普鴻資訊（6590）：金融科技與資安解決方案的領航者

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普鴻資訊（6590）：金融科技與資安解決方案的領航者

公司簡介

普鴻資訊股份有限公司（Provision Information Corp.，股票代號：6590）於 2000 年 7 月 22 日 在台北市成立，長期深耕金融產業資訊服務領域。公司專注於金融相關應用系統軟體的開發，並在金融支付系統整合、資訊安全解決方案及法規遵循技術（RegTech）等領域佔據領先地位，為台灣加解密解決方案的主要供應商之一。2018 年 12 月 24 日，普鴻資訊正式於台灣證券交易所上櫃，展現其穩健發展與市場肯定。

普鴻集團里程碑

圖(1)集團里程碑（資料來源：普鴻公司網站）

公司沿革與發展

普鴻資訊自成立以來，逐步發展成為金融資訊服務產業的關鍵參與者，其發展歷程可歸納為以下幾個階段：

奠基與成長期 (2000-2007)

公司創立初期，即以金融相關應用系統開發為核心，迅速於市場建立品牌形象。此階段，普鴻以銀行核心系統及其周邊系統為成長基礎，成功與京城銀行、星展銀行等金融機構建立合作關係。

產品線擴張與平台建立期 (2007-2018)

2007 年，普鴻推出第一代 ProFEPTM 支付系統運作平台，展現其在金融支付領域的技術實力。此後，公司持續擴張產品線，並透過投資與併購策略加速成長，如併購信浦資訊、台網科技、財宏科技等公司，強化集團競爭力。2017 年，普鴻推出融合機 (Appliance Box)，進一步整合其產品與服務。

資本市場與創新轉型期 (2018-至今)

2018 年，普鴻資訊正式上櫃，標誌著公司進入資本市場，擴大市場影響力。此階段，普鴻積極進行產品創新與轉型，推出新一代 ProFEPTM 支付系統運作平台及 ProHSMTM Security as a Service 等產品。2021 年，富邦金控採用普鴻新一代 ProHSMTM Security as a Service 及 eACH 雙活 AA 系統（微服務架構）上線，突顯普鴻在金融科技創新領域的領先地位。子公司捷智商訊亦於 2021 年 登錄興櫃，進一步擴展集團服務範疇。

核心業務與產品系統

普鴻資訊的產品與服務範疇廣泛，涵蓋支付應用、金融應用、資訊安全及委外服務四大類別，致力於為金融機構提供全方位的解決方案。

支付應用系統

普鴻資訊金融支付專用平台 ProFEPTM 為核心產品，提供完善的金融支付解決方案，支援多種支付場景與應用，包括：

  • 跨行通匯系統

  • 自動提款機 (ATM) 系統

  • 金融電子資料交換 (金融 EDI) 系統

  • 金融交易電子憑證系統

  • 網路 ATM 系統

  • 電子帳單系統

  • 台灣行動支付系統

  • 票交所圈存扣款系統 (eDDA)

  • 財金行動支付系統

  • 境內外儲值與轉帳系統

  • 支付寶、財付通等第三方支付介面

  • 跨境代收轉付系統

  • 價金保管系統

  • 聯徵中心信用查詢系統

  • 中央銀行資金調撥系統 (RTGS)

ProFEPTM 平台具備完善的架構、安全的設計及穩定的系統，能提供全年無休的服務，已獲超過 35 家 金融機構採用，系統建置經驗逾百件。2022 年推出基於容器化微服務雙活架構的票交代收付系統（eACHaaS），技術領先同業。

普鴻資訊金融支付專用平台 ProFEPTM

圖(2)金融支付專用平台 ProFEPTM（資料來源：普鴻公司網站）

金融應用系統

ProFEP 產品為普鴻在金融應用領域的核心，是一個基於 Java 的金融交易開發共用平台，提供金融機構快速開發與部署金融應用系統的基礎架構。此外，普鴻亦提供主管機關法規報表系統，協助金融機構符合監管要求。

資訊安全解決方案

資訊安全為普鴻資訊的核心競爭力之一，公司提供全方位的資訊安全解決方案，包括：

  • 加解密演算法：支援 DES、TDES、AES、RSA、SHA 等多種加解密演算法，應用於金融系統及訊息驗證，確保交易資料的安全性。

  • 硬體安全模組 (HSM)：普鴻自行研發金融硬體亂碼化設備 (Payment HSM)，具備過版不停機、負載平衡等先進功能，有效提升金融交易安全，並於市場佔有領先地位。此類產品約占公司總營收 20%。

  • 資安服務：提供 ISO27001 國際資訊安全認證服務，範圍涵蓋金融支付應用系統開發暨基礎設施建置維護服務，強化客戶資安防護能力。

  • 第六代融合機 + 雙活 AA 架構：普鴻推出第六代融合機，結合雙活 (Active-Active) AA 架構，提升系統穩定性與可用性，符合主管機關營運不中斷規定。

普鴻第六代融合機+雙活 AA

圖(3)第六代融合機 + 雙活 AA 架構（資料來源：普鴻公司網站）

委外服務

為因應銀行人力不足及成本考量，普鴻提供專業的委外服務，針對銀行核心系統、信用卡、信託、資料倉儲等提供人力駐點服務，協助金融機構進行系統建置、維運及升級，有效節省成本並提升效率。

子公司與轉投資事業

為擴展服務範疇及深化產業布局，普鴻資訊透過子公司捷智商訊及轉投資公司華致資訊、財宏科技，拓展多元業務。

捷智商訊 (股票代號：6816)

捷智商訊專注於監理科技 (RegTech) 領域，提供法規遵循解決方案，協助金融機構應對日益複雜的法規環境。主要業務包括：

  • 市場法規報表自動化系統

  • 智慧洗錢防制系統

  • 智慧法遵管理解決方案

  • 利害關係人系統

  • FATCA/CRS 系統

  • 法遵管理系統

  • 商情資訊源

捷智商訊的解決方案涵蓋法規監理、客戶辨識 (KYC)、風險監控、交易監控、金融機構內部流程及稽核作業監理等面向，協助金融產業降低法遵作業成本，提升合規效率。主要客戶包括台新金控、寶來證券、日盛證券、中國信託、玉山銀行、兆豐銀行、台灣銀行、土地銀行，以及三商美邦人壽、新光人壽等金融業者。

普鴻子公司-捷智商訊

圖(4)子公司-捷智商訊（資料來源：普鴻公司網站）

![普鴻捷智商訊解決方案 [法規應用領域客戶)]（https://uc913.com/wp-content/uploads/PO8008-5.webp）圖(5)捷智商訊解決方案 (法規應用領域客戶]（資料來源：普鴻公司網站）

財宏科技

財宏科技專注於金融支付及 SAP ERP 導入與維運服務，提供多元化的金融科技解決方案，包括：

  • 個人行動 / 網路銀行解決方案：提供 APP 及 Web 介面之全方位金融服務，包含存款、轉帳、繳費稅等功能。

  • 收款 APP：為商家提供簡單、方便的收款服務，透過線上金流降低現金交易，並便利對帳作業。

  • 多元支付閘道系統：支援信用卡、金融卡、台灣 Pay、LINE Pay 等多元支付工具。

  • 跨境支付系統：協助商家進行跨境線上及 O2O 收款服務。

  • 繳費平台：提供收費業者快速產製帳單進行收款的平台。

  • SAP ERP 導入及維運服務：聚焦車用、電子相關及塑化產業，提供 SAP ERP 導入及維運服務。

普鴻子公司財宏科技解決方案

圖(6)子公司財宏科技解決方案（資料來源：普鴻公司網站）

華致資訊

華致資訊為 SAP 認證金級夥伴，提供 SAP ERP 導入及顧問服務，並提供進階加值服務，如保稅系統、統一發票及電子發票、供應商平台等解決方案，透過訂閱模式提供長期穩定的獲利。

財務表現與營運概況

普鴻資訊近年營運表現亮眼，營收與獲利均呈現成長趨勢，主要受惠於金融產業數位轉型及資安需求提升。

營收與獲利創新高

2023 年，普鴻資訊合併營收達新台幣 6.75 億元，年增近三成 [29.55%)，創下歷史新高。稅後純益達新台幣 1.29 億元，年增四成，每股稅後純益（EPS）為新台幣 6.08 元，營收與獲利皆創歷史新高。此亮眼成績主要歸功於自有支付系統使用微服務架構於各大銀行上線及採用，以及硬體加密設備 (HSM] 大量新客戶簽約。

2024 年第一季，普鴻資訊累計營收約 1.61 億元，年增約 8.2%，維持穩健成長。其中 3 月 合併營收約 6028 萬元，年增 13.65%，月增 10.26%。公司預期 2024 年 仍將延續 2023 年 的成長動能，主要貢獻來自於支付系統使用微服務架構及資安產品 HSM 等需求持續上升。

普鴻的營收結構主要以服務為主，其中勞務收入（軟體服務及系統維運）佔約 96%，商品銷售（包含硬體設備）約占 4%。

pie title 普鴻資訊 營收結構 "勞務收入 (軟體服務)" : 96 "商品銷售 (硬體等)" : 4

子公司捷智商訊營運表現亮眼

子公司捷智商訊 2023 年 營運表現同樣亮眼，營收達新台幣 2.04 億元，年增 19.14%，稅後純益達新台幣 0.5 億元，年增 21%，每股稅後純益 (EPS) 為新台幣 4.13 元，營收、稅後純益及 EPS 均創歷史新高。主要成長動能來自於金融監理法規持續動態調整，帶動業者對於法規遵循相關產品的需求。

股利政策

普鴻資訊重視股東回報。針對 2023 年 盈餘，董事會通過配發每股新台幣 5 元 現金股息，以 2024 年 5 月 收盤價約新台幣 102 元 計算，隱含現金殖利率約 4.9%。公司亦決議辦理盈餘轉增資發行新股，強化資本結構。

成本控制與費用

2024 年第二季 股東會，普鴻資訊通過發行限制型員工權利新股案，預計發行總額為新台幣 500 萬元，發行張數為 500 張，發行價格以發行日前一天盤價五成計算，此舉有助於吸引及留任優秀人才，提升公司長期競爭力。然而，因應人才短缺，公司亦積極調整薪資結構，可能對短期毛利率產生影響。

市場競爭與優勢

普鴻資訊在金融科技與資訊安全領域面臨來自國內外同業的競爭。

競爭對手

主要競爭對手包括：

  • 台灣資訊服務業者：凌群電腦 [2453)、大綜電腦（3147）、中菲電腦、華經 [2468]、資通 [2471)、敦陽科（2480）、精業 [2343]、三商電 [2427]、鼎新（2447）、惠隆 (3077]、碩良 (3096] 等系統整合廠商。

  • 國際大型資訊服務廠商。

核心競爭優勢

普鴻資訊憑藉其獨特的競爭優勢，在市場中佔據領先地位：

  1. 專業技術與客製化能力：普鴻深耕金融產業逾 20 年，累積深厚的技術實力與產業知識，能針對金融機構的特定需求，提供客製化的解決方案。

  2. 領先的市場佔有率：普鴻在金融支付及票交支付系統的市佔率超過 50%，尤其在硬體加密設備 (HSM) 市場居於領導地位。

  3. 全天候在地服務：普鴻作為台灣本土企業，能提供 7×24 小時 全天候在地維運服務，即時響應客戶需求，解決系統問題，相較國際廠商具備服務優勢。

  4. 創新能力與產品優勢：普鴻持續投入研發創新，推出符合市場趨勢的新產品，如採用微服務架構的支付系統、融合機伺服器及新一代 HSM 產品，提升產品效能與競爭力。

  5. 穩固的客戶基礎：普鴻與多家國內外銀行及金融機構建立長期穩定的合作關係，客戶群涵蓋台灣銀行、中國信託、合作金庫、台北富邦銀行、星展銀行、ING 銀行、美國銀行等，以及多家純網銀。

市場地位

普鴻資訊在台灣金融資訊服務產業中佔有重要地位，尤其在金融支付系統及資訊安全解決方案領域，被視為市場領導者。公司營收目前 100% 來自台灣市場，反映其在本地市場的深厚根基。同時，公司亦逐步拓展至國際市場，特別是東南亞地區，以應對全球化帶來的挑戰與機遇。

pie title 普鴻資訊 區域營收佔比 "台灣" : 100 "海外" : 0

未來展望與發展策略

展望未來，普鴻資訊對金融科技產業發展前景抱持樂觀態度，並已擬定明確的發展策略，以掌握市場機遇，實現持續成長。

市場成長動能

普鴻資訊預期未來主要成長動能將來自於：

  1. 金融科技相關法規遵循需求：金融監理法規持續動態調整，驅動金融機構對法規遵循解決方案的需求增長，為捷智商訊等子公司帶來成長機會。

  2. 金融機構數位轉型需求：金融機構紛紛展開數位轉型，積極開發金融科技相關產品，對於支付系統及資安產品的需求持續上升，成為帶動普鴻未來成長的主要動能。

  3. 資安需求明顯提升：網路攻擊事件頻傳，金融機構對資安防護的重視程度大幅提升，帶動普鴻自行研發的金融硬體亂碼化設備 (HSM) 需求持續成長。

  4. 銀行人力不足與委外趨勢：少子化及銀行缺工問題日益嚴重，促使銀行逐步將系統建置、維運等業務委外，有利於普鴻這類型具備專業且擁有自有產品的公司。

  5. 金融支付融合機伺服器產品市場接受度提升：普鴻旗下金融支付融合機伺服器產品客戶接受度愈來愈高，隨著產品市佔率走高，可望帶動業績穩健成長。

  6. 訂閱制商業模式推展：將部分資安硬體產品轉為訂閱制，提升客戶黏著度與穩定收入，預計成為重要成長動能。

未來發展策略

為掌握市場機遇，實現永續發展，普鴻資訊將持續推動以下發展策略：

  1. 擴大投資及併購策略：透過策略性投資與併購，擴展集團規模，強化產品線，提升市場競爭力。

  2. 持續招聘優秀人才：積極延攬資訊科技、金融科技及資安領域專業人才，擴大研發團隊，提升技術創新能力。運用多元管道如高年級實習生、產學合作、外籍學生培訓等緩解人才短缺問題。

  3. 深化研發投入：持續投入資源於支付系統、資訊安全、監理科技及 AI 技術應用，保持技術領先優勢。

  4. 台灣優先，資安國造：響應政府政策，堅持「台灣優先，資安國造」理念，致力於提升台灣金融產業資訊安全水平。

  5. 拓展國際市場：積極布局東南亞等海外市場，複製台灣成功經驗，尋求新的成長曲線。

  6. 擴展非金融行業應用：考量將業務拓展至保險、醫療、國防、光電基礎設施等對資安要求更高的非金融行業領域，開拓新的成長空間。

重點整理

普鴻資訊股份有限公司為台灣金融科技與資訊安全領域的領航者，具備以下關鍵特點：

  • 深耕金融產業：專注金融資訊服務逾 20 年，累積深厚的產業知識與客戶基礎。

  • 技術領先優勢：在金融支付系統、資訊安全解決方案及監理科技 (RegTech) 領域具備領先技術與產品，如 HSM、微服務支付系統。

  • 市場領導地位：在金融支付及資訊安全產品市場佔有率超過 50%，為市場領導者。

  • 穩健財務表現：2023 年 營收獲利創歷史新高，2024 年 持續成長，財務結構穩健，股利政策良好。

  • 多元成長動能：受惠數位轉型、資安需求、RegTech 興起，並透過訂閱制、國際化、跨領域拓展尋求新機遇。

  • 明確發展策略：積極擴展市場、投入研發、培育人才、推動併購，擘劃未來成長藍圖。

隨著金融產業數位轉型浪潮持續推進，資安需求日益提升，普鴻資訊憑藉其專業技術、領先地位及穩健策略，可望在未來持續保持成長動能，為投資者創造長期價值。

參考資料說明

公司官方文件

  1. 普鴻資訊股份有限公司法人說明會簡報（2022.11.01）

本研究參考法說會簡報的公司簡介、營運績效、財務表現及未來展望等資訊，提供公司最新且權威的營運資訊。

  1. 普鴻資訊股份有限公司官方網站

本文引用普鴻資訊官方網站的公司簡介、產品資訊、集團里程碑、子公司介紹等公開資訊。

  1. 普鴻資訊股份有限公司 2023 年度財務報告及相關公告

本文引用相關財報數據，包含營收、獲利、EPS、股利政策等。

  1. 普鴻資訊股份有限公司 2024 年股東會相關公告

本文引用限制型員工權利新股發行計畫。

新聞報導

  1. MoneyDJ理財網新聞報導（2024.05.10, 2023.11.02）

報導普鴻資訊營運表現、成長動能、股利政策及市場展望。

  1. 經濟日報新聞報導（2024.05.10, 2024.05.28）

報導普鴻資訊營收獲利創新高、數位轉型需求、股東會決議等。

  1. 工商時報新聞報導（2024.05.10）

報導普鴻資訊業績表現及 2024 年展望。

  1. 鉅亨網新聞報導（2024.05.10, 2022.11.01）

報導普鴻資訊營收獲利、主要貢獻來源、市場策略及國際布局。

  1. 中央社新聞報導（2024.05.10）

報導普鴻資訊股利政策及 2023 年營運成果。

  1. 聯合新聞網報導（2024.03.08, 2024.03.19, 2024.02.27, 2023.12.18, 2023.10.27）

報導普鴻資訊營收成長、股利政策、人才策略、市場趨勢及產品創新。

  1. 財訊快報報導（2024.04.10）

報導普鴻資訊 3 月營收表現。

網路資訊平台

  1. NStock 網站 – 普鴻做什麼

網站提供普鴻資訊公司簡介、主要產品與服務、市場地位等資訊。

  1. MoneyDJ理財網 – 普鴻資訊公司資料

網站提供普鴻資訊公司基本資料、財務資訊、股價資訊、競爭對手等。

  1. HiStock嗨投資 – 普鴻資訊個股資訊

網站提供普鴻資訊個股資訊，包含公司簡介、財務數據、股價走勢等。

  1. Goodinfo!台灣股市資訊網 – 普鴻資訊基本資料

網站提供普鴻資訊基本資料、財務報表、股利政策、營收明細等資訊。

  1. Vocus 方格子 – 產業分析文章（2024.04.16）

提供對普鴻資訊的個股分析，包含業務、市場地位、子公司、競爭優勢等評估。

  1. PressPlay – 產業分析文章（2023.06.27）

提供對普鴻資訊的產業分析文章，深入剖析公司營運模式、競爭優勢及未來發展潛力。

  1. CMoney 股市分析文章（2024.04.19, 2024.04.10, 2024.03.19）

提供普鴻資訊個股分析、市場動態及法人評價。

註：本文內容主要依據 2022 年至 2024 年的公開資訊進行分析與整理。所有財務數據及市場分析均來自公開可得的官方文件、研究報告及新聞報導。