個股筆記：6590 普鴻

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圖(1)個股筆記：6590 普鴻（圖片素材取自個股官網）

更新日期：2025 年 03 月 24 日

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普鴻資訊：金融科技與資安解決方案的領航者

普鴻資訊股份有限公司（Provision Information Corp.，股票代號：6590）於 2000 年 7 月 22 日在台北市成立，深耕金融產業資訊服務領域。公司專注於金融相關應用系統軟體的開發，並在金融支付系統整合、資訊安全解決方案及法規遵循技術（RegTech）等領域佔據領先地位，為台灣加解密解決方案的主要供應商之一。2018 年 12 月 24 日，普鴻資訊正式於台灣證券交易所上櫃，展現其穩健發展與市場肯定。

普鴻集團里程碑
圖(2)集團里程碑（資料來源：普鴻公司網站）

公司沿革與發展

普鴻資訊自成立以來，逐步發展成為金融資訊服務產業的關鍵參與者，其發展歷程可歸納為以下幾個階段：

奠基與成長期 (2000-2007)

公司創立初期，即以金融相關應用系統開發為核心，迅速於市場建立品牌形象。此階段，普鴻以銀行核心系統及其周邊系統為成長基礎，成功與京城銀行、星展銀行等金融機構建立合作關係。

產品線擴張與平台建立期 (2007-2018)

2007 年，普鴻推出第一代 ProFEPTM 支付系統運作平台，展現其在金融支付領域的技術實力。此後，公司持續擴張產品線，並透過投資與併購策略加速成長，如併購信浦資訊、台網科技、財宏科技等公司，強化集團競爭力。2017 年，普鴻推出融合機 (Appliance Box)，進一步整合其產品與服務。

資本市場與創新轉型期 (2018-至今)

2018 年，普鴻資訊正式上櫃，標誌著公司進入資本市場，擴大市場影響力。此階段，普鴻積極進行產品創新與轉型，推出新一代 ProFEPTM 支付系統運作平台及 ProHSMTM Security as a Service 等產品。2021 年，富邦金控採用普鴻新一代 ProHSMTM Security as a Service 及 eACH 雙活 AA 系統（微服務架構）上線，顯示普鴻在金融科技創新領域的領先地位。子公司捷智商訊亦於 2021 年登錄興櫃，進一步擴展集團服務範疇。

核心業務與產品系統

普鴻資訊的產品與服務範疇廣泛，涵蓋支付應用、金融應用、資訊安全及委外服務四大類別，致力於為金融機構提供全方位的解決方案。

支付應用系統

普鴻資訊金融支付專用平台 ProFEPTM 為核心產品，提供完善的金融支付解決方案，支援多種支付場景與應用，包括：

  • 跨行通匯系統
  • 自動提款機 (ATM) 系統
  • 金融電子資料交換 (金融 EDI) 系統
  • 金融交易電子憑證系統
  • 網路 ATM 系統
  • 電子帳單系統
  • 台灣行動支付系統
  • 票交所圈存扣款系統
  • 財金行動支付系統
  • 境內外儲值與轉帳系統
  • 支付寶、財付通等第三方支付介面
  • 跨境代收轉付系統
  • 價金保管系統
  • 聯徵中心信用查詢系統
  • 中央銀行資金調撥系統

ProFEPTM 平台具備完善的架構、安全的設計及穩定的系統，能提供全年無休的服務，已獲超過 35 家金融機構採用，系統建置經驗逾百件。

普鴻資訊金融支付專用平台 ProFEPTM
圖(3)金融支付專用平台 ProFEPTM（資料來源：普鴻公司網站）

金融應用系統

ProFEP 產品為普鴻在金融應用領域的核心，是一個基於 Java 的金融交易開發共用平台，提供金融機構快速開發與部署金融應用系統的基礎架構。此外，普鴻亦提供主管機關法規報表系統，協助金融機構符合監管要求。

資訊安全解決方案

資訊安全為普鴻資訊的核心競爭力之一，公司提供全方位的資訊安全解決方案，包括：

  • 加解密演算法：支援 DES、TDES、AES、RSA、SHA 等多種加解密演算法，應用於金融系統及訊息驗證，確保交易資料的安全性。
  • 硬體安全模組 (HSM)：普鴻自行研發金融硬體亂碼化設備 (Payment HSM)，有效提升金融交易安全，並於市場佔有領先地位。
  • 資安服務：提供 ISO27001 國際資訊安全認證服務，範圍涵蓋金融支付應用系統開發暨基礎設施建置維護服務，強化客戶資安防護能力。
  • 第六代融合機 + 雙活 AA 架構：普鴻推出第六代融合機，結合雙活 (Active-Active) AA 架構，提升系統穩定性與可用性，符合主管機關營運不中斷規定。

普鴻第六代融合機+雙活 AA

委外服務

為因應銀行人力不足及成本考量，普鴻提供專業的委外服務，針對銀行核心系統等提供人力駐點服務，協助金融機構進行系統建置、維運及升級，有效節省成本並提升效率。

子公司與轉投資事業

為擴展服務範疇及深化產業布局，普鴻資訊透過子公司捷智商訊及轉投資公司華致資訊、財宏科技，拓展多元業務。

捷智商訊 (股票代號：6816)

捷智商訊專注於監理科技 (RegTech) 領域，提供法規遵循解決方案，協助金融機構應對日益複雜的法規環境。主要業務包括：

  • 市場法規報表自動化系統
  • 智慧洗錢防制系統
  • 智慧法遵管理解決方案
  • 利害關係人系統
  • FATCA/CRS 系統
  • 法遵管理系統
  • 商情資訊源

捷智商訊的解決方案涵蓋法規監理、客戶辨識 (KYC)、風險監控、交易監控、金融機構內部流程及稽核作業監理等面向，協助金融產業降低法遵作業成本，提升合規效率。主要客戶包括台新金控、寶來證券、日盛證券、中國信託、玉山銀行、兆豐銀行、台灣銀行、土地銀行，以及三商美邦人壽、新光人壽等金融業者。

普鴻子公司-捷智商訊
圖(4)子公司-捷智商訊（資料來源：普鴻公司網站）

普鴻捷智商訊解決方案 (法規應用領域客戶)
圖(5)捷智商訊解決方案 (法規應用領域客戶)（資料來源：普鴻公司網站）

財宏科技

財宏科技專注於金融支付及 SAP ERP 導入與維運服務，提供多元化的金融科技解決方案，包括：

  • 個人行動 / 網路銀行解決方案：提供 APP 及 Web 介面之全方位金融服務，包含存款、轉帳、繳費稅等功能。
  • 收款 APP：為商家提供簡單、方便的收款服務，透過線上金流降低現金交易，並便利對帳作業。
  • 多元支付閘道系統：支援信用卡、金融卡、台灣 Pay、LINE Pay 等多元支付工具。
  • 跨境支付系統：協助商家進行跨境線上及 O2O 收款服務。
  • 繳費平台：提供收費業者快速產製帳單進行收款的平台。
  • SAP ERP 導入及維運服務：聚焦車用、電子相關及塑化產業，提供 SAP ERP 導入及維運服務。

普鴻子公司財宏科技解決方案
圖(6)子公司財宏科技解決方案（資料來源：普鴻公司網站）

華致資訊

華致資訊為 SAP 認證金級夥伴，提供 SAP ERP 導入及顧問服務，並提供進階加值服務，如保稅系統、統一發票及電子發票、供應商平台等解決方案，透過訂閱模式提供長期穩定的獲利。

普鴻轉投資公司-華致資訊

財務表現與營運概況

普鴻資訊近年營運表現亮眼，營收與獲利均呈現成長趨勢，主要受惠於金融產業數位轉型及資安需求提升。

營收與獲利創新高

2023 年，普鴻資訊合併營收達新台幣 6.75 億元，年增近三成 (29.55%)，創下歷史新高。稅後純益達新台幣 1.29 億元，年增四成，每股稅後純益 (EPS) 為新台幣 6.08 元，營收與獲利皆創歷史新高。此亮眼成績主要歸功於自有支付系統使用微服務架構於各大銀行上線及採用，以及硬體加密設備 (HSM) 大量新客戶簽約。

2024 年第一季，普鴻資訊營收雖略有下滑，達新台幣 0.47 億元，年減 4.26%，惟整體營收與獲利仍維持高檔水準。公司預期 2024 年仍將延續 2023 年的成長動能，主要貢獻來自於支付系統使用微服務架構及資安產品 HSM 等需求持續上升。

股利政策

普鴻資訊重視股東回報，董事會通過配發每股新台幣 5 元現金股息，以日前收盤價新台幣 102 元計算，隱含現金殖利率約 4.9%。

子公司捷智商訊營運表現亮眼

子公司捷智商訊 2023 年營運表現同樣亮眼，營收達新台幣 2.04 億元，年增 19.14%，稅後純益達新台幣 0.5 億元，年增 21%，每股稅後純益 (EPS) 為新台幣 4.13 元，營收、稅後純益及 EPS 均創歷史新高。主要成長動能來自於金融監理法規持續動態調整，帶動業者對於法規遵循相關產品的需求。

成本控制與費用

2024 年第二季股東會，普鴻資訊通過發行限制型員工權利新股案，預計發行總額為新台幣 500 萬元，發行張數為 500 張，發行價格以發行日前一天盤價五成計算，有助於吸引及留任優秀人才，提升公司長期競爭力。

市場競爭與優勢

普鴻資訊在金融科技與資訊安全領域面臨來自國內外同業的競爭，主要競爭對手包括：

  • 台灣資訊服務業者：凌群電腦、大綜電腦、中菲電腦等系統整合廠商，亦提供金融資訊服務。
  • 精業 (2343)
  • 三商電 (2427)
  • 鼎新 (2447)
  • 凌群 (2453)
  • 華經 (2468)
  • 資通 (2471)
  • 敦陽科 (2480)
  • 惠隆 (3077)
  • 碩良 (3096)
  • 大綜 (3147)

然而，普鴻資訊憑藉其獨特的競爭優勢，在市場中佔據領先地位：

核心競爭優勢

  1. 專業技術與客製化能力：普鴻深耕金融產業多年，累積深厚的技術實力與產業知識，能針對金融機構的特定需求，提供客製化的解決方案。
  2. 領先的市場佔有率：普鴻在金融支付及資訊安全產品市場佔有率超過 50%，尤其在硬體加密設備 (HSM) 市場居於領導地位。
  3. 全天候在地服務：普鴻作為台灣本土企業，能提供 7×24 小時全天候在地維運服務，即時響應客戶需求，解決系統問題。
  4. 創新能力與產品優勢：普鴻持續投入研發創新，推出符合市場趨勢的新產品，如採用微服務架構的支付系統、融合機伺服器及新一代 HSM 產品，提升產品效能與競爭力。
  5. 穩固的客戶基礎：普鴻與多家國內外銀行及金融機構建立長期穩定的合作關係，客戶群涵蓋台灣銀行、中國信託、合作金庫、台北富邦銀行、星展銀行、ING 銀行、美國銀行等，以及多家純網銀。

市場地位

普鴻資訊在台灣金融資訊服務產業中佔有重要地位，尤其在金融支付系統及資訊安全解決方案領域，被視為市場領導者。公司不僅在國內市場具備競爭力，亦逐步拓展至國際市場，特別是東南亞地區，以應對全球化帶來的挑戰與機遇。

未來展望與發展策略

展望未來，普鴻資訊對金融科技產業發展前景抱持樂觀態度，並已擬定明確的發展策略，以掌握市場機遇，實現持續成長。

市場成長動能

普鴻資訊預期未來主要成長動能將來自於：

  1. 金融科技相關法規遵循需求：金融監理法規持續動態調整，驅動金融機構對法規遵循解決方案的需求增長，為捷智商訊等子公司帶來成長機會。
  2. 金融機構數位轉型需求：金融機構紛紛展開數位轉型，積極開發金融科技相關產品，對於支付系統及資安產品的需求持續上升，成為帶動普鴻未來成長的主要動能。
  3. 資安需求明顯提升：網路攻擊事件頻傳，金融機構對資安防護的重視程度大幅提升，帶動普鴻自行研發的金融硬體亂碼化設備 (HSM) 需求持續成長。
  4. 銀行人力不足與委外趨勢：少子化及銀行缺工問題日益嚴重，促使銀行逐步將系統建置、維運等業務委外，有利於普鴻這類型具備專業且擁有自有產品的公司。
  5. 金融支付融合機伺服器產品市場接受度提升：普鴻旗下金融支付融合機伺服器產品客戶接受度愈來愈高，隨著產品市佔率走高，可望帶動業績穩健成長。

未來發展策略

為掌握市場機遇，實現永續發展，普鴻資訊將持續推動以下發展策略：

  1. 擴大投資及併購策略：透過策略性投資與併購，擴展集團規模，強化產品線，提升市場競爭力。
  2. 持續招聘優秀人才：積極延攬資訊科技、金融科技及資安領域專業人才，擴大研發團隊，提升技術創新能力。
  3. 培育研發團隊：透過產學合作等方式，培育金融科技人才，強化研發實力，保持技術領先優勢。
  4. 台灣優先，資安國造：響應政府政策，堅持「台灣優先，資安國造」理念，致力於提升台灣金融產業資訊安全水平。
  5. 擴展非金融行業應用：考量將業務拓展至保險、醫療等對資安要求更高的非金融行業領域，開拓新的成長空間。

重點整理

普鴻資訊股份有限公司為台灣金融科技與資訊安全領域的領航者，具備以下關鍵特點：

  • 深耕金融產業：專注金融資訊服務逾 20 年，累積深厚的產業知識與客戶基礎。
  • 技術領先優勢：在金融支付系統、資訊安全解決方案及監理科技 (RegTech) 領域具備領先技術與產品。
  • 市場領導地位：在金融支付及資訊安全產品市場佔有率超過 50%，為市場領導者。
  • 穩健財務表現：近年營收與獲利持續成長，財務結構穩健。
  • 明確發展策略：積極擴展市場、投入研發、培育人才，擘劃未來成長藍圖。

隨著金融產業數位轉型浪潮持續推進，資安需求日益提升，普鴻資訊憑藉其專業技術、領先地位及穩健策略，可望在未來持續保持成長動能，為投資者創造長期價值。

參考資料說明

公司官方文件

  1. 普鴻資訊股份有限公司法人說明會簡報（2022.11.01）
    本研究主要參考法說會簡報的公司簡介、營運績效、財務表現及未來展望等資訊，簡報由普鴻資訊董事長林群國主講，提供公司最新且權威的營運資訊。

  2. 普鴻資訊股份有限公司官方網站
    本文引用普鴻資訊官方網站的公司簡介、產品資訊、集團里程碑等公開資訊，以補充說明公司基本資料及業務範疇。

新聞報導

  1. MoneyDJ理財網新聞報導（2024.05.10）
    報導普鴻資訊 2024 年第一季營收表現及未來展望，提及銀行數位轉型及資安需求為公司成長動能。

  2. 經濟日報新聞報導（2024.05.10）
    報導普鴻資訊受惠銀行數位化及升級需求，2023 年營收獲利創新高，並看好 2024 年業績表現。

  3. 工商時報新聞報導（2024.05.10）
    報導資服廠商普鴻資訊 2023 年業績創新高，並展望 2024 年銀行數位轉型及資安需求持續增加，有利於公司業績成長。

  4. 鉅亨網新聞報導（2024.05.10）
    報導普鴻資訊 2023 年營收獲利續創新高，主要貢獻來自於自有支付系統及 HSM 產品。

  5. 中央社新聞報導（2024.05.10）
    報導普鴻資訊董事會通過配發現金股息，並提及公司 2023 年營收獲利創新高。

  6. MoneyDJ理財網新聞報導（2023.11.02）
    報導普鴻資訊 2023 年前三季營收表現亮眼，主要受惠星展與花旗銀行合併案。

  7. 經濟日報新聞報導（2024.05.28）
    報導普鴻資訊 2024 年股東會通過發行限制型員工權利新股案。

  8. Yahoo! 股市新聞（2024.01.11）
    報導普鴻資訊 2023 年 12 月營收表現及全年營收概況。

網路資訊平台

  1. NStock 網站 – 普鴻做什麼
    網站提供普鴻資訊公司簡介、主要產品與服務、市場地位等資訊，有助於了解公司業務範疇。

  2. MoneyDJ理財網 – 普鴻資訊公司資料
    網站提供普鴻資訊公司基本資料、財務資訊、股價資訊等，作為公司概況參考。

  3. HiStock嗨投資 – 普鴻資訊個股資訊
    網站提供普鴻資訊個股資訊，包含公司簡介、財務數據、股價走勢等，作為投資參考。

  4. Goodinfo!台灣股市資訊網 – 普鴻資訊基本資料
    網站提供普鴻資訊基本資料、財務報表、股利政策等資訊，作為公司基本面分析參考。

  5. UAnalyze 網站 – 個股筆記：6590 普鴻
    網站提供對普鴻資訊的個股分析筆記，包含公司業務、市場地位、未來展望等評估。

  6. PressPlay – 產業分析文章：普鴻資訊
    網站提供對普鴻資訊的產業分析文章，深入剖析公司營運模式、競爭優勢及未來發展潛力。

註：本文內容主要依據上述 2022 年至 2024 年的公開資訊進行分析與整理。所有財務數據及市場分析均來自公開可得的官方文件、研究報告及新聞報導。

參考資料來源

資料來源：普鴻公司網站、法說資料、券商研究報告、鉅亨網、Moneydj、各大報新聞。

公司網址：https://www.provision.com.tw/

法說會中文檔案連結：https://mopsov.twse.com.tw/nas/STR/659020221101M001.pdf

基本概況

股價：80.5
預估本益比：18.9
預估殖利率：5.13%
預估現金股利：4.13元
報表更新進度：☑ 月報 ☑ 季報

6590 普鴻 EPS 熱力圖
圖(7)6590 普鴻 EPS 熱力圖

股價走勢

6590 普鴻 K線圖（日）
圖(8)6590 普鴻 K線圖（日）

6590 普鴻 K線圖（週）
圖(9)6590 普鴻 K線圖（週）

6590 普鴻 K線圖（月）
圖(10)6590 普鴻 K線圖（月）

日報表

6590 普鴻 法人籌碼
圖(11)6590 普鴻 法人籌碼

週報表

6590 普鴻 大戶籌碼
圖(12)6590 普鴻 大戶籌碼

月報表

6590 普鴻 內部人持股
圖(13)6590 普鴻 內部人持股

6590 普鴻 本益比河流圖
圖(14)6590 普鴻 本益比河流圖

6590 普鴻 淨值比河流圖
圖(15)6590 普鴻 淨值比河流圖

新聞筆記

sequenceDiagram participant 2Q24 Note right of 2Q24: →普鴻從三方面著手，除了前幾年度開始大幅調薪，並提
供員工股票信託措施 Note right of 2Q24: →股東會則是再通過發行限制型員工權利新股案，預計發
行總額為500萬元，發行張數為500張，發行價格以
發行日前一天盤價5成的價格發行
sequenceDiagram participant 1Q24 Note right of 1Q24: →普鴻資訊 2M24 營收0.47億元 年減4.2
6％ Note right of 1Q24: →普鴻 23 年 24 年營收6.75億元，年增近
3成（29.55％），稅後純益1.29億元，年增4
成，每股稅後純益6.08元 Note right of 1Q24: →適逢金融機構紛紛展開數位轉型及開發金融科技相關產
品，對於支付系統及資安產品的需求持續上升，成為帶動
普鴻未來的成長動能 Note right of 1Q24: ↑普鴻受惠銀行數位化及升級需求，23 年 營收獲利
均新高 Note right of 1Q24: ↑23 年 24 年營收6.75億元，年增近3成（
29.55％），稅後純益1.29億元，年增4成，每
股稅後純益6.08元 Note right of 1Q24: →該公司董事會通過配發5元股息，以日前收盤價102
元計算，隱含現金殖利率約4.9％ Note right of 1Q24: ↑23 年 營收獲利續創新高，主要貢獻來自於，自有
支付系統使用微服務架構於各大銀行上線及採用 Note right of 1Q24: ↑使用微服務可做到雙活（Active－Active
）及過版不停機，符合主管機關營運不中斷規定。另項產
品HSM（硬體加密設備）則有大量新客戶簽約 Note right of 1Q24: →銀行數位轉型的需求續增，而普鴻在支付及HSM產品
的市占領先，在銀行升級之際為優先考慮的合作夥伴 Note right of 1Q24: →資安需求明顯提升，帶動普鴻自行研發的金融硬體亂碼
化設備的需求持續提升 Note right of 1Q24: →銀行因人力不足，逐步將相關系統建置、維運等，透過
委外方式來達到成本節省的目標，有利於普鴻這類型具備
專業且擁有自有產品的公司 Note right of 1Q24: →旗下轉投資的捷智商訊公告 23 年 財報。 23
年 營收2.04億元，年增19.14％，稅後純益
0.5億元，年增21％，每股稅後純益4.13元 Note right of 1Q24: ↑捷智商訊 23 年 包括營收、稅後純益及EPS均
創歷史新高 Note right of 1Q24: ↑主要成長動能來自於金融監理一直動態調整，帶動業者
對於相關產品的需求。展望 24 年 金融科技相關的
法遵需求仍是成長的主要動能 Note right of 1Q24: →普鴻科技及其轉投資的捷智商訊，主要業務均鎖定為金
融科技產業。前者負責資訊安全及核心系統，後者則是專
注於金融監理相關法規遵循 Note right of 1Q24: →捷智商訊最主要的業務為提供市場法規報表自動化、智
慧洗錢防制、智慧法遵管理解決方案，如法規監理、客戶
辨識、風險監控、交易監控、金融機構內流程及稽核作業
監理，解決金融產業長期以來法遵作業成本的問題 Note right of 1Q24: →捷智商訊主要客戶包括有台新金控、寶來證券、日盛、
中國信託、玉山、兆豐．台灣銀行、土地銀行等，以及三
商美邦、新光人壽等業者 Note right of 1Q24: ↑宣布取得ISO27001國際資訊安全認證，資安服
務如虎添翼。此次認證的範圍包含金融支付應用系統開發
暨基礎設施建置維護服務 Note right of 1Q24: ↑受惠於銀行數位轉型及資安需求，普鴻 23 年 繳
出年營收6.75億元的創新高營收成績 Note right of 1Q24: ↑銀行數位轉型及資安需求持續增加，加上少子化、銀行
缺工，對於系統整合商的服務更加倚重。普鴻看好 24
年 整體業績 Note right of 1Q24: ↑資服廠商普鴻受惠於銀行數位轉型及資安需求，23
年 繳出業績創新高的成績 Note right of 1Q24: ↑展望 24 年 ，該公司認為，銀行數位轉型及資安
需求持續增加，加上少子化，致使銀行也缺工，倚賴廠商
建置系統的比重將增加。因此，普鴻也看好 24 年
整體業績 Note right of 1Q24: →普鴻最主要的業務為金融支付系統、硬體亂碼化設備（
Payment HSM）等 Note right of 1Q24: →客戶包括有台銀、中國信託、合庫、台北富邦、星展等
，另還有純網銀等客戶 Note right of 1Q24: ↑展望 24 年 ，該公司認為，除了既有的核心系統
之外，旗下的金融支付融合機伺服器產品客戶接受度愈來
愈高，隨著產品市占率走高，業績也在穩健中成長
sequenceDiagram participant 4Q23 Note right of 4Q23: ↑以銀行端資訊安全解決方案為業務的普鴻，9M23
也繳出亮眼成績。 9M23 營收0.71億元，為歷
史次高紀錄
sequenceDiagram participant 3Q20 Note right of 3Q20: ↑普鴻主要訴求的行業別包括電子商務公司、買賣業以及
流通業，第一步將普揚的e-Moffice行動辦公室
解決方案改版為ASP，第二步才是將ERP系統導入電
子商務後台應用

深度分析

季報表

6590 普鴻 營收狀況
圖(16)6590 普鴻 營收狀況

6590 普鴻 獲利能力
圖(17)6590 普鴻 獲利能力

6590 普鴻 合約負債
圖(18)6590 普鴻 合約負債

6590 普鴻 存貨與平均售貨天數
圖(19)6590 普鴻 存貨與平均售貨天數

6590 普鴻 存貨與存貨營收比
圖(20)6590 普鴻 存貨與存貨營收比

6590 普鴻 現金流狀況
圖(21)6590 普鴻 現金流狀況

6590 普鴻 杜邦分析
圖(22)6590 普鴻 杜邦分析

6590 普鴻 資本結構
圖(23)6590 普鴻 資本結構

年報表

6590 普鴻 股利政策
圖(24)6590 普鴻 股利政策