圖(1)個股筆記：6613 朋億*（圖片素材取至個股官網）
更新日期：2024 年 11 月 20 日
免責聲明
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公司概要
朋億股份有限公司成立於 1997 年，初期專注於化學品供應系統及 CMP 研磨液供應系統之營運，現已成為高科技產業廠務系統中水、氣、化整合的專家，服務於國內外知名半導體廠、光電廠、太陽能、生技製藥及化學工業廠商。2009 年，朋億與聖暉工程策略聯盟，成為其子公司。
圖(2)集團架構（資料來源：朋億＊公司網站）
最新財務表現
朋億在 2024 年第一季度的淨利較去年同期增長了 131.6%。截至 2024 年第二季度，朋億在手訂單總額約為 104 億元，相較 2023 年同期的 118 億元減少了 11%。即便如此，預期 2024 年合併營收有望實現高個位數到雙位數的成長。朋億的半導體及高科技產業應用領域客戶保持了良好的訂單水準，隨著客戶拉貨穩健提升，推動整體產能維持成長動能。
業務發展與訂單情況
朋億目前在手訂單約為 110 億元，且中國和日本市場均有新接單機會。其中，日本子公司將於 2024 年第二季度設立，並在下半年開始陸續貢獻營收。預估朋億 2024 年營收將上看 100 億元，再創新高。公司受益於兩岸持續擴廠及客戶拉貨暢旺，訂單認列保持穩定。
半導體與高科技產業應用
半導體產業在朋億的營收佔比仍保持 88%。受惠於中國和東南亞地區客戶訂單認列，朋億在這些地區的銷售分別年增 57% 和 13%，助力整體營運良好動能。
子公司發展
朋億旗下的銳澤計畫於 2024 年第二季度完成在日本的子公司設立，這將進一步增強朋億在國際市場的競爭力和營收成長潛力。
主要業務
設備與安裝
朋億主要經營高科技產業中的水、氣、化供應系統設備與安裝、濕式製程設備及節能環保設備。主要服務對象為兩岸半導體及面板國際大廠。
綠能環保系統
朋億透過與以色列海水淡化大廠合作，拓展廢水零排放系統、中水回收及海水淡化系統業務，並積極與學校及公司合作，評估高科技使用過的化學品回收再利用技術。
營收比重
截至 2022 年，朋億營收比重分布如下：
– 高科技設備製造：佔 62%
– 特種化學綜合服務：佔 35%
– 綠色永續整合：佔 3%
競爭條件
重要原物料
朋億主要採購工程材料設備包括各式泵浦、管材、閥類、配電盤、監控設備及控制器具。部分機台由冠禮及冠博公司自行生產。
主要生產據點
朋億在中國大陸深耕多年，於上海及蘇州設有無塵室生產基地，能就近提供當地客戶需求及售後服務，並與當地材料供應商保持穩定合作，具價格競爭優勢。
市場銷售與競爭
銷售狀況
截至 2022 年，朋億銷售地區分布如下：
– 台灣：佔 42%
– 大陸地區：佔 53%
國內外競爭廠商
朋億主要競爭者包括帆宣、信紘科、矽科宏晟及韓國 Hanyang Eng，日本 Mitsubishi Electric 和 Kanto Chemical Engineering。
財務狀況
主要轉投資事業
朋億旗下二次配工程子公司銳澤計畫於 2023 年 12 月下旬登興櫃，為公司未來業務發展提供新動能。
未來展望
朋億將繼續專注於高科技產業製程設備的研發與市場拓展，特別是在綠能環保系統方面，不斷引進先進技術，推動高科技產業的可持續發展。公司預期在 2024 年，受益於兩岸及國際市場的訂單成長及穩健的客戶需求，營收將持續創新高。
參考資料來源
資料來源：朋億*公司網站、法說資料、moneydj、yahoo 新聞。
公司網址：https://www.novatech.com.tw/
法說會中文檔案連結：https://mops.twse.com.tw/nas/STR/661320240812M001.pdf
法說會影音連結：https://www.novatech.com.tw/investors/conference
基本概況
股價：189.5
預估本益比：14.43
預估殖利率：3.71%
預估現金股利：7.03元
報表更新進度：☑ 月報 ☑ 季報
圖(3)6613 朋億* EPS 熱力圖
股價走勢
圖(4)6613 朋億* K線圖（日）
圖(5)6613 朋億* K線圖（週）
圖(6)6613 朋億* K線圖（月）
日報表
圖(7)6613 朋億* 法人籌碼
週報表
圖(8)6613 朋億* 大戶籌碼
月報表
圖(9)6613 朋億* 內部人持股
圖(10)6613 朋億* 本益比河流圖
圖(11)6613 朋億* 淨值比河流圖
新聞筆記
.75%，每股稅後純益（EPS）6.08元，創歷年
單季新高 Note right of 2024.11.07: →前三季累計每股稅後純益已達11.39元，超越 1
H24 總合，顯示出穩健的營運表現 Note right of 2024.11.07: →3Q24 合併營收達27.49億元，年增13.9
4%，反映出半導體產業需求增強，助力公司成長 Note right of 2024.11.07: →董事會通過 1H24 盈餘分配案，擬配發每股3元
現金股利，總計2.26億元 Note right of 2024.11.07: →前三季整體毛利率達29%，年增5個百分點，顯示公
司在成本控制及效率提升上的成功 Note right of 2024.11.07: →展望未來，朋億維持 24 年營運成長目標不變，並
計劃深化在中國、台灣及東南亞的業務布局
.75%，每股稅後純益6.08元，創歷年單季新高 Note right of 2024.11.06: →3Q24 合併營收27.49億元，年增13.94
%，獲利超越 1H24 總和 Note right of 2024.11.06: →前三季累計營收73.62億元，年增14.06%，
稅後純益8.48億元，年增20.36% Note right of 2024.11.06: →3Q24 毛利率達29%，年增5個百分點，顯示良
好營運效率與成本管控 Note right of 2024.11.06: →董事會通過配發每股3元現金股利，除息日定於 20
24.02.21
前三季營收均創歷史新高，且主要以毛利率較佳的中小型
專案為主 Note right of 2024.10.22: ↑法人預期朋億 3Q24 獲利將顯著增長，並展望
24 年業績樂觀，將深化中國、台灣及東南亞市場，持
續提升設備技術
堅潛力獎」中獲得年度第四名，表現突出 Note right of 2024.09.27: →朋億＊總經理馬蔚強調公司致力於水、氣、化、環保及
資源再利用，持續擴展台灣及東南亞市場業務
售年增45％，顯示出良好的業務接單條件
一次性提列預期信用減損損失 Note right of 2024.08.07: →1H24 半導體產業訂單良好，公司增加研發投入，
現有設備改良及新技術開發 Note right of 2024.08.07: →中國地區銷售年增33％，東南亞地區營收比重由8.
8％增至12％，顯示業務發展空間擴大 Note right of 2024.08.07: →1H24 毛利率穩定在24％，公司透過原料供應鏈
管理掌握供應交期與成本管控
23 年，有望創下歷史新高 Note right of 2Q24: →財務長指出，24 年獲利及股本增加可能影響每股稅
後純益，仍需進一步觀察 Note right of 2Q24: ↑受惠公司擴大區域業務接單版圖效益展現，在整體在手
訂單良好水準下，隨著中國、東南亞等地區半導體客戶設
備拉貨暢旺 Note right of 2Q24: →朋億*表示，該公司目前仍保持良好訂單水準，隨著客
戶拉貨穩健提升下，助力整體產能稼動率保持一定水準之
上 Note right of 2Q24: →在手訂單情況，馬蔚指出，目前約有104億元，相對
23 年同期的118億元，約減少逾11％ Note right of 2Q24: →以目前在手訂單來看，預期 24 年合併營收有機會
相對 23 年呈現高個位數到雙位數成長 Note right of 2Q24: →半導體、高科技產業應用領域客戶保持良好訂單水準，
隨著客戶拉貨穩健提升下，推升整體產能維持成長動能 Note right of 2Q24: ↑隨著客戶新廠擴建計畫逐步啟動，有助於增添公司業務
接單表現 Note right of 2Q24: ↑朋億*目前在手訂單約110億元，加上中國、日本都
有新接單機會，其中日本子公司將於 2Q24 設立、
2H24 陸續貢獻營收 Note right of 2Q24: ↑預估朋億* 24 年營收上看100億元、續創新高
。受惠兩岸持續擴廠，且客戶拉貨暢旺，帶動訂單認列穩
定 Note right of 2Q24: ↑受惠半導體產業客戶訂單認列需求保持暢旺，帶動 3
M24 及 1Q24 營收成長，2Q24 隨著客戶
新廠擴建計畫逐步啟動，有助於增添公司業務接單表現 Note right of 2Q24: →半導體產業佔比仍保持88%
亞地區銷售分別年增57%、13%，助力整體營運良好
動能 Note right of 1Q24: →旗下銳澤赴日設子公司 拚 2Q24 完成 Note right of 1Q24: ↑朋億子公司銳澤因應客戶需求已決定設立日本子公司，
預計 2Q24 完成 Note right of 1Q24: →拉貨需求暢旺 朋億＊ 2M24 營收衝上5.09
億元 Note right of 1Q24: →受惠兩岸半導體相關客戶訂單拉貨需求暢旺，帶動旗下
高潔淨度化學品供應與分裝系統設備、氣體二次配系統訂
單與工程服務等持續銷售成長 Note right of 1Q24: ↑旗下銳澤拿日本訂單 2Q24 完成設立子公司 Note right of 1Q24: ↑旗下銳澤已經派駐人力至日本，預計 2Q24 完成
設立日本子公司，包括手續與執照，看好 24 年開始
將有來自日本的營收貢獻 Note right of 1Q24: →共有兩、三個客戶有意願至日本發展，公司與日本住友
化學工程緊密合作，有不同的業務模式滿足日本供應鏈在
地化的需求 Note right of 1Q24: →朋億 * 目前在手訂單維持 110 億元，無明顯
變化，24 年還是看成長，但由於外在變數多，會相對
保守 Note right of 1Q24: ↑以四地來看，日本因為從無到有，成長幅度最顯著，接
下來是中國與東南亞 Note right of 1Q24: →台灣則因建廠相對少，成長幅度較小 Note right of 1Q24: →針對廢液回收系統，馬蔚說，溶劑回收系統已賣給中國
客戶，當地客戶因廠房面積較大，可以切割一部分用於回
收業務 Note right of 1Q24: ↑預期 24 年營收上看100億元，旗下銳澤實業已
派駐人力至日本，預計 2Q24 完成設立日本子公司 Note right of 1Q24: →受惠中國地區持續推進新廠擴建計畫，而中國政府不斷
加大半導體自主發展能力，相關半導體客戶設備拉貨進度
保持暢旺 Note right of 1Q24: →帶動旗下高潔淨度化學品供應與分裝系統設備、氣體二
次配系統訂單與工程服務等訂單認列穩定 Note right of 1Q24: ↑總經理馬蔚認為，朋億*目前在手訂單處於高檔水位，
維持110億元，預期 24 年營收上看100億元 Note right of 1Q24: ↑為：中國約60～70%，台灣則約20%，其餘是東
南亞等地 Note right of 1Q24: ↑24 年半導體客戶新加坡案將認列完畢，目前與馬來
西亞封測廠洽談中。從各地區來看，因日本從無到有，故
成長幅度最為顯著 Note right of 1Q24: ↑接下來是中國與東南亞，看好中國在當地政府支持下以
及供應鏈移轉至東南亞的成長性 Note right of 1Q24: →導體暨面板製程供應系統大廠朋億* 23 年 24
年稅後純益10.42億元，年成長達30.74％，
每股稅後純益14.95元 Note right of 1Q24: ↑該公司在手訂單仍維持在逾110億元以上高檔水準，
24 年業績有機會再衝高 Note right of 1Q24: →該公司董事長也決議 2H23 每股配發7元現金股
利 Note right of 1Q24: →市場法人表示，以每股獲利表現來看，朋億* 23
年總獲利金額、獲利年成長幅度、每股獲利水準均相當突
出，以該股日前收盤價149.5元，本益比相對偏低 Note right of 1Q24: ↑朋億*擁有台灣、中國、馬來西亞、新加坡等多地服務
據點的利基，目前公司在手訂單約110億元，未來將逐
步轉化為營收，市場法人對該公司 24 年營運成長仍
持樂觀看法 Note right of 1Q24: ↑朋億 1M24 營收刷同期新高 喜獲面板廠剝離廢
液再生系統訂單 Note right of 1Q24: →新加坡地區半導體客戶擴建訂單同步挹注下，助力整體
產能稼動率站穩高檔水準 Note right of 1Q24: →朋億*擁有中國、台灣、新加坡等服務據點，持續採取
多區業務接單策略、深化垂直水平資源整合，以及積極掌
握原料供應交期 Note right of 1Q24: ↑公布 12M23 合併營收達9.37億元，年增1
3.86％，受惠半導體產業客戶訂單拉貨需求暢旺 Note right of 1Q24: ↑近年公司擴大整體業務接單有成，隨著兩岸地區半導體
產業主要客戶對於高潔淨度化學品供應與分裝系統設備、
氣體二次配系統訂單與工程服務等拉貨動能提振
除了觀察中國持續擴增成熟製程，其他包括台灣先進製程
、東南亞地區封測廠等產能擴建規畫仍進行中 Note right of 4Q23: ↑公司在手訂單約125億元，對 24 年營運預期仍
將維持穩健表現 Note right of 4Q23: ↑受惠半導體客戶訂單需求，推升旗下高潔淨度化學品供
應與分裝系統設備、氣體二次配系統訂單及工程服務等業
務訂單認列 Note right of 4Q23: →朋億在手訂單125億元新高 但台灣客戶需求放緩
24 年營運持平看 Note right of 4Q23: →中國現有44座晶圓廠(除去7座擱置)，目前建設中
晶圓廠達22座，後續包括中國半導體廠商計畫將建設1
0座晶圓廠 Note right of 4Q23: ↑23 年累計前3季合約負債金額達16.85億元，
年增31.25%，累計前3季在手訂單更達125億元
，年增6.22%，雙雙寫下歷年新高 Note right of 4Q23: ↑在手訂單125億元已是歷史新高，隨著各國政府大力
扶植當地半導體聚落成形，助力朋億*良好營運動能，未
來長期營運看好 Note right of 4Q23: ↑公司在手訂單約125億元，未來將逐步轉化為營收，
對 24 年營運預期仍將維持穩健表現 Note right of 4Q23: ↑整體在手訂單保持120億元以上水準 Note right of 4Q23: ↑受惠設備訂單出貨暢旺，不畏適逢中國十一長假工作天
數少影響，10M23 營收仍分別繳出月增3.16％
、年增27.06％ Note right of 4Q23: →精進水、氣體、化學品製程供應系統設備、濕製程設備
等創新技術研發，以及關鍵專利布局 Note right of 4Q23: →累計前三季台灣、中國、其他(含東南亞)等營收比重
分別為36.7％、54.5％與8.8％ Note right of 4Q23: →前三季EPS10.26元獲利逼近 22 年 23
年 1H23 股息每股擬配3.5元 Note right of 4Q23: →董事會決議通過 1H23 盈餘分配案，擬配發每股
3.5元現金股利(以每股面額5元計算)，總計將發出
現金股利2.52億元 Note right of 4Q23: ↑受惠近年全球半導體產業區域化發展趨勢明確，前三季
半導體產業營收比重仍保持8成以上水準 Note right of 4Q23: →截至 3Q23 整體在手訂單仍較 22 年同期成
長6%，達120億元以上水準 Note right of 4Q23: ↑半導體暨面板製程供應系統大廠朋億 3Q23 營收
持穩，在邁進 23 年入帳高峰下，法人看好 4Q2
3 營收可望再攀升 Note right of 4Q23: ↑23 年 受惠公司擴大整體業務接單量能、掌握原料
採購交期、深化垂直整合管理等綜效顯現，23 年營收
仍有望超過 22 年 ，再寫歷史新高 Note right of 4Q23: ↑半導體終端景氣影響部分擴建進度，但截至 3Q23
止，在手訂單仍較 22 年 同期成長6％，並達到
120億元以上，有助於挹注未來營運 Note right of 4Q23: →初估前三季來自其他地區的銷售呈年增61％，惟朋億
營收重鎮仍在兩岸，初估前三季營收占比來自台灣、大陸
地區的比重仍達到36.8％、54.5％
價82.2元，3093張已轉換，稀釋比例目前5.5
4%；全部轉換的話將增加9726仟股，稀釋比例14
.34% Note right of 3Q23: ↑在手訂單並無受到砍單影響
深度分析
季報表
圖(12)6613 朋億* 營收狀況
圖(13)6613 朋億* 獲利能力
圖(14)6613 朋億* 合約負債
圖(15)6613 朋億* 存貨與平均售貨天數
圖(16)6613 朋億* 存貨與存貨營收比
圖(17)6613 朋億* 現金流狀況
圖(18)6613 朋億* 杜邦分析
圖(19)6613 朋億* 資本結構
年報表
圖(20)6613 朋億* 股利政策