• 2025.09.26：美國關稅政策不確定性趨緩，終端觀望氣氛改善
• 2025.09.26：中國官方公布鋼鐵行業穩增長方案，嚴禁新增產能，有利重建鋼鐵市場秩序

IC設計

• 2025.09.30：聯發科5G SoC市場競爭加劇，面臨美國同業價格競爭，及中國紫光展銳的低階晶片競爭

PCB

• 2025.09.30：玻纖布掀反攻號角？中國玻纖布業者聯合聲明抵制低價競爭，宣布漲價，市場預期有望帶動台廠轉單效應

CCL

• 2025.09.30：玻纖布掀反攻號角？中國玻纖布業者聯合聲明抵制低價競爭，宣布漲價，市場預期有望帶動台廠轉單效應

晶圓代工

• 2025.09.27：美國可能要求晶片廠對美製與進口晶片比例維持1比1，聯電具備美國當地製造夥伴
• 2025.09.27：聯電無法評論美國晶片進口新規定

生技

• 2025.09.27：熱門股／川普課徵藥品100%關稅，12檔醫藥股全解析
• 2025.09.27：永信、生達、中化、杏輝等公司，因美國營收比重低，關稅影響不大

記憶體

• 2025.10.01：HDD供應緊張（交貨期1年），超大型企業轉向確保SSD供應，2026F SSD占比將提升
• 2025.10.01：4Q25F伺服器NAND採購價環增15-20%，1Q26F或再增雙位數，PC端環增4-6%
• 2025.10.01：股價或維持高位更久，OPM恢復帶動動能，週期低谷後上漲趨勢通常持續1-2年
• 2025.10.01：2026F產能位元增20% y-y、需求增30% y-y，供需缺口支撐業績，受惠AI伺服器需求
• 2025.10.01：企業SSD需求激增推NAND供應緊張，價格漲幅或超預期，HDD短缺促超大型企業採購SSD
• 2025.10.01：2026F NAND需求位元增長預期上調至50% y-y，企業SSD位元增長將呈雙位數強勁表現
• 2025.09.30：TrendForce統計，23 年 4Q25 下游庫存去化，DRAM供給吃緊
• 2025.09.30：DRAM價格上漲，刺激模組廠積極回補庫存
• 2025.09.30： 24 年 全球DRAM模組市場營收達133億美元，年增7%
• 2025.09.30：各模組廠市場區塊與經營策略不同，營收增幅分歧
• 2025.09.30：一般型DRAM價格 4Q25 漲幅將約8%～13%，加計高頻寬記憶體（HBM），DRAM漲幅將擴大到13%至18%
• 2025.09.27：DRAM、NAND Flash現缺貨，4Q25 及 26 年 價格將再漲
• 2025.09.27：雲端服務供應商大幅上修 26 年 訂單，記憶體原廠庫存不足
• 2025.09.27：傳統硬碟大廠減產，訂單轉向SSD，加劇NAND供應鏈緊張
• 2025.09.27：DDR5合約價估漲10～15％，現貨價15～25％；DDR4合約價逾10％、現貨價逾15％，皆有上修空間

功率元件

• 2025.09.28：風險1：車用功率器件驗證周期長，可能導致國內廠商滲透率不及預期
• 2025.09.28：風險2：多數廠家擴產，恐引發價格壓力；技術路線多，新技術或影響舊產品銷量
• 2025.09.28： 25 年 數據中心PSU市場75億美元，30 年 達141億美元，年複合成長率15.5%
• 2025.09.28：台達、光寶、華為合占PSU市場50%，SiC/GaN高功率PSU滲透率 30 年 將達24%
• 2025.09.28：AI驅動SiC用於數據中心供電、芯片封裝，產業評級「增持」，全球市場規模高速成長

電池

• 2025.10.01：AWS的Teton 2 與Meta Minerva AI伺服器機櫃皆將BBU納入標準機櫃設計

金屬原料

• 2025.09.26：焦點股：全球第二大銅礦事故停產，第一銅股價連續跳空上漲
• 2025.09.26：印尼格拉斯伯格礦區因事故停產，影響全球銅供應，市場預期將推升銅價

製鞋

• 2025.10.01：Nike 125 Q FY26 獲利年減31%但EPS 0.49美元超預期，營收首返正成長，優於悲觀預期
• 2025.10.01： 2Q25 FY26 財測隱含獲利衰退擴至超35%，毛利率減幅大於市場預期，不利評價回升
• 2025.10.01：北美等地區春季訂單成長抵大中華區逆風，1Q25 FY26 庫存週轉天數降至正常水平
• 2025.10.01：獲利衰退延續至 3Q25 FY26，維持「持有」評等，目標價上修至69.9美元（原62.1美元）
• 2025.10.01：美國關稅預估推升成本15億美元，影響毛利率約1.2個百分點，高於先前預估
• 2025.10.01： 1Q25 FY26 批發業務年增7%反轉成長，FY26預計溫和成長，服飾/配件營收改善

2025-10-01

大盤

• 2025.10.01：台灣 9M25 PMI可能仍落在榮枯線下方，成長廣度不足問題持續
• 2025.10.01：傳統製造業受外需疲弱與房地產低迷拖累，訂單動能不足
• 2025.10.01：中國PMI預料將呈現內外需持續缺乏自發性成長動能
• 2025.10.01：製造業PMI可能從 8M25 49.4持續下滑，連續第六個月低於榮枯線
• 2025.10.01：美國政府停擺，國會未通過臨時撥款法案，10/1起非必要部門停擺，80萬公務員無薪休假
• 2025.10.01：歷史短暫停擺對經濟影響有限，但聯準會降息初期數據延後（如非農、CPI），加劇政策不確定性
• 2025.10.01：兩黨談判僵局未解，CR需參院60票門檻，短期風險資產波動升高，關注 11M25 前協調進展
• 2025.10.01：商務部長提出「五五分」產能分工，台灣高科技產業外移風險升高
• 2025.10.01：關稅政策未定及供應鏈重組，恐衝擊台灣出口與投資環境

元宇宙

• 2025.10.01：DRAM模組市況回溫，業者策略分化，威剛、群聯等廠商掌握價格主導權
• 2025.10.01：AR智慧眼鏡三年CAGR近70%，鴻海、大立光等供應商受惠元宇宙商機

AI伺服器

• 2025.10.01：出口動能集中AI，AI相關產品展現結構性成長潛力，GB200於 2Q25 開始放量出貨
• 2025.10.01：CSP業者 26 年 資本支出成長高達24%，AI市場未來數年預估持續以20-35%年複合成長率成長
• 2025.09.30：AI需求強勁：OpenAI與NVIDIA合作部署10GW系統，阿里巴巴加码雲端投資，支撐產業
• 2025.09.30：2025全球前11大雲端業者資本支出上修至4450億美元，年增56%，高於先前預期
• 2025.09.30：8M25處理器出口年增78%超2024 25 年，伺服器相關企業營收維持高成長，需求穩健
• 2025.09.30：美國2Q25雲端資本支出年增67%，較1Q25的62%加速，數據中心建設支出年增36%

設備

• 2025.10.01：台積電3奈米、5奈米產能持續滿載，26 年 利用率近100%，蘋果M5、輝達Rubin GPU採用
• 2025.10.01：產業利多：HPC應用需求強勁，AWS Trainium3預計 26 年 初量產，帶動供應鏈商機

航運

• 2025.09.26：陽明指出歐美航線需求疲弱，地緣政治風險未解，已陸續減班，部分航班甚至停到 26 年 3M25、4M25 ，美西、美東減班數約兩成
• 2025.09.26：陽明海運跌勢最重，成交量超過1萬張，走勢明顯偏弱
• 2025.09.28：SCFI指數下跌，陽明臨50元保衛戰
• 2025.09.28：陽明法說會坦言，地緣政治與關稅問題使 4Q25 不樂觀
• 2025.09.28：陽明強調長約運價會考量成本，不做賠錢長約
• 2025.09.26：長榮海運股價震盪偏弱整理，成交量約5,900張
• 2025.09.28：長榮認為全球船舶供給仍吃緊，不至於太悲觀，南美線和近洋線價量不錯，中國長假後貨量將回升
• 2025.10.01：09/26 SCFI指數續跌6.98%，美東、美西、歐洲線運價齊降，4Q25需求淡季壓力大
• 2025.10.01：航運股受壓：短期運價欲振乏力，後續觀察中美關稅談判及歐洲線合約換約

玻璃陶瓷

• 2025.09.26：台玻訂單量成長，持續規劃擴充產能，中國平板玻璃市場在政策保護下，景氣有恢復跡象
• 2025.09.26：玻璃股指數跌幅7.67%最慘重，台玻下跌8.89%，收26.15元，為玻璃類股主要下跌指標

鋼鐵業

• 2025.09.27：無懼鋼市震盪，鋼構訂單滿手
• 2025.09.27：鋼構業表現出色，部分業者訂單能見度已到 2H26
• 2025.09.27：鋼構業受惠高科技廠房、商辦、都更、倉儲物流中心等需求旺盛

晶圓代工

• 2025.09.30：GlobalFoundries 與聯電合作12奈米製程，目標填補美國成熟製程缺口，並與應用材料合作開發光子技術，布局AI與AR領域
• 2025.09.30：新加坡廠設立先進波導製造工廠，受益於「五五分」方案帶動的全製程在地化需求
• 2025.09.30：美國商務部長盧特尼克提出「美台晶片產能五五分」方案，目標將美國晶片自製率從2%提升至40%，涵蓋晶圓製造與封測全製程
• 2025.09.30：業者若未達本土製與進口晶片1:1比例將被課關稅，初期提供寬限期；台積電亞利桑那三廠將提前至 27 年 量產2奈米及A16製程
• 2025.09.30：台積電美國廠先進製程預計占其全球總量30%，以滿足美國需求；成熟製程由GlobalFoundries、Intel（與聯電合作12奈米）等負責
• 2025.09.30：受惠廠商包括台積電、環球晶、廣達、鴻海等台灣供應鏈，以及Intel、TI等美國在地廠商
• 2025.09.30：獲利：預估台積電2025/ 26 年 EPS分別為58/66元（新台幣），受惠AI需求與先進製程提價
• 2025.10.01：商務部長提出「五五分」產能分工，台灣高科技產業外移風險升高
• 2025.10.01：關稅政策未定及供應鏈重組，恐衝擊台灣出口與投資環境

記憶體

• 2025.09.29：HDD供應吃緊，記憶體後市看俏，可關注宜鼎等記憶體供應鏈
• 2025.09.29：TrendForce預期 4Q25 NAND Flash合約價全面上揚，平均漲幅5%至10%
• 2025.09.29：企業級SSD將取代部分HDD，成為CSP採購重心
• 2025.10.01：SSD嚴重缺貨，Google與Meta向Sandisk包廠包線，Sandisk轉向PSMC代工，預計 26 年各包30kpm以上產能，NAND Wafer ASP翻倍至1000元
• 2025.10.01：PSMC 25 年營收500億元，EPS-1元，參考 22 年 營收700億元、EPS6元，研究員研判 26 年EPS有望挑戰6元，建議強力買進
• 2025.10.01：DRAM模組市況回溫，業者策略分化，威剛、群聯等廠商掌握價格主導權
• 2025.10.01：AR智慧眼鏡三年CAGR近70%，鴻海、大立光等供應商受惠元宇宙商機

眼科

• 2025.09.29：精華與晶碩維持中性評等，因日本市場競爭加劇等因素
• 2025.09.29：台廠強攻日歐隱眼市場，精華與晶碩維持中性評等